อัตราผลตอบแทนต่อปีคืออะไร?
อัตราผลตอบแทนรายปีซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าอัตราร้อยละต่อปีคือจำนวนเงินที่ได้รับจากกองทุนตลอดทั้งปี อัตราผลตอบแทนรายปีคำนวณโดยนำจำนวนเงินที่ได้รับหรือสูญเสียไปเมื่อสิ้นปีและหารด้วยเงินลงทุนเริ่มต้นเมื่อต้นปี วิธีการนี้เรียกว่าอัตราผลตอบแทนต่อปีหรืออัตรารายปีเล็กน้อย
ประเด็นที่สำคัญ
- คำนวณอัตราผลตอบแทนรายปีโดยดูจากมูลค่าการลงทุน ณ สิ้นปีหนึ่งและเปรียบเทียบกับมูลค่าถึงต้นปีอัตราผลตอบแทนของหุ้นรวมถึงการเพิ่มทุนและการจ่ายเงินปันผลข้อเสีย ของอัตราผลตอบแทนรายปีคือมีเพียงหนึ่งปีเท่านั้นและไม่ได้พิจารณาถึงศักยภาพในการทบต้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมา
สูตรสำหรับอัตราผลตอบแทนรายปี
อัตราผลตอบแทนรายปี = BYP × 100% EYP − BYP โดยที่: EYP = ราคาสิ้นปี
ตัวอย่างการคำนวณอัตราผลตอบแทนประจำปี
หากหุ้นเริ่มต้นปีที่ $ 25.00 ต่อหุ้นและสิ้นสุดปีด้วยราคาตลาดของ $ 45.00 ต่อหุ้นหุ้นนี้จะมีรายปีหรือรายปีอัตราผลตอบแทน 80.00% อันดับแรกเราลบราคาสิ้นปีออกจากราคาเริ่มต้นซึ่งเท่ากับ 45-25 หรือ 20 ถัดไปเราหารด้วยราคาเริ่มต้นหรือ 20/25 เท่ากับ 0.80 ในที่สุดเมื่อมาถึงที่อัตราร้อยละ. 80 จะถูกคูณด้วย 100 เพื่อที่จะได้มาเป็นเปอร์เซ็นต์และอัตราผลตอบแทน 80.00%
ควรสังเกตว่าสิ่งนี้จะเรียกว่าเทคนิคการเพิ่มทุนซึ่งเป็นแหล่งเดียวของผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัยตราสารทุน องค์ประกอบอื่น ๆ จะเป็นเงินปันผลใด ๆ ตัวอย่างเช่นหากหุ้นในตัวอย่างก่อนหน้านี้จ่าย $ 2 เป็นเงินปันผลอัตราผลตอบแทนจะสูงขึ้น $ 2 หรือใช้การคำนวณเดียวกันประมาณ 88.00% ในช่วงระยะเวลาหนึ่งปี
เนื่องจากเป็นการวัดผลตอบแทนอัตราผลตอบแทนรายปีค่อนข้าง จำกัด เนื่องจากให้ผลตอบแทนเพิ่มขึ้นในระยะเวลาหนึ่งปีเท่านั้น การไม่คำนึงถึงผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นจากการทบต้นมานานหลายปีนั้น จำกัด โดยไม่รวมถึงองค์ประกอบการเติบโต แต่เป็นอัตราช่วงเวลาเดียวมันจะให้บริการตามวัตถุประสงค์
มาตรการผลตอบแทนอื่น ๆ
มาตรการคืนสินค้าทั่วไปอื่น ๆ ซึ่งอาจเป็นส่วนหนึ่งของวิธีการคืนสินค้าพื้นฐานรวมถึงการปรับสำหรับช่วงเวลาที่ไม่ต่อเนื่องหรือต่อเนื่องซึ่งจะเป็นประโยชน์สำหรับการคำนวณการคำนวณแบบผสมที่แม่นยำยิ่งขึ้นในช่วงระยะเวลาที่ยาวนานขึ้น
ผู้จัดการสินทรัพย์มักใช้อัตราผลตอบแทนที่เป็นเงินและถ่วงน้ำหนักเพื่อวัดประสิทธิภาพหรืออัตราผลตอบแทนจากพอร์ตการลงทุน ในขณะที่อัตราผลตอบแทนต่อเงินที่เน้นไปที่กระแสเงินสด แต่อัตราผลตอบแทนที่ถ่วงน้ำหนักนั้นจะพิจารณาจากอัตราการเติบโตของพอร์ตการลงทุน
ในความพยายามที่จะมีความโปร่งใสมากขึ้นกับนักลงทุนโดยเฉพาะการค้าปลีกการวัดและการเผยแพร่ผลการลงทุนได้กลายเป็นช่องทางเฉพาะในตลาดทุน CFA Institute ซึ่งเป็นผู้นำระดับโลกในด้านการวิเคราะห์ทางการเงินที่ก้าวหน้าได้มอบประกาศนียบัตรระดับมืออาชีพในการกำหนดมาตรการการลงทุน (CIPM)
ตาม CIPM Association, โปรแกรม CIPM ได้รับการพัฒนาโดย CFA Institute เป็นโปรแกรมข้อมูลรับรองพิเศษที่พัฒนาและตระหนักถึงการประเมินประสิทธิภาพและความเชี่ยวชาญในการนำเสนอของผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนที่ "แสวงหาความเป็นเลิศด้วยความหลงใหล"
