หุ้นของ McDonald's Corp. (MCD) ร่วงลงกว่า 8% นับตั้งแต่จุดสูงสุดในวันที่ 26 มกราคมที่ประมาณ $ 178.50 พร้อมกับตลาดหุ้นที่กว้างขึ้น แม้จะมีหุ้นที่พุ่งขึ้นในระดับที่มากเกินไปในระดับพื้นฐาน แต่สิ่งที่แย่ที่สุดอาจไม่ใช่เรื่องของแฮมเบอร์เกอร์ยักษ์เพราะมันยังคงมีมูลค่าที่สูงเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่น ๆ ที่มีอัตราการเติบโตเร็วกว่ามาก
รายได้คาดว่าจะเติบโตในอีกสามปีข้างหน้าในขณะที่รายได้คาดว่าจะทรงตัวแนะนำว่าการปรับปรุงใด ๆ ในบรรทัดล่างของ McDonald ควรจะมาจากการประหยัดต้นทุนหรือการซื้อหุ้นคืนทำให้หุ้นมีราคาแพง นอกจากนี้การตั้งค่าทางเทคนิคของแมคโดนัลด์ก็น่าเป็นห่วงเนื่องจากหุ้นใกล้ระดับการสนับสนุนที่สำคัญ (ดูเพิ่มเติมได้ที่: แมคโดนัลด์มีปัญหาการเติบโตระยะยาว )
overvalued
ปัจจุบันแมคโดนัลด์ซื้อขายที่ประมาณ 20 เท่าของประมาณการรายได้ล่วงหน้าหนึ่งปีที่ 8.20 ดอลลาร์ซึ่งเป็นรายได้หลายเท่ากับ Facebook Inc. (FB) สิ่งที่น่าสนใจมากที่สุดเกี่ยวกับวิธีที่ตลาดยังคงให้คุณค่ากับ McDonald's คือรายรับคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 8% สำหรับ McDonald ในปี 2019 ถึง $ 8.20 ในขณะที่ Facebook คาดว่าจะเพิ่มผลกำไร 22% ถึง $ 8.78 ต่อหุ้น ดังที่ได้กล่าวไว้ในบทความ Investopedia ก่อนหน้านี้ดูเหมือนว่าเป็นการยากที่จะประเมินผลประกอบการของ McDonald หลายรายการเทียบกับ Facebook นอกเหนือจากการเติบโตของผลประกอบการที่แข็งแกร่ง Facebook คาดว่าจะมีรายรับเพิ่มขึ้นเกือบ 27% ในปี 2562 ถึงเกือบ 70 พันล้านดอลลาร์รายรับของแมคโดนัลด์ที่ลดลงเกือบ 1% เป็น 20.94 พันล้านดอลลาร์ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดูเพิ่มเติมที่: เหตุใดราคาของ McDonald จึงเปรียบเสมือนหุ้น Big Tech? )
ข้อมูลอัตราส่วน MCD PE (ส่งต่อ 1 ปี) โดย YCharts
ประหยัดค่าใช้จ่ายในการขับขี่บรรทัดล่าง
แมคโดนัลด์เห็นรายได้ในปี 2560 ลดลง 7% เป็น 22.8 พันล้านดอลลาร์จาก 24.6 พันล้านดอลลาร์ ในขณะที่ต้นทุนการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายโดยรวมลดลง 21% ในขณะที่จำนวนหุ้นปรับลดลดลง 5% ดังนั้นแม้จะมีรายได้ที่ลดลงแมคโดนัลด์ก็สามารถเพิ่มกำไรต่อหุ้นได้ 17% บนพื้นฐาน GAAP
เทคนิคทำลายลง
เพื่อทำให้เรื่องแย่ลงสำหรับแมคโดนัลด์โมเมนตัมสำหรับหุ้นได้กลายเป็นหมี แผนภูมิทางเทคนิคแสดงให้เห็นว่าในระยะสั้นหุ้นของ McDonald ได้กลายเป็น oversold ด้วยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อ่านต่ำกว่า 30 แต่หุ้นเริ่มถ่วงในช่วงต้นเดือนธันวาคมเมื่อมันซื้อขายประมาณ $ 172 และลดลงเพื่อสนับสนุนประมาณ $ 160 ในช่วงดรอดาวน์ของตลาดหุ้น ระดับการสนับสนุนนั้นไม่ได้ค้างอยู่สองครั้งและดูเหมือนว่าจะไม่ถืออีกถ้าทดสอบ
นอกจากนี้ยังเป็นที่น่าสังเกตว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันได้เริ่มเปลี่ยนเป็นลบเช่นกันอีกสัญญาณที่ว่าโมเมนตัมเริ่มพลิกผัน
ด้วยสต็อกที่ดูเหมือนจะมีปัจจัยพื้นฐานที่มากเกินไปและแผนภูมิทางเทคนิคที่ดูเหมือนว่าจะพลิกผันตลาดหมีภาพรวมของแมคโดนัลด์ชี้ให้เห็นว่าราคาจะลดลงในอนาคต แต่แล้วอีกครั้งแมคโดนัลด์ได้ท้าทายความคลางแคลงมาก่อน - อะไรที่จะหยุดยั้งการท้าทายความคลางแคลงเหล่านั้นอีกครั้ง?
