บทความพื้นฐานที่สุดเกี่ยวกับการลงทุนแนะนำให้มีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลาย การลงทุนที่หลากหลายนั้นได้รับการขนานนามว่าเป็นการลดความเสี่ยงและความผันผวน อย่างไรก็ตามในขณะที่พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายอาจลดระดับความเสี่ยงโดยรวมของคุณ แต่ก็อาจลดระดับการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนด้วยเช่นกัน ยิ่งมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายมากเท่าไรโอกาสที่มันจะสะท้อนถึงผลการดำเนินงานของตลาดโดยรวมได้ดีขึ้นเท่านั้น เนื่องจากนักลงทุนจำนวนมากตั้งเป้าให้ดีกว่าผลตอบแทนการลงทุนโดยเฉลี่ยของตลาดพวกเขาอาจต้องการทบทวนประเด็นการกระจายการลงทุนและความเข้มข้นในตัวเลือกพอร์ตการลงทุนของพวกเขา
วิธีในการกระจายพอร์ตการลงทุน
มีหลายวิธีในการบรรลุความหลากหลายระดับ หนึ่งคือความหลากหลายของ บริษัท ซึ่งเป็นเจ้าของหุ้นใน บริษัท มากกว่าหนึ่ง บริษัท ผลงานสามารถหลากหลายอุตสาหกรรม การเป็นเจ้าของหุ้นทั้งใน บริษัท ธนาคารและ บริษัท ประกันภัยนั้นมีความหลากหลายมากกว่าเพียงแค่ถือหุ้นธนาคารสองแห่ง การกระจายความเสี่ยงเพิ่มเติมสามารถทำได้โดยการลงทุนในตลาดมากกว่าหนึ่งภาค อีกวิธีหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงคือการเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในระดับต่างๆตั้งแต่หุ้นขนาดเล็กจนถึงขนาดใหญ่ การกระจายพอร์ตสามารถทำได้โดยการลงทุนทั่วโลกมากกว่าหุ้นในประเทศ การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทต่าง ๆ เช่นหุ้นพันธบัตรและฟิวเจอร์สก็สร้างความหลากหลาย ในที่สุดตัวเลือกการลงทุนตามกลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันเช่นการลงทุนเพื่อการเติบโตและการลงทุนที่คุ้มค่า
คำถามที่แท้จริงสำหรับนักลงทุนคือการกระจายพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในระดับใดและคำตอบคือนักลงทุนแต่ละรายควรได้แรงหนุนจากเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลระดับการยอมรับความเสี่ยงและทางเลือกของกลยุทธ์การลงทุน นักลงทุนควรพิจารณาถึงข้อดีและข้อเสียของการกระจายความเสี่ยงภายในกรอบการลงทุนส่วนบุคคล
ข้อดีของพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลาย
การกระจายการลงทุนลดความผันผวนโดยรวมของนักลงทุนและความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น เมื่อการลงทุนในอุตสาหกรรมหนึ่งเซ็กเตอร์ตลาดหรือกลุ่มสินทรัพย์มีผลการดำเนินงานไม่ดีการลงทุนอื่น ๆ ในพอร์ทการลงทุนที่มีความสัมพันธ์เชิงลบกับการลงทุนที่มีผลการดำเนินงานที่ไม่ดีควรดำเนินการค่อนข้างดีกว่า การกระจายการลงทุนอาจเปิดโอกาสการทำกำไรเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่เลือกที่จะกระจายพอร์ตโฟลิโอของเขาด้วยการลงทุนในหุ้นต่างประเทศอาจพบว่าเขาได้ลงทุนในหุ้นของประเทศที่ประสบกับเศรษฐกิจเฟื่องฟูและหุ้นเหล่านั้นให้ผลกำไรจำนวนมากในเวลาเดียว
ข้อเสียของการเพิ่มการกระจายการลงทุน
ข้อเสียของการกระจายการลงทุนมีการเผยแพร่น้อยกว่าและดังนั้นจึงเป็นที่รู้จักกันน้อย แต่ความจริงก็คือการกระจายความเสี่ยงยังสามารถมีผลกระทบต่อพอร์ตการลงทุน การกระจายพอร์ตการลงทุนมากเกินไปมีแนวโน้มที่จะลดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นและสร้างเฉพาะผลลัพธ์ที่ดีที่สุดโดยเฉลี่ย หากพอร์ตการลงทุนของคุณมีห้าหุ้นที่ทำงานได้อย่างน่าอัศจรรย์ แต่อีก 45 หุ้นที่ไม่ได้ดีหุ้นเหล่านั้นอาจลดการรับรู้จากการเลือกหุ้นที่ดีที่สุดของคุณ
ปัญหาอีกประการหนึ่งของการตั้งเป้าหมายสำหรับความหลากหลายในวงกว้างคืออาจต้องเสียค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมเพิ่มเติมเพื่อปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนของคุณเพื่อรักษาระดับการกระจายความเสี่ยงนั้น พอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายที่มีการถือครองที่แตกต่างกันจำนวนมากมักเป็นปัญหาในการตรวจสอบและปรับเปลี่ยนเนื่องจากนักลงทุนต้องอยู่ด้านบนของการลงทุนที่แตกต่างกันมากมาย การกระจายความเสี่ยงสามารถเพิ่มความเสี่ยงได้หากการกระจายความเสี่ยงนำไปสู่การลงทุนใน บริษัท หรือประเภทสินทรัพย์ที่เขารู้เพียงเล็กน้อยหรือไม่มีอะไรเกี่ยวกับ แต่ได้รับการเพิ่มลงในพอร์ตการลงทุนเพียงเพื่อวัตถุประสงค์ในการบรรลุความหลากหลาย
ข้อดีของพอร์ตการลงทุนแบบเข้มข้น
ข้อดีอย่างหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่เข้มข้นกว่าคือแม้ว่าจะเพิ่มความเสี่ยง แต่ก็เพิ่มรางวัล พอร์ตการลงทุนที่ได้รับผลตอบแทนสูงที่สุดสำหรับนักลงทุนนั้นไม่ได้มีความหลากหลายในวงกว้าง แต่เป็นกลุ่มที่มีการลงทุนในอุตสาหกรรมภาคการตลาดหรือสินทรัพย์ที่มีความโดดเด่นกว่าตลาดโดยรวม พอร์ตโฟลิโอที่เข้มข้นมากขึ้นยังช่วยให้นักลงทุนสามารถมุ่งเน้นไปที่การลงทุนที่มีคุณภาพ
บรรทัดล่าง
เส้นทางที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนอาจมุ่งไปที่ความหลากหลายเพียงเล็กน้อยในขณะที่ให้ความสำคัญเป็นอันดับแรกไม่ใช่การกระจายการลงทุน แต่ในการเลือกการลงทุนที่มีคุณภาพสูงที่เลือกตามกลยุทธ์การลงทุนเพื่อการเติบโตการลงทุนรายได้หรือมูลค่า การลงทุน; ระดับความทนทานต่อความเสี่ยงส่วนบุคคลของเขา; และเป้าหมายการลงทุนโดยรวมของเขา ในขณะที่การกระจายการลงทุนในระดับหนึ่งควรพิจารณาในการสร้างพอร์ทการลงทุน แต่ก็ไม่ควรกังวล เป้าหมายหลักของพอร์ทการลงทุนควรอยู่ที่การรวบรวมผลงานที่ออกแบบมาเพื่อตอบสนองเป้าหมายการลงทุนส่วนบุคคลและความต้องการทางการเงินของนักลงทุนรายย่อยได้ดีที่สุด
