ในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนและความผันผวนในตลาดนักลงทุนบางคนหันไปใช้วิธีการป้องกันความเสี่ยงด้วยการใช้สายโทรศัพท์กับหุ้นเพื่อลดความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงได้รับการส่งเสริมเป็นกลยุทธ์โดยกองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนรวม บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์และที่ปรึกษาการลงทุนบางส่วน
ดังนั้นในความพยายามที่จะลดความเสี่ยงผู้เชี่ยวชาญจะป้องกันพอร์ตหุ้นได้อย่างไร
ทำความเข้าใจกับความเสี่ยงและผลตอบแทนของตัวเลือก
ขั้นตอนแรกคือการเข้าใจถึงความเสี่ยงในการถือพอร์ตการลงทุนของคุณ ตัวเลือกมีความเสี่ยงที่จะเป็นเจ้าของมากกว่าหุ้น มีโอกาสมากขึ้นที่จะสูญเสียการลงทุนในออปชั่นของคุณอย่างรวดเร็วเมื่อเทียบกับหุ้นและความเสี่ยงจะเพิ่มขึ้นเมื่อออปชั่นใกล้จะหมดอายุหรือย้ายออกจากเงิน (OTM)
จากนั้นพิจารณาความเสี่ยงที่คุณต้องการลดโดยพิจารณาจากความเข้าใจในความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการดำรงตำแหน่งที่คุณมี คุณอาจรับรู้ว่าคุณมีความเข้มข้นเกินไปในหนึ่งหุ้นและต้องการลดความเสี่ยงนั้นรวมถึงหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษีกำไรจากการขายหุ้น
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจกฎเกณฑ์ด้านภาษีใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความเสี่ยงเพื่อที่คุณจะไม่แปลกใจหลังจากเหตุการณ์ กฎภาษีเหล่านี้ค่อนข้างซับซ้อน แต่บางครั้งก็ให้ผลลัพธ์ที่น่าดึงดูดหากจัดการอย่างเหมาะสม
ป้องกันความเสี่ยง
วิธีการค้าทำให้และโทร
ตรวจสอบให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจกลไกของการดำเนินการซื้อขายเริ่มต้นที่จำเป็น คุณควรเข้าสู่การซื้อขายอย่างไร คุณควรป้อนคำสั่งซื้อในตลาดหรือคำสั่ง จำกัด หรือป้อนคำสั่ง จำกัด ที่เชื่อมโยงกับราคาหุ้น? ในมุมมองของฉันคุณไม่ควรป้อนคำสั่งซื้อขายเมื่อทำการซื้อขายหรือโทร คำสั่งที่ จำกัด ที่เชื่อมโยงกับราคาหุ้นเป็นประเภทที่ดีที่สุด
ถัดไปคุณควรเข้าใจค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและนั่นไม่ได้หมายถึงค่าคอมมิชชั่น การแพร่กระจายระหว่างการเสนอราคาและการถามปริมาณที่ผ่านมาและความสนใจที่เปิดควรได้รับการพิจารณาก่อนเข้าสู่การซื้อขาย คุณไม่ต้องการป้อนการป้องกันความเสี่ยงที่มีสภาพคล่องเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยเมื่อคุณต้องการออกไปข้างนอก
คุณต้องเข้าใจความต้องการมาร์จิ้นที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมต่าง ๆ และความต้องการเหล่านั้นอาจเปลี่ยนแปลงได้อย่างไร แน่นอนเมื่อขายการโทรแบบหนึ่งต่อหนึ่งต่อทุกร้อยหุ้นของคุณมันเป็นเรื่องง่ายที่จะกำหนดความต้องการมาร์จิ้นเพื่อทำการขาย (เช่นไม่มีการเว้นวรรคหากสต็อกยังคงอยู่ในบัญชีของคุณ) แม้ว่าคุณจะถอนเงิน เมื่อมีการขายสาย การขายมากกว่าหนึ่งต่อหนึ่งเมื่อเทียบกับหุ้นจะมีความซับซ้อนเล็กน้อย แต่สามารถจัดการได้อย่างง่ายดาย
ตรวจสอบตำแหน่งของคุณเพื่อป้องกันความเสี่ยง
ถัดไปคุณควรเข้าใจเวลาที่ต้องใช้ในการตรวจสอบสถานะของคุณในขณะที่สต็อกเคลื่อนไหวไปมาการกัดกร่อนระดับพรีเมี่ยมการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย คุณอาจต้องการปรับเปลี่ยนเป็นครั้งคราวโดยการแทนที่ชุดหลักทรัพย์ที่คุณใช้เพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุนของคุณด้วยชุดหลักทรัพย์อื่น
จากนั้นก็มีการตัดสินใจว่าคุณควรจะซื้อยี่ห้อขายสายหรือทำการรวมกันของทั้งสอง
สุดท้ายตัดสินใจว่าสายไหนดีที่สุดในการขายหรือสายที่ดีที่สุดในการซื้อ
เมื่อใดที่จะขายการโทรและซื้อทำให้
หนึ่งในการตัดสินใจที่สำคัญที่สุดในการซื้อขายตัวเลือกคือเมื่อคุณควรขายการโทรและซื้อ เป็นเวลาที่ดีที่สุดที่จะขายก่อนการประกาศรายได้เมื่อพรีเมี่ยมถูกสูบขึ้นหรือเป็นสัปดาห์หลังจากประกาศรายได้เวลาที่ดีที่สุดในการซื้อ?
นอกจากนี้คุณควรพิจารณาถึงความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่หวังที่จะขายการโทรเกินราคาและการซื้อที่มีราคาต่ำเกินไป? บ่อยครั้งที่การสูบฉีดระดับความผันผวนบ่งบอกว่ามีบางอย่างในงานและบางคนกำลังแลกเปลี่ยนข้อมูลภายใน บางทีการไม่ป้องกันตำแหน่งทั้งหมดในคราวเดียวอาจเป็นวิธีที่รอบคอบกว่า
คุณจะขายสายในวันที่ผู้บริหารได้รับตัวเลือกจำนวนมากหรือขายสองหรือสามสัปดาห์ต่อมา? คุณรู้วิธีระบุสิ่งที่ผู้บริหารภายในทำกับหลักทรัพย์ของหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันความเสี่ยงหรือไม่? มีหลักฐานว่าเมื่อตัวเลือกหุ้นของพนักงานและหุ้นที่มีการ จำกัด ให้แก่ผู้บริหารมีโอกาสที่ดีกว่ามากที่หุ้นจะเพิ่มขึ้นแทนที่จะตกในเดือนถัดไป
บรรทัดล่าง
การป้องกันความเสี่ยงมีข้อดีอยู่บ้าง แต่ต้องมีการไตร่ตรองอย่างดี อาจเป็นการดีที่สุดที่จะขอคำแนะนำจากใครบางคนที่มีประสบการณ์ในการฝึกฝนนี้ก่อนที่จะลองด้วยตนเอง
