กองทุน Fidelity Low-Priced Stocked (FLPSX) ซึ่งเปิดตัวเมื่อวันที่ 27 ธันวาคม 2532 ได้กลายเป็นหนึ่งในกองทุนรวมที่ใหญ่ที่สุดของ บริษัท กองทุนก่อตั้งขึ้นเป็นวิธีการลงทุนในหุ้นมูลค่า บริษัท ขนาดเล็กเป็นหลัก เมื่อสินทรัพย์เติบโตขึ้นตามกาลเวลาความเป็นไปได้ในการลงทุนขยายตัว ราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่องเนื่องจากตลาดหุ้นปรับตัวสูงขึ้น
กองทุนเดิมกำหนดเป้าหมายหุ้นด้วยราคา $ 25 และต่ำกว่า แต่ได้เพิ่มวงเงินจนถึง $ 35 สินทรัพย์ของกองทุนขยายตัวเกือบ 35.8 พันล้านดอลลาร์ในปี 2561 ผู้จัดการกองทุนมีโอกาสมากในหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กเมื่อพวกเขามีฐานสินทรัพย์ขนาดใหญ่เช่นนี้ ผู้จัดการกองทุนต้องย้ายไปลงทุนในหุ้นระดับกลางเพื่อนำเงินมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพ
การได้รับคะแนนระดับสี่ดาวโดยรวมจาก Morningstar กองทุนหุ้นราคาต่ำยังคงเป็นหนึ่งในตัวเลือกการลงทุนที่เป็นที่นิยมของ Fidelity
ภาพรวมของ บริษัท
Fidelity Investments มีมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2489 และถูกจัดอันดับให้เป็น บริษัท กองทุนรวมที่ใหญ่เป็นอันดับสองในเดือนสิงหาคม 2561 ตามข่าวการลงทุน Fidelity เริ่มต้นจากการเป็น บริษัท ที่ดูแลบัญชีที่จัดการแยกต่างหากและได้ขยายเข้าสู่บัญชีนายหน้าแผนการเกษียณอายุในที่ทำงานเช่น 401 (k) และบริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุน เมื่อวันที่มีนาคม 2561 บริษัท จัดการทรัพย์สินของนักลงทุน 2.5 $ ล้านล้าน
ทีมจัดการกองทุน
Joel Tillinghast จัดการกองทุนหุ้นราคาต่ำด้วยตัวเองตั้งแต่เริ่มก่อตั้งกองทุนจนถึงวันที่ 6 กันยายน 2011 เมื่อมีผู้จัดการร่วมเพิ่มหกคน ในขณะที่ผู้จัดการหลายคนที่ Fidelity กระเด็นไปรอบ ๆ กองทุนที่แตกต่างกันหรือจัดการหลายกองทุน Tillinghast ยังคงมุ่งเน้นไปที่ค่อนข้าง นอกเหนือจากกองทุนหุ้นราคาต่ำ Tillinghast จะจัดการกองทุน Fidelity Series Intrinsic Opportunities Fund ("FDMLX") ซึ่งเป็นกองทุนที่มีรูปแบบการจัดการคล้ายกับกองทุนหุ้นราคาต่ำ แต่ไม่มีข้อ จำกัด ด้านราคา
ผู้จัดการร่วมสองคนที่ได้รับการแต่งตั้งในปี 2554 ยังคงจัดการกองทุน: John Mirshekari และ Shadman Riaz
ภาพรวมกองทุน
กองทุนหุ้นราคาต่ำมีหนึ่งในวัตถุประสงค์การลงทุนที่ไม่เหมือนใครในอุตสาหกรรมกองทุนรวม ราคาหุ้นของหุ้นนั้นโดยพลการดังนั้นการมุ่งเน้นไปที่หุ้นที่มีราคาต่ำกว่า 35 ดอลลาร์ในทางทฤษฎีไม่ควรกำจัดภาคธุรกิจหรือขนาด บริษัท ใด ๆ โดยทั่วไปราคาหุ้นที่ต่ำมักจะนำไปสู่ บริษัท ขนาดเล็กซึ่งผู้จัดการกองทุนมุ่งเน้น
กองทุนพยายามที่จะส่งมอบการเติบโตของเงินทุนในระยะยาวโดยการลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กเป็นหลักซึ่งผู้จัดการเชื่อว่ามีมูลค่าต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง การลงทุนใน บริษัท ขนาดเล็กมีแนวโน้มที่จะมีความเสี่ยงและกองทุนนี้มีความเสี่ยงโดยรวมสูงกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อเทียบกับกองทุนรวมขนาดใหญ่ กองทุนจะถูกเปรียบเทียบกับดัชนีรัสเซล 2000 (ดัชนีขนาดเล็ก)
กองทุนได้ถูกปิดให้แก่นักลงทุนรายใหม่ในหลาย ๆ จุดในอดีต ตั้งแต่เดือนตุลาคม 2561 กองทุนเปิดให้นักลงทุนใหม่และไม่จำเป็นต้องมีการลงทุนขั้นต่ำในการเปิดบัญชี กองทุนหุ้น Fidelity ราคาต่ำมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายรวม 0.62% ณ วันที่ 28 ก.ย. 2561
ปรัชญาการลงทุน
กองทุนมุ่งเน้นไปที่หุ้นขนาดเล็กและขนาดกลางที่มีคุณสมบัติตรงตามเกณฑ์ของผู้จัดการกองทุน เกณฑ์เหล่านี้มักจะรวมหลายรายการราคา / กำไร (P / E) ต่ำความเป็นผู้นำในอุตสาหกรรมกระแสเงินสดที่มั่นคงและงบดุลที่แข็งแกร่ง กองทุนสามารถลงทุนในทุกภาคส่วนและสามารถลงทุนในต่างประเทศได้
องค์ประกอบผลงานและผลตอบแทน
ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2561 การจัดสรรทรัพย์สินของกองทุนมีดังนี้
- 9.13% เงินสด 53.65% หุ้นสหรัฐ 37.17% หุ้นนอกสหรัฐฯ 0.01% พันธบัตร 0.04% อื่น ๆ
กองทุนหุ้นที่มีราคาต่ำมีจำนวนผู้ถือครองมากกว่ากองทุนรวมทั่วไป ณ วันที่ 10 ก.ย. 2561 กองทุนมีสัดส่วนการถือครอง 953 กองทุนโดย 10 อันดับแรกคิดเป็น 25% ของสินทรัพย์รวมของกองทุน Tillinghast ได้กล่าวว่าประมาณ 200 ตำแหน่งเหล่านี้มีขนาดเล็กมาก ผู้ที่ถือหุ้นสูงสุด ได้แก่ UnitedHealth Group, Inc., Ross Stores, Inc., Best Buy Co. Inc., Next PLC และ Seagate Technology
