มีหลายภาคส่วนและแม้แต่ความเสี่ยงเฉพาะ บริษัท ในการลงทุน อย่างไรก็ตามเราจะพิจารณาถึงความเสี่ยงสากลที่ทุก ๆ หุ้นเผชิญโดยไม่คำนึงถึงธุรกิจของตน
การสอน: ความเสี่ยงและการกระจายความเสี่ยง
ความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์
ความเสี่ยงด้านราคาสินค้าโภคภัณฑ์เป็นเพียงความเสี่ยงของการเปลี่ยนแปลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีผลกระทบต่อธุรกิจ บริษัท ที่ขายสินค้าจะได้ประโยชน์เมื่อราคาสูงขึ้น แต่ต้องทนทุกข์ทรมานเมื่อสินค้าตก บริษัท ที่ใช้สินค้าโภคภัณฑ์เป็นปัจจัยการผลิตเห็นผลตรงกันข้าม อย่างไรก็ตามแม้กระทั่ง บริษัท ที่ไม่เกี่ยวข้องกับสินค้าโภคภัณฑ์ก็ต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านสินค้าโภคภัณฑ์ เมื่อราคาสินค้าโภคภัณฑ์สูงขึ้นผู้บริโภคมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากขึ้นและส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโดยรวมรวมถึงเศรษฐกิจบริการ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู ราคาสินค้าและการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน )
ความเสี่ยงหัวข้อ
ความเสี่ยงพาดหัวคือความเสี่ยงที่เรื่องราวในสื่อจะกระทบต่อธุรกิจของ บริษัท ด้วยกระแสน้ำวนที่ไม่มีที่สิ้นสุดของการล้างข่าวทั่วโลก บริษัท ไม่ปลอดภัยจากความเสี่ยงหัวข้อ ตัวอย่างเช่นข่าวเกี่ยวกับวิกฤตการณ์นิวเคลียร์ของฟูกูชิม่าในปี 2554 มีการลงโทษหุ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกิจใด ๆ ตั้งแต่เหมืองแร่ยูเรเนียมไปจนถึงสาธารณูปโภคของสหรัฐอเมริกาที่มีพลังงานนิวเคลียร์ในตารางของพวกเขา ข่าวร้ายนิดหน่อยอาจนำไปสู่การรุกตลาดกับ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งหรือทั้งภาค ข่าวร้ายที่มีขนาดใหญ่ขึ้นเช่นวิกฤตหนี้ในบางประเทศในกลุ่มยูโรโซนในปี 2010 และ 2011 สามารถลงโทษทั้งระบบเศรษฐกิจหุ้นที่อยู่คนเดียวและมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกอย่างชัดเจน
การจัดอันดับความเสี่ยง
ความเสี่ยงจากการจัดอันดับเกิดขึ้นเมื่อใดก็ตามที่ธุรกิจได้รับหมายเลขเพื่อให้บรรลุหรือรักษาไว้ ธุรกิจทุกแห่งมีหมายเลขที่สำคัญมาก ๆ การจัดอันดับเครดิตมีผลโดยตรงต่อราคาที่ธุรกิจจะจ่ายสำหรับการจัดหาเงินทุน อย่างไรก็ตาม บริษัท ที่มีการซื้อขายแก่สาธารณะนั้นมีอีกจำนวนหนึ่งที่มีความสำคัญมากที่สุดหากไม่เกินอันดับเครดิต หมายเลขนั้นคือการจัดอันดับนักวิเคราะห์ การเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในการจัดอันดับนักวิเคราะห์ต่อหุ้นดูเหมือนว่าจะมีผลกระทบทางจิตวิทยาในตลาด การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ในการจัดอันดับไม่ว่าจะเป็นเชิงลบหรือเชิงบวกมักทำให้เกิดการแกว่งใหญ่กว่าที่ได้รับการพิสูจน์จากเหตุการณ์ที่ทำให้นักวิเคราะห์ปรับการจัดอันดับ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู การจัดอันดับเครดิตองค์กรคืออะไร )
ความเสี่ยงล้าสมัย
ความเสี่ยงที่ล้าสมัยคือความเสี่ยงที่ธุรกิจของ บริษัท กำลังดำเนินไปในทิศทางของไดโนเสาร์ ธุรกิจที่มีอยู่น้อยมากที่มีอายุ 100 ปีและไม่มีใครที่จะเข้าถึงยุคนั้นด้วยกระบวนการทางธุรกิจเดียวกับที่พวกเขาเริ่มต้น ความเสี่ยงล้าสมัยที่ใหญ่ที่สุดคือใครบางคนอาจหาวิธีสร้างผลิตภัณฑ์ที่คล้ายคลึงกันในราคาที่ถูกกว่า ด้วยการแข่งขันระดับโลกที่มีความเข้าใจเทคโนโลยีมากขึ้นและช่องว่างความรู้หดตัวความเสี่ยงที่ล้าสมัยจะเพิ่มขึ้นเมื่อเวลาผ่านไป
ความเสี่ยงในการตรวจจับ
ความเสี่ยงในการตรวจจับคือความเสี่ยงที่ผู้ตรวจสอบโปรแกรมการปฏิบัติตามกฎระเบียบหน่วยงานกำกับดูแลหรือหน่วยงานอื่น ๆ จะไม่พบศพที่ฝังอยู่ในสวนหลังบ้านจนกว่าจะสายเกินไป ไม่ว่าจะเป็นเรื่องการจัดการของ บริษัท ทำให้เงินออกจาก บริษัท ผลประกอบการที่ระบุไว้ไม่ถูกต้องหรือประเภททางการเงินอื่น ๆ การคำนวณตลาดจะมาเมื่อข่าวปรากฏขึ้น ด้วยความเสี่ยงในการตรวจจับความเสียหายต่อชื่อเสียงของ บริษัท อาจเป็นเรื่องยากที่จะซ่อมแซม - และเป็นไปได้ว่า บริษัท จะไม่กู้คืนหากการฉ้อโกงทางการเงินแพร่หลาย (Enron, Bre-X, ZZZZ Best, Crazy Eddie และอื่น ๆ) (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู การตรวจสอบการทุจริตทางการเงิน )
ความเสี่ยงด้านกฎหมาย
ความเสี่ยงด้านกฎหมายหมายถึงความสัมพันธ์เบื้องต้นระหว่างภาครัฐและภาคธุรกิจ โดยเฉพาะความเสี่ยงที่การกระทำของรัฐบาลจะ จำกัด บริษัท หรืออุตสาหกรรมจึงส่งผลเสียต่อการถือครองของนักลงทุนใน บริษัท หรืออุตสาหกรรมนั้น ความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจริงนั้นสามารถเกิดขึ้นได้หลายวิธี - ชุดป้องกันการผูกขาดกฎระเบียบหรือมาตรฐานใหม่ภาษีที่เฉพาะเจาะจงและอื่น ๆ ความเสี่ยงด้านกฎหมายแตกต่างกันไปตามระดับอุตสาหกรรม แต่ทุกอุตสาหกรรมมีความเสี่ยงอยู่บ้าง
ในทางทฤษฎีรัฐบาลทำหน้าที่เป็นกระดูกอ่อนเพื่อรักษาผลประโยชน์ของธุรกิจและสาธารณชนมิให้กระทบต่อกัน รัฐบาลเข้ามาดำเนินการเมื่อธุรกิจกำลังใกล้สูญพันธุ์และดูเหมือนว่าไม่เต็มใจที่จะควบคุมตัวเอง ในทางปฏิบัติรัฐบาลมีแนวโน้มที่จะออกกฎหมายมากเกินไป การออกกฎหมายจะช่วยเพิ่มภาพลักษณ์สาธารณะให้เห็นถึงความสำคัญของรัฐบาลเช่นเดียวกับการให้การประชาสัมพันธ์แก่สมาชิกรัฐสภาแต่ละคน แรงจูงใจที่ทรงพลังเหล่านี้นำไปสู่ความเสี่ยงด้านกฎหมายมากกว่าที่จำเป็นจริงๆ
ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย
ความเสี่ยงทั้งสองนี้สามารถทำงานแยกกันหรือควบคู่ได้ ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยในบริบทนี้หมายถึงปัญหาที่การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยเป็นสาเหตุของธุรกิจที่ต้องการเงินทุน เนื่องจากค่าใช้จ่ายของพวกเขาเพิ่มขึ้นเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยมันยากสำหรับพวกเขาที่จะอยู่ในธุรกิจ หากอัตราการปีนขึ้นนี้เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่เงินเฟ้อและอัตราการเพิ่มขึ้นเป็นวิธีการทั่วไปในการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ บริษัท อาจจะเห็นต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากมูลค่าของเงินดอลลาร์ที่ลดลง แม้ว่ากับดักคู่นี้จะมีปัญหาน้อยกว่าสำหรับ บริษัท ที่สามารถผ่านค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นไปข้างหน้าเงินเฟ้อยังมีผลกระทบต่อผู้บริโภค การเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อรวมกับผู้บริโภคที่อ่อนแออาจนำไปสู่เศรษฐกิจที่อ่อนแอลงและในบางกรณีอาจมีการ stagflation (เรียนรู้เครื่องมือที่คุณต้องใช้ในการจัดการความเสี่ยงที่มาพร้อมกับอัตราการเปลี่ยนแปลงสำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูที่การ จัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย )
ความเสี่ยงของโมเดล
Model Risk คือความเสี่ยงที่สมมติฐานที่ใช้เป็นแบบจำลองทางเศรษฐกิจและธุรกิจภายในเศรษฐกิจนั้นผิด เมื่อนางแบบหลุดจากการตีธุรกิจที่ต้องพึ่งพาโมเดลเหล่านั้นจะได้รับบาดเจ็บ สิ่งนี้จะเริ่มมีผลกระทบโดมิโนเมื่อ บริษัท เหล่านั้นประสบกับความล้มเหลวและในทางกลับกันก็ทำให้ บริษัท ต่าง ๆ ต้องเจ็บปวดขึ้นอยู่กับพวกเขาและอื่น ๆ วิกฤติการจำนองของปี 2551-2552 เป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบของสิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อแบบจำลองในกรณีนี้เป็นแบบจำลองความเสี่ยงซึ่งไม่ได้เป็นตัวแทนที่แท้จริงของสิ่งที่พวกเขาควรจะวัด
บรรทัดล่าง
ไม่มีสิ่งเช่นหุ้นหรือธุรกิจที่ปราศจากความเสี่ยง แม้ว่าหุ้นทุกตัวจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงสากลและความเสี่ยงเพิ่มเติมที่เฉพาะเจาะจงกับธุรกิจของพวกเขา แต่ผลตอบแทนจากการลงทุนยังคงเกินความเป็นจริง ในฐานะนักลงทุนสิ่งที่ดีที่สุดที่คุณสามารถทำได้คือการรู้ถึงความเสี่ยงก่อนตัดสินใจซื้อและอาจเก็บขวดวิสกี้และลูกความเครียดไว้ในบริเวณใกล้เคียงในช่วงที่เกิดความวุ่นวายในตลาด
