Zacks vs. Morningstar: ภาพรวม
Morningstar, Inc. (MORN) เป็นที่รู้จักกันว่าเป็น บริษัท วิจัยอิสระชั้นนำของอุตสาหกรรมการเงินสำหรับกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) บริษัท ยังมีการลงทุนในรายงานการวิจัยสำหรับหุ้นพันธบัตรค่างวดและแม้แต่บัญชีที่จัดการแยกต่างหาก สร้างขึ้นในปี 1984 โดย Joe Mansueto บริษัท ที่อยู่ในชิคาโกปัจจุบันมีการซื้อขายต่อสาธารณะและในปี 2019 มีพนักงาน 5, 230 คนทั่วโลก บริษัท ให้ข้อมูลเกี่ยวกับข้อเสนอการลงทุน 621, 370
ผู้ก่อตั้ง Len Zacks สร้าง Zacks Investment Research ในปี 1978 จุดสนใจหลักของ Zacks คือการให้การวิจัยอิสระที่จะให้นักลงทุนได้เปรียบทางการค้า บริษัท ดำเนินการโดยทีมผู้เชี่ยวชาญที่มุ่งเน้นการวิเคราะห์เชิงปริมาณของหลักทรัพย์กองทุนรวมและอีทีเอฟ
Zacks
Zacks Investment Research หรือที่รู้จักในชื่อ Zacks มีระบบการจัดอันดับกองทุนรวมของตัวเองซึ่งช่วยให้สมาชิกสามารถแยกแยะได้ว่ากองทุนรวมใดมีศักยภาพสูงกว่าตลาด ในเดือนกุมภาพันธ์ 2019 มีกองทุนรวมเกือบ 19, 000 กองทุนที่ครอบคลุมโดย Zacks ซึ่งได้รับการจัดอันดับในระดับหนึ่งถึงห้า การจัดอันดับหนึ่งหมายถึงคำแนะนำ "ซื้อที่แข็งแกร่ง" และการจัดอันดับห้าแนะนำถึงคำแนะนำ "ขายดี" มีสองระบบการจัดอันดับกองทุนรวมที่แตกต่างกันในวิธีการ Zacks หนึ่งสำหรับกองทุนหุ้นสหรัฐและหนึ่งสำหรับกองทุนอื่น ๆ ทั้งหมด วิธีกองทุนหุ้นสหรัฐใช้ระบบการจัดอันดับเช่นเดียวกับระบบการจัดอันดับหุ้นของ Zacks มันระบุการถือครองสูงสุดในแต่ละกองทุนและใช้เป็นพื้นฐานในการกำหนดระบบการจัดอันดับกองทุนรวม การจัดอันดับกองทุนรวมอื่น ๆ ทั้งหมดจะถูกกำหนดโดยจำนวนของปัจจัยสำคัญที่มีความเป็นกรรมสิทธิ์ของการ Zacks และทีมงานวิจัยและพัฒนา
Morningstar
มอร์นิ่งสตาร์เป็นที่รู้จักกันดีในเรื่องระบบการจัดอันดับของดาวกองทุนการจัดอันดับแบบหนึ่งถึงห้าดาว กองทุน 10 เปอร์เซ็นต์แรกสุดในหมวดหมู่นี้ได้รับการจัดอันดับห้าดาวและ 10 เปอร์เซ็นต์ด้านล่างจะได้รับการจัดอันดับหนึ่งดาว กองทุนแต่ละกองทุนจัดอยู่ในหมวดหมู่เฉพาะและได้รับการจัดอันดับเป็นเวลาสามปีห้าปีและ 10 ปี การจัดอันดับทั้งสามนี้รวมกันเพื่อให้กองทุนมีการจัดอันดับโดยรวม
Morningstar ใช้การประเมินทางคณิตศาสตร์ที่เป็นกรรมสิทธิ์โดยอ้างอิงจากผลการดำเนินงานที่ผ่านมาของกองทุนเพื่อพิจารณาการจัดอันดับภายในหมวดหมู่ เงินทุนที่มีประวัติย้อนหลัง 3 ปีหรือน้อยกว่านั้นไม่มีสิทธิ์ได้รับการจัดอันดับ ระบบการจัดอันดับของ Morningstar ไม่ได้บ่งบอกถึงความคิดเห็น เป็นการเปรียบเทียบผลการดำเนินงานของกองทุนเมื่อเทียบกับกองทุนอื่น ๆ ในหมวดของกองทุน
Morningstar ยังมีอันดับความน่าเชื่อถือของนักวิเคราะห์สำหรับกองทุนรวมซึ่งอ้างอิงจากระดับห้าระดับ การให้คะแนนคือทองคำ, เงิน, ทองแดง, เป็นกลางและเชิงลบ ซึ่งแตกต่างจากระบบดาวซึ่งขึ้นอยู่กับผลการดำเนินงานที่ผ่านมาการจัดอันดับนี้เป็นคำแนะนำของ บริษัท บนพื้นฐานการคาดการณ์ในอนาคต นักวิเคราะห์ใช้เกณฑ์ห้าเสาในการพิจารณาอันดับ; กระบวนการประสิทธิภาพคนผู้ปกครองและราคา การจัดอันดับทองจะมีความหมายว่ากองทุนจะมีชัยเหนือเสาทั้งห้าในขณะที่การจัดอันดับเชิงลบจะแนะนำในทางตรงกันข้าม
ความแตกต่างที่สำคัญ
Morningstar เสนอแพ็คเกจสมาชิกสองแบบที่แตกต่างกัน แพคเกจพื้นฐานฟรีและกำหนดให้ผู้ใช้ลงทะเบียนผ่านเว็บไซต์เท่านั้น การเป็นสมาชิกขั้นพื้นฐานรวมถึงการเข้าถึงข้อมูลทางการเงินความสามารถในการเชื่อมต่อพอร์ตโฟลิโอของคุณกับการวิจัยของ Morningstar รวมถึงการเข้าถึงคลังบทความและฟอรัม นักลงทุนที่ต้องการดูอันดับดาวหรือข้อมูลเกี่ยวกับกองทุนรวมหรือหุ้นสามารถรับได้ผ่านทางตัวเลือกการเป็นสมาชิกขั้นพื้นฐาน ผู้ที่มองหาการวิจัยเชิงลึกเพิ่มเติมควรเลือกเป็นสมาชิกพรีเมี่ยม ซึ่งรวมถึงตัวกรองคูเมืองกว้างสำหรับหุ้นตัวคัดกรองผู้ชนะเลิศเหรียญทองสำหรับกองทุนการเข้าถึงการจัดอันดับนักวิเคราะห์และรายงานผู้จัดการพอร์ตที่ดีขึ้นและจดหมายข่าวพรีเมี่ยม เมื่อวันที่กุมภาพันธ์ 2019 Morningstar เสนอระยะเวลาทดลองใช้ฟรี 14 วันพร้อมสมาชิกระดับพรีเมี่ยม หลังจากนั้นมีตัวเลือกให้เลือกสี่แบบ: หนึ่งปีสำหรับ $ 199, สองปีสำหรับ $ 339, สามปีสำหรับ $ 439, และรายเดือนสำหรับ $ 23.95
ในทางกลับกัน Zacks เสนอตัวเลือกการเป็นสมาชิกที่แตกต่างหลากหลายแก่นักลงทุน แผนการเป็นสมาชิกพื้นฐานเรียกว่า Zacks Premium บริษัท มีสมาชิก 30 วันในราคา $ 1 จากนั้นราคาพื้นฐานคือ $ 249 สำหรับการสมัครสมาชิกหนึ่งปี ด้วยการเป็นสมาชิกพรีเมี่ยมผู้ใช้สามารถเข้าถึงการให้คะแนนสำหรับ 4, 400 หุ้นและ 19, 000 กองทุนรวม ภายในพื้นที่ส่วนได้เสียสมาชิกยังช่วยให้การเข้าถึง Zacks อันดับ 1 รายการและรายการโฟกัส นอกจากนี้ยังช่วยให้สามารถเข้าถึงรายงานการวิจัย Zacks ทั้งหมดการจัดอันดับและเครื่องมือคัดกรอง ในที่สุดผู้ใช้ยังสามารถติดตามพอร์ตการลงทุนของพวกเขากับการจัดอันดับ Zacks และรับการแจ้งเตือนทางอีเมลรายวันพร้อมข่าวที่เกี่ยวข้อง
Zacks Investor Collection รวมทุกอย่างไว้ใน Zacks Premium เช่นเดียวกับการซื้อและขายสัญญาณแบบเรียลไทม์จากพอร์ตการลงทุนระยะยาวหุ้นภายใต้กลยุทธ์ $ 10 และเข้าถึงเครื่องมือและรายงานการวิจัยระดับพรีเมียมได้อย่างเต็มที่ บริษัท ให้บริการสมาชิก 30 วันในราคา $ 1 จากนั้นราคาสูงถึง $ 59 ต่อเดือนหรือ $ 495 ต่อปี
แพ็คเกจที่ครอบคลุมมากที่สุดของ Zacks คือการสมัครสมาชิกขั้นสูงสุด ในการเริ่มต้นผู้ใช้จ่ายเพียง $ 1 สำหรับการทดลองหนึ่งเดือน หลังจากเดือนหมดอายุการสมัครสมาชิกมีค่าใช้จ่าย $ 299 ต่อเดือนหรือ $ 2, 995 ต่อปี ด้วยค่าใช้จ่ายสูงนี้สมาชิก Zacks Ultimate จะได้รับการเข้าถึงคำแนะนำทุกข้อที่ บริษัท มีให้รวมถึงเครื่องมือการวิจัยและรายงานทั้งหมดที่รวมอยู่ในแพ็คเกจพรีเมี่ยม Zacks ให้คำแนะนำกลยุทธ์ 19 ข้อแบ่งตามระยะเวลาสไตล์การลงทุนการซื้อขายต่อเดือนและจำนวนหุ้นในพอร์ต ตัวอย่างเช่นกลยุทธ์“ Home Run Investor” ดูเหมือนว่าจะกำหนดเป้าหมายหุ้นที่อยู่ภายใต้เรดาร์ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโต 50% ถึง 200 เปอร์เซ็นต์ หากผู้ใช้ไม่ต้องการสมัครแบบ Ultimate ค่าใช้จ่ายกลยุทธ์ทั้ง 19 รายการจะมีให้ในราคาเดียว
Zachs vs. Morningstar ตัวอย่าง
Morningstar and Zacks เสนอรายงานการลงทุนในรูปแบบที่คล้ายคลึงกันสำหรับกองทุนรวม แต่พวกเขานำเสนอข้อมูลในรูปแบบที่แตกต่างกัน
ทั้งสองมีหมายเลขประสิทธิภาพและข้อมูลกองทุนพื้นฐานเช่นขนาดกองทุนและข้อมูลผู้จัดการ ทั้งคู่แสดงให้เห็นถึงการครองอันดับสูงสุดภายในกองทุนโดย Morningstar แสดงให้เห็นถึง 15 อันดับแรกและ Zacks แสดงอันดับเก้า
จากมุมมองข้อมูลทางการเงิน Morningstar มักจะให้ข้อมูลเพิ่มเติม ในกราฟ Morningstar แสดงผลการดำเนินงานในช่วง 10 ปีที่ผ่านมาโดยเริ่มจากการลงทุน 10, 000 ดอลลาร์ นอกจากนี้ยังเปรียบเทียบการลงทุนเดียวกันกับหมวดหมู่ของกองทุนและดัชนีมาตรฐาน Morningstar จะแสดงตัวเลขรายปีสำหรับมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV), เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนรวม, การเปรียบเทียบกับดัชนีมาตรฐานและหมวดหมู่, อันดับเปอร์เซ็นต์ภายในหมวดหมู่และจำนวนเงิน
แผนภูมิรายงาน Zacks แสดงผลการดำเนินงานของกองทุนในระดับผลรวมศูนย์ในขณะที่เปรียบเทียบกับมาตรฐาน ข้อมูลประจำปีที่ให้ไว้คือ NAV ผลตอบแทนรวมผลตอบแทนเงินปันผลประจำปีผลการดำเนินงานที่สัมพันธ์กับเกณฑ์มาตรฐานลำดับสินทรัพย์สินทรัพย์กองทุนผลประกอบการประจำปีเงินปันผลที่จ่ายและกำไรที่จ่าย
การรักษาธีมของการให้ข้อมูลเพิ่มเติม Morningstar ได้จัดทำ“ โปรไฟล์ความเสี่ยงและผลตอบแทน” ซึ่งจะแสดงรายละเอียดการแบ่งอันดับ Morningstar การเบี่ยงเบนมาตรฐานค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานค่าเฉลี่ยชาร์ปอัลฟ่าเบต้าเบต้า และมาตรการ r-square Zacks แสดงให้เห็นถึงมาตรการสามและห้าปีเท่านั้น
รายงานทั้งสองแสดงให้เห็นถึงการแยกส่วนของหุ้นโดย Morningstar ใช้ S&P ในการคำนวณสัดส่วนน้ำหนักและเปรียบเทียบกับมาตรฐาน Zacks เลือกแผนภูมิวงกลมที่มีสีสันมากขึ้นของการแยกส่วนของเซกเตอร์ แต่ไม่ได้เปรียบเทียบกับน้ำหนักมาตรฐาน รายงานทั้งสองแสดงการแบ่งกลุ่มสินทรัพย์และการวิเคราะห์รูปแบบด้วยวิธีการของตนเอง Morningstar ไปเล็ก ๆ น้อย ๆ ในเชิงลึกโดยใช้วิธีการรูปแบบกล่องสร้างแผนภูมิในการแยกแยะความแตกต่างในตลาดหุ้นและพันธบัตรแต่งหน้าภายในกองทุน
จากคำอธิบายกองทุน Zacks ให้คำอธิบายกองทุนหนึ่งย่อหน้าซึ่งอธิบายประวัติย่อและวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน คำอธิบายยังให้การจ่ายเงินปันผลและความถี่ในการรับเงินทุนและกำหนดการ Morningstar ไม่ได้ให้ข้อมูลดังกล่าวในรายงาน
เมื่อเปรียบเทียบการจัดอันดับผู้ให้บริการทั้งสองอาจแตกต่างกัน แต่ก็มักจะอยู่ในหน้าเดียวกันตามกระบวนการของแต่ละ บริษัท ตัวอย่างเช่นเมื่อเร็ว ๆ นี้ Morningstar ปรับลดราคา T. Rowe เปิดโลกทัศน์ใหม่ของกองทุน (PRNHX) Morningstar นักวิเคราะห์อันดับบรอนซ์จากทองและได้วางคะแนนเงินของกองทุนภายใต้การทบทวน การตัดสินใจปรับลดรุ่นเกิดขึ้นหลังจากกองทุนประกาศการเปลี่ยนแปลงการบริหารโดยผู้จัดการ Henry Ellenbogen ออกจากการถูกแทนที่โดย Joshua Spencer ซึ่งปัจจุบันเป็นผู้จัดการของเทคโนโลยีระดับโลก T. Rowe Price (PRGTX) ที่เล็กกว่ามาก Morningstar อ้างถึงความจริงที่ว่าผู้จัดการทีมคนใหม่จะต้องเผชิญขั้นตอนใหญ่ขึ้นในแง่ของจักรวาลกองทุนและสินทรัพย์ภายใต้การบริหาร แต่ที่ Zacks กองทุน New Horizons มีอันดับสูงสุดที่เป็นไปได้หนึ่งดาวแสดงถึงการซื้อที่แข็งแกร่ง รายงานกุมภาพันธ์ Zacks เกี่ยวกับกองทุนแสดงให้เห็นว่าตามวิธีการพยากรณ์เก้าปัจจัยของ Zacks กองทุนการเติบโตขนาดเล็กยังคงเป็นแรงซื้อแม้จะมีการเปลี่ยนแปลงการจัดการ
ประเด็นที่สำคัญ
- นักลงทุนควรพิจารณา Morningstar และ Zacks เมื่อพวกเขากำลังพิจารณาการลงทุนในกองทุนเนื่องจากพวกเขามีการจัดอันดับนักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันและความคิดเห็นที่แตกต่างกันเกี่ยวกับแนวโน้มของกองทุน Zacks มีปริมาณเชิงธรรมชาติมากกว่าในขณะที่ Morningstar ใช้การวิเคราะห์พื้นฐาน. Morningstar ดูเหมือนจะยึดตามคำแนะนำในระดับที่เป็นกลางขณะที่ระบบจัดอันดับการวิจัยการลงทุนของ Zacks นั้นมีพื้นฐานมาจากการให้สมาชิกมีศักยภาพในการทำกำไรมากที่สุด
