นักลงทุนควรลดหุ้นเทคโนโลยีให้มีการจัดสรรน้ำหนักที่เท่ากันในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในขณะที่จะมีน้ำหนักเกินในด้านการเงินและอุตสาหกรรม Goldman Sachs Group Inc. (GS) ให้คำแนะนำ การหมุนของกลยุทธ์การลงทุนที่สำคัญนี้ถูกนำเสนอในรายงาน Kickstart รายสัปดาห์ของสหรัฐอเมริกาลงวันที่ 12 มกราคมสิ่งที่โกลด์แมนเรียกว่า "รายการความเชื่อมั่น" ของ บริษัท ประกอบด้วย 15 หุ้นที่ได้รับการจัดอันดับแล้วซึ่งรวมถึง 10 ด้วยกำไรที่คาดหวัง และราคาเป้าหมาย 2018 ของ Goldman:
- ธนาคารแห่งอเมริกาคอร์ป (BAC), + 8% ไปยังราคาเป้าหมายเวลส์ฟาร์โก & โค (WFC), และ 10% ของราคาเป้าหมายเมตไลฟ์ไลฟ์ (MET), + 14% สู่เป้าหมายราคาอินเตอร์คอนติเนนตัลเอ็กซ์เชนจ์ (ICE), +12 % เป็นราคาเป้าหมาย BlackRock Inc. (BLK), + 13% เป็นราคาเป้าหมาย Deere & Co. (DE), + 27% เป็นราคาเป้าหมาย บริษัท Caterpillar Inc. (CAT), + 21% ไปยังเป้าหมาย Northrop Grumman Corp. (NOC), + 16% ไปยังเป้าหมาย L3 Technologies Inc. (LLL), + 9% ไปยังเป้าหมาย United States Parcel Service Inc. (UPS), + 9% ไปยังเป้าหมาย
เพื่อนำเสนอคำแนะนำเหล่านี้ในมุมมองโกลด์แมนคาดการณ์มูลค่าสิ้นปีที่ 2, 850 สำหรับดัชนี S&P 500 (SPX) เพียง 2.7% เหนือระดับปิด 16 มกราคม (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: 5 หุ้นมูลค่าสูงสุดสำหรับปี 2018 )
หุ้นการเงิน
โกลด์แมนเน้นหุ้นทางการเงิน 10 แห่งโดยหุ้นห้าตัวถูกรวมไว้ข้างต้น การปฏิรูปภาษีกฎระเบียบและอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นควรเป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญในการผลักดันผลประกอบการของธนาคารขนาดใหญ่เช่น Wells Fargo และ Bank of America ในมุมมองของโกลด์แมน ด้วยเงินทุนส่วนเกิน 8% และ 9% ตามลำดับตามการทดสอบความเครียดของธนาคาร CCAR ล่าสุดที่ดำเนินการโดย Federal Reserve นักวิเคราะห์ของ Goldman คาดว่าทั้งสองธนาคารจะเพิ่มการซื้อหุ้นคืนประมาณ 34% และเงินปันผลประมาณ 19% ตลอดปี 2019 CCAR.
ธนาคารแห่งอเมริกาควรจะเป็นผู้รับผลประโยชน์ที่ยิ่งใหญ่โดยเฉพาะอย่างยิ่งต่ออัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นต่อ Goldman เนื่องจากมีการปล่อยสินเชื่ออัตราดอกเบี้ยลอยตัวและแฟรนไชส์เงินฝากที่แข็งแกร่ง ในขณะเดียวกัน Wells Fargo ควรวางประเด็นด้านกฎระเบียบไว้ในความเห็นของ Goldman
MetLife กำลังดำเนินการเพื่อเพิ่มคะแนน 100 ถึง 150 คะแนนจาก ROE ในปี 2020 โครงการ Goldman การลงทุนในเทคโนโลยีการประหยัดต้นทุนและการผสมผสานธุรกิจที่มีความผันผวนน้อยกว่าจะช่วยผลักดันการปรับปรุงผลกำไร นอกจากนี้ บริษัท ประกันชีวิตยังเป็นหนึ่งในผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีของสหรัฐเพิ่มขึ้นโกลด์แมนกล่าวเสริม
หุ้นอุตสาหกรรม
"หุ้นเครื่องจักรกลมีโอกาสที่น่าสนใจเป็นพิเศษในปี 2561 เนื่องจากอุตสาหกรรมยังคงโผล่ออกมาจากรางรอบ" โกลด์แมนเขียน ตามการวิเคราะห์ของพวกเขา Deere และ Caterpillar มีความสามารถในการดำเนินงานที่แข็งแกร่งในขณะที่ Deere ได้เพิ่มอัตรากำไร ทั้งสองมี "การประเมินมูลค่าปกติที่น่าสนใจ" ในความเห็นของโกลด์แมน
นอกจากนี้ Caterpillar เริ่มตระหนักถึงประโยชน์ที่ได้รับจากการลงทุนเพื่อเพิ่มผลิตภาพและการลดต้นทุนต่อ Goldman ในหลอดเลือดดำนั้นโกลด์แมนวางตำแหน่ง Deere ไว้ในตะกร้าหุ้นที่คาดว่าจะสูงกว่าเนื่องจากการลงทุนด้าน R&D และการใช้จ่ายด้านทุนที่สูง (สำหรับรายละเอียดเพิ่มเติมดูได้ที่: 9 หุ้นที่มีประสิทธิภาพสูงกว่าในยุคตลาดกระทิง: โกลด์แมน )
"หุ้นกลาโหมควรจะแซงหน้าอีกครั้งในปี 2561 เนื่องจากการเติบโตยังคงเกินความคาดหมาย" โกลด์แมนกล่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขาคาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปี 2018 สูงกว่าฉันทามติสำหรับ Northrop Grumman (+ 7% เทียบกับ + 6%) และ L3 (+ 6% เทียบกับ -3%) ในทศวรรษหน้า Goldman คาดการณ์การเติบโตของรายได้เฉลี่ย 10% ต่อปีสำหรับ Northrop Grumman เกี่ยวกับ L3 พวกเขาพบว่ามันมีค่าน้อยกว่าเพื่อนของพวกเขาบนพื้นฐานของผลกำไร P / E, EV / EBITDA และ FCF ส่วนลดที่พวกเขาคาดว่าจะหดตัวในปี 2018 ขับเคลื่อนหุ้นที่สูงขึ้น
