สารบัญ
- พื้นฐานของ SWP
- ทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทน
- วิธีการสร้าง SWP
- ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
- บรรทัดล่าง
แผนการถอนอย่างเป็นระบบ (SWP) เป็นหนึ่งในวิธีที่ใช้กันมากที่สุดและเข้าใจผิดในการจัดทำแผนรายได้เพื่อการเกษียณ หลอกลวงในความเรียบง่ายผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นมักเน้นมากเกินไปและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจะลดน้อยลง
เช่นเดียวกับแผนรายได้เกษียณอายุทั้งหมด SWP ต้องได้รับการพิจารณาอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจว่าจะเป็นตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับคุณหรือไม่
ประเด็นที่สำคัญ
- การตั้งค่าแผนการถอนอย่างเป็นระบบเพื่อจัดการรายได้หลังเกษียณนั้นไม่ง่ายอย่างที่ควรจะเป็นมันเป็นเรื่องสำคัญที่จะต้องเข้าใจว่าอัตราผลตอบแทนและผลกระทบของตลาดหมีต่อจำนวนเงินที่ต้องถอนเพื่อรักษาไลฟ์สไตล์ของคุณอย่างไร สามารถตั้งค่าโดยใช้หลักทรัพย์ส่วนบุคคลกองทุนรวมหรือค่างวด แต่การรวมกันของทั้งสามอาจเป็นความคิดที่ดีหลังจากดำเนินการตามแผนอย่าละเลยผลงานของคุณเพราะรายได้หลังเกษียณที่คาดการณ์อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น
พื้นฐานของ SWP
แนวคิดพื้นฐานของ SWP คือคุณลงทุนในหลากหลายประเภทสินทรัพย์และถอนเงินตามสัดส่วนในแต่ละเดือนเพื่อเสริมรายได้ของคุณ สมมติฐานก็คือเมื่อเวลาผ่านไป SWP จะสร้างค่าเฉลี่ย อัตราผลตอบแทนเพียงพอที่จะจัดหารายได้ที่จำเป็นรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อในช่วงเกษียณ
ทำความเข้าใจว่าอัตราผลตอบแทนทำงานอย่างไร
การตั้งค่าแผนการถอนการลงทุนตามกำหนดในระหว่างการเกษียณอาจฟังดูง่ายกว่าที่เป็นจริง ความซับซ้อนและปัญหาที่อาจเกิดขึ้นคือข้อสมมติฐานอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ย
นักลงทุนส่วนใหญ่มองอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยของพอร์ตโฟลิโอเพื่อดูว่าพวกเขามีเงินเพียงพอที่จะเกษียณหรือไม่ แต่โดยปกติแล้วผู้เกษียณอายุจะไม่สนใจ ค่าเฉลี่ย แต่กลับเป็นอัตราผลตอบแทนต่อปี มันไม่สำคัญว่าพอร์ตโฟลิโอเฉลี่ย 8% เมื่อใดในปีแรกของการเกษียณมันเสีย 20% ในกรณีนี้คุณได้ขุดหลุมขนาดใหญ่และอาจต้องใช้เวลานานในการออก
อีกประเด็นที่ไม่แตกต่างกับกลยุทธ์เฉพาะดอกเบี้ย (ซึ่งคุณซื้อการลงทุนที่มีรายได้คงที่และไม่สนใจดอกเบี้ย) คือสภาพคล่อง โดยทั่วไปแล้วการลงทุนใน SWP ค่อนข้างจะมีสภาพคล่องซึ่งหมายความว่าพวกเขาสามารถขายได้หากต้องการเงินต้นสำหรับกรณีฉุกเฉินหรือค่าใช้จ่ายจำนวนมาก ปัญหาคือว่าถ้าคุณได้ตั้งสมมติฐานรายรับของคุณตามผลรวมของสินทรัพย์ทั้งหมดการถอนเงินจำนวนมากจะเปลี่ยนอัตราผลตอบแทนในอนาคตที่คุณต้องการ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณเกษียณด้วยเงิน 1 ล้านเหรียญและต้องการอัตราผลตอบแทน 7% คุณมีความต้องการเงินทุนอย่างไม่คาดคิดและถอนเงิน $ 50, 000 อัตราผลตอบแทนที่จำเป็นของคุณเพิ่มขึ้นจาก 7% เป็น 7.37% ($ 70, 000 / $ 950, 000) แม้การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยอาจมีผลกระทบใหญ่ในระยะยาว นี่หมายความว่าการลงทุนจะต้องดำเนินการในระดับที่สูงกว่าที่คาดไว้ในตอนแรก
เช่นเดียวกับหลักทรัพย์ที่ให้ความสนใจเท่านั้น SWPs ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนเกิน ด้วยวิธีนี้หากการถอนเงินเป็นสิ่งจำเป็นหรือหากอัตราผลตอบแทนของคุณไม่ได้ผลคุณอาจยังสามารถรักษามาตรฐานการครองชีพของคุณได้
วิธีการสร้าง SWP
สามารถสร้าง SWP ได้โดยใช้หลักทรัพย์บุคคลกองทุนรวมและค่างวดหรือการรวมกันของทั้งสาม
พื้นฐานขั้นพื้นฐานของ SWP แนะนำว่าอัตราการเติบโตของการลงทุนจะต้องมีมากกว่าเงินที่จ่ายออกไป
หลักทรัพย์ส่วนบุคคล
การซื้อหลักทรัพย์รายบุคคลเป็นวิธีที่ซับซ้อนกว่าในการสร้างแผน แต่นักลงทุนจำนวนมากต้องการที่จะเป็นเจ้าของหุ้นและพันธบัตรในกองทุนรวม ปัญหาเกี่ยวกับวิธีการนี้คือ บริษัท นายหน้าส่วนใหญ่ไม่ได้จัดทำโปรแกรม SWP สำหรับหลักทรัพย์รายบุคคล ขึ้นอยู่กับตารางค่านายหน้าของ บริษัท นายหน้าของคุณการใช้ผลิตภัณฑ์ที่มีให้สามารถช่วยคุณได้ในฐานะผู้เกษียณกระจายการถือครองและลดต้นทุนการทำธุรกรรม
กองทุนรวม
วิธีทั่วไปในการสร้าง SWP คือกองทุนรวม กองทุนรวมสามารถขายได้โดยไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมมาก (ขึ้นอยู่กับกองทุนที่คุณเป็นเจ้าของและหุ้นในคลาส) และ บริษัท โบรกเกอร์ส่วนใหญ่จะจัดทำโปรแกรม SWP อัตโนมัติ ด้วยโปรแกรม SWP อัตโนมัติสิ่งที่คุณต้องทำคือกรอกแบบฟอร์มและแจ้ง บริษัท นายหน้าของคุณว่าคุณต้องการรับจำนวนเท่าใดในแต่ละเดือนและสถานที่รับจากและการขายจะเกิดขึ้นโดยอัตโนมัติ นี่เป็นคุณสมบัติที่สะดวกสบายที่ให้ความรู้สึกถึงการได้รับเงินบำนาญหรือเช็คเงินรายปี
ปัญหาคือเมื่อนักลงทุนทำการซื้อขายอัตโนมัติบางครั้งบัญชีจะไม่ได้รับการวิเคราะห์อย่างถูกต้องโดยนักลงทุนเพื่อพิจารณาว่าพอร์ตโฟลิโอนั้นได้รับผลตอบแทนสูงพอที่จะรักษาอัตราการถอนเงินหรือไม่ บ่อยครั้งก็ต่อเมื่อเห็นได้ชัดว่าพอร์ตโฟลิโอถูกดึงลงอย่างรวดเร็วกว่าที่นักลงทุนต้องการความช่วยเหลือจากมืออาชีพ เช่นเดียวกับพอร์ตโฟลิโอด้านความปลอดภัยส่วนบุคคลเงินสดส่วนเกินสามารถช่วยชดเชยความเสี่ยงได้
ค่างวด
อีกทางเลือกหนึ่งคือการใช้เงินรายปีเพื่อป้องกันเงินหมด มีค่างวดหลายประเภทและไม่ใช่ทั้งหมดที่เหมาะสมในการสร้าง SWP
ประเภทของเงินงวดที่อาจช่วยใน SWP เป็นประเภทที่ให้ประโยชน์ในการถอนขั้นต่ำที่รับประกันได้ (GMWB) ด้วยเงินรายปีชนิดนี้ บริษัท ประกันภัยรับประกันกระแสเงินสดตามการลงทุนเริ่มแรกของคุณ หากคุณลงทุน 1 ล้านเหรียญสหรัฐต่อปีด้วย GMWB คุณจะได้รับการชำระเงินตลอดชีวิตที่เหลือในอัตราที่กำหนดไว้โดยปกติจะอยู่ระหว่าง 5% ถึง 7%
หากพอร์ตการลงทุนไม่ให้ผลตอบแทนเพียงพอที่จะรักษาอัตรากระแสเงินสดและมูลค่าของการลงทุนของคุณที่ลดลงในตลาดหมี GMWB จะให้การชำระเงินปกติเพื่อชดเชยมูลค่าเริ่มต้นของพอร์ต โดยธรรมชาติคุณจะไม่ใส่เงินทั้งหมดของคุณลงในเงินงวดประเภทนี้หรือการลงทุนใด ๆ สำหรับเรื่องนั้น แต่นี่อาจเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์สำหรับนักลงทุนที่สนใจและกังวลเกี่ยวกับการทำลายทรัพย์สินของพวกเขา
ข้อผิดพลาดที่ควรหลีกเลี่ยง
วิธีการที่ผสมผสานกับ SWP น่าจะเป็นวิธีที่ดีที่สุด ตัวเลือกใด ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้นอาจใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ แต่การพิสูจน์อยู่ในพุดดิ้ง ตรวจสอบให้แน่ใจเพื่อหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดดังต่อไปนี้
สมมติฐานที่ผิดพลาดเกี่ยวกับอัตราผลตอบแทนหรือเงินเฟ้ออาจเป็นอันตรายต่อพอร์ตการลงทุนใด ๆ นอกจากนี้การจัดการที่ผิดพลาดหรือการละเลยเพียงอย่างเดียวสามารถทำลายแผนการที่วางไว้ที่ดีที่สุด โอกาสในการกัดเซาะผลงานของคุณอยู่ในระดับสูง การใส่ใจอย่างใกล้ชิดกับสิ่งที่เกิดขึ้นในผลงานของคุณเป็นวิธีเดียวที่จะป้องกันภัยพิบัติ
ดังกล่าวก่อนหน้านี้เป็นอัตราผลตอบแทนรายปีหรือปัจจุบันที่มีความสำคัญไม่ใช่ค่าเฉลี่ย ลองนึกภาพการลงทุนที่ $ 1, 000, 000 และต้องการกระแสเงินสด 7% เมื่อตลาดตกลง 40% เนื่องจากภาวะเศรษฐกิจถดถอย แม้ว่าผลงานของคุณคือหุ้น 50% และพันธบัตร 50% คุณสามารถสรุปได้ว่าจะลดลงประมาณ 20%
สมมติว่าในปีแรกคุณถอนเงิน $ 70, 000 และผลงานลดลง 20% มูลค่าพอร์ตของคุณจะลดลงเป็น $ 730, 000 หากในปีที่สองคุณถอนเงิน $ 70, 000 จาก $ 730, 000 คุณจะถอนเงินออก 9.6% ของพอร์ตทั้งหมดโดยสมมติว่าราคาหุ้นและตราสารหนี้คงที่
ตัวอย่างนี้ขึ้นอยู่กับการถอนเงินปีละครั้ง แต่คนส่วนใหญ่ถอนรายเดือนดังนั้นคุณจะได้รับรูปภาพ อัตราร้อยละที่แนะนำสำหรับอัตราการถอนเงินอย่างยั่งยืนอยู่ที่ประมาณ 4% ทำให้มีที่ว่างสำหรับอัตราเงินเฟ้อ และถึงแม้จะอยู่ที่ 4% คุณก็ยังสามารถทำลายพอร์ตการลงทุนของคุณได้ในระดับหนึ่งหลังจากที่ตลาดหุ้นในตลาดหุ้นตกต่ำ
บรรทัดล่าง
SWP มีประโยชน์และมีประสิทธิภาพเมื่อจัดการอย่างเหมาะสมและสามารถเกิดภัยพิบัติเมื่อจัดการอย่างไม่เหมาะสม ที่ดีที่สุดคือพิจารณาแผนรายได้เกษียณทุกประเภทและขอคำแนะนำจากมืออาชีพเพื่อให้มั่นใจในความสามารถในการรักษามาตรฐานการครองชีพและ / หรือปล่อยมรดกทางการเงินให้กับทายาทของคุณอย่างแท้จริง
