ทำไม macd divergence จึงเป็นสัญญาณที่ไม่น่าเชื่อถือ

สารบัญ

• ตัวบ่งชี้ความแตกต่างคืออะไร?
• ปัญหากับ MACD Divergence
• ใช้การดำเนินการกับราคาด้วยความแตกต่าง
• บรรทัดล่าง

มีการกล่าวถึง MACD divergence ในหนังสือการค้าส่วนใหญ่และอ้างถึงบ่อยครั้งว่าเป็นสาเหตุของการพลิกกลับของแนวโน้มหรือสาเหตุที่แนวโน้มกลับตัว ในการเข้าใจถึงปัญหาความแตกต่างที่ดูดี; ตัวอย่างมากมายที่สามารถพบได้ที่ MACD divergence

ดูอย่างใกล้ชิดและคุณจะพบว่าการกลับรายการจำนวนมาก ไม่ได้ นำหน้าด้วยความแตกต่างและบ่อยครั้งที่การแตกต่างไม่ได้ทำให้เกิดการพลิกกลับเลย ดังนั้นก่อนที่จะสมมติว่า divergence เป็นเครื่องมือที่น่าเชื่อถือที่จะใช้ในการซื้อขายของคุณลองเจาะลึกลงไปใน MACD divergence ว่าอะไรคือสาเหตุและวิธีปรับปรุงการใช้ divergence

ประเด็นที่สำคัญ

• MACD เป็นตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนในตลาดที่แตกต่างกันมากมายอย่างไรก็ตามความได้เปรียบของมันถูกตั้งคำถามหนึ่งในปัญหาหลักที่มีความแตกต่างคือว่ามันสามารถส่งสัญญาณการพลิกกลับได้ แต่มักจะไม่เกิดการพลิกกลับจริง เป็นบวกปัญหาอื่น ๆ คือความแตกต่างไม่ได้คาดการณ์การกลับรายการทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือสามารถทำนายการกลับรายการที่มากเกินไปซึ่งไม่เกิดขึ้นและการพลิกกลับราคาที่แท้จริงไม่เพียงพอ

ตัวบ่งชี้ความแตกต่างคืออะไร?

ตัวบ่งชี้ความแตกต่างคือเมื่อตัวออสซิลเลเตอร์หรือตัวบ่งชี้โมเมนตัมเช่นตัวบ่งชี้การบรรจบกันของค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MACD) ไม่ได้ยืนยันการเคลื่อนไหวของราคา ตัวอย่างเช่นราคาหุ้นทำจุดสูงสุดใหม่ในขณะที่ตัวบ่งชี้ MACD หรือดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ทำให้ราคาสูงขึ้น

รูปที่ 1: SPDR S&P 500 ETF แผนภูมิรายสัปดาห์แสดงความแตกต่างของ MACD ในช่วงขาขึ้น

รูปที่ 1 แสดงตัวอย่างของความแตกต่างระหว่างแนวโน้มขาขึ้น ราคามีแนวโน้มสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ MACD หลายต่อหลายครั้งไม่ได้ทำจุดสูงสุดใหม่และสร้างจุดสูงสุดที่ต่ำกว่าแทน

ความแตกต่างของตัวบ่งชี้หมายถึงการแสดงให้เห็นว่าโมเมนตัมกำลังลดลงในระหว่างแนวโน้มและดังนั้นจึงมีความอ่อนไหวต่อการกลับรายการมากกว่า อย่างไรก็ตามความแตกต่างไม่ดีในเวลาที่จะเกิดการกลับรายการดังรูปที่ 1 ช่วงต้นปี 2555 มีความแตกต่างอยู่ในแผนภูมิแม้ว่าแนวโน้มขาขึ้นจะดำเนินต่อไปจนถึงปี 2558 โดยมีการลดลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงปลายปี 2557 และ 2558 นี่คือความแตกต่างที่ไม่แน่นอน: เมื่อตัวบ่งชี้กำลังลดลงในขณะที่ราคาสูงขึ้น

ความแตกต่างรั้นรั้นเกิดขึ้นเมื่อราคาทำให้ระดับต่ำสุดแกว่งต่ำในขณะที่ตัวบ่งชี้ที่ทำให้ระดับต่ำสุดที่สูงขึ้น มันหมายถึงการแสดงให้เห็นว่าแรงผลักดันการขายชะลอตัวและแนวโน้มขาลงมีความอ่อนไหวต่อการพลิกกลับ รูปที่ 2 แสดงความแตกต่างของตลาดกระทิง ราคาต่ำสุดของ MACD เพิ่มขึ้นในขณะที่ราคายังคงลดลง แม้จะมีความแตกต่างระหว่างกลางปี ​​2013 และปลายปี 2015 ราคายังคงมีแนวโน้มลดลง

รูปที่ 2: SPDR Gold Trust Weekly Chart แสดง MACD Divergence ในช่วงขาลง

ปัญหาที่พบบ่อยกับ MACD Divergence

หนึ่งในปัญหาหลักที่มีความแตกต่างคือมันมักจะส่งสัญญาณการกลับรายการ (เป็นไปได้) แต่ไม่มีการกลับรายการที่เกิดขึ้นจริง - บวกที่ผิดพลาด ปัญหาอื่นคือความแตกต่างไม่ได้คาดการณ์การกลับรายการทั้งหมด กล่าวอีกนัยหนึ่งมันทำนายการกลับรายการมากเกินไปที่ไม่เกิดขึ้นและการพลิกกลับราคาจริงไม่เพียงพอ

เราจะกล่าวถึงวิธีจัดการกับปัญหาเหล่านี้ในหัวข้อถัดไป ครั้งแรกที่นี่เป็นสาเหตุที่พบบ่อยสองประการของการบวกเท็จ - ความแตกต่างที่มักจะเกิดขึ้นในบางสถานการณ์ แต่ไม่จำเป็นต้องนำไปสู่การกลับรายการ

ความแตกต่างจะเกิดขึ้นเสมอเมื่อมีการเคลื่อนไหวที่คมชัด (การเคลื่อนไหวครั้งใหญ่ในระยะเวลาอันสั้น) ตามด้วยการเคลื่อนไหวที่คมชัดน้อยลง นี่คือสิ่งที่จริงหมายถึงความแตกต่างในการจับภาพเป็นผู้ค้าจำนวนมากเชื่อว่าหากการเคลื่อนไหวของราคาช้าลงก็ทรงตัวสำหรับการพลิกกลับ

รูปที่ 3 แสดงการสต็อก gapping ที่สูงขึ้นแล้วเร่งไปที่ด้านบน การเคลื่อนไหวของราคาอย่างรวดเร็วและขนาดใหญ่นี้ทำให้ MACD กระโดดขึ้นไปและเนื่องจากราคาไม่สามารถดำเนินการต่อเพื่อให้เกิดช่องว่างที่สูงขึ้นได้ ความแตกต่างในกรณีนี้ไม่ได้บ่งบอกถึงการกลับรายการเพียง แต่การเคลื่อนไหวของราคานั้นช้ากว่าการเคลื่อนไหวของราคา (ช่องว่างสูงกว่า) ที่ทำให้ตัวบ่งชี้กระโดด ช่องว่างทำให้เกิดการกระโดดที่ผิดปกติในตัวบ่งชี้ดังนั้นเมื่อราคากลับคืนสู่พฤติกรรม "ปกติ" มากขึ้นจะเกิดความแตกต่าง แต่ละคลื่นราคาของแนวโน้มแตกต่างกันและไม่ใช่คลื่นราคาทั้งหมดที่จะเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วในเวลาอันสั้น ในกรณีนี้การเพิ่มขึ้นของราคาตามมาด้วยการเพิ่มขึ้นของราคาช้าลงส่งผลให้การอ่าน MACD ลดลง แต่ไม่ใช่การพลิกกลับ

รูปที่ 3: แผนภูมิรายวันของ Apple Inc. แสดงความแตกต่าง 'False Positive'

หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาที่คมชัดการเคลื่อนไหวของราคาที่ตามมาจะช้าลงเกือบตลอดเวลา (ครอบคลุมระยะทางที่น้อยลงหรือครอบคลุมในระยะเวลาอันสั้น) แม้ว่าแนวโน้มอาจจะยังคงมีผลอยู่ก็ตาม

"ความแตกต่างที่ผิดพลาด" บวกเป็นบวกมักเกิดขึ้นเมื่อราคาขยับไปด้านข้างเช่นในช่วงหรือรูปแบบสามเหลี่ยมตามแนวโน้ม ตามที่กล่าวไว้ก่อนหน้านี้การชะลอตัว (การเคลื่อนไหวด้านข้างหรือการเคลื่อนไหวแนวโน้มช้า) ในราคาจะทำให้สัญญาณ MACD ดึงตัวออกจากสุดขั้วก่อนหน้านี้และโน้มตัวเข้าหาเส้นศูนย์

สัญญาณ MACD ไต่ระดับไปยังเส้นศูนย์เมื่อราคาขยับไปด้านข้างเนื่องจากระยะห่างระหว่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 26 ช่วงเวลาและค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 12 ช่วงเวลา - ค่า MACD วัดอะไร - แคบลง ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (แสดงในรูปที่ 4) มีช่วงเวลาที่ยากลำบากมากขึ้นในการย้ายออกจากกันเมื่อราคาเคลื่อนไหวไปด้านข้าง สัญญาณ MACD อาจให้ในขณะที่สิ่งนี้เกิดขึ้นจะลดลงเนื่องจากค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ - สิ่งที่ตัวบ่งชี้จะขึ้นอยู่กับ - ไม่ทำงานได้ดีในตลาดที่เปลี่ยนแปลงเร็วหรือด้านข้าง (ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่มีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีขึ้นในแนวโน้ม)

รูปที่ 4: แผนภูมิรายสัปดาห์ของ AT&T Inc. แสดงการเคลื่อนไหว MACD ไปทางศูนย์ในระหว่างการเคลื่อนไหวของราคาด้านข้าง

เนื่องจากสัญญาณ MACD มักจะเคลื่อนเข้าหาศูนย์และมีแนวโน้มที่จะอยู่ห่างจากจุดสูงสุดหรือจุดต่ำสุดของ MACD ก่อนหน้านี้เมื่อราคาขยับไปด้านข้าง MACD จะแสดงความแตกต่างเสมอ โดยปกติสัญญาณเหล่านี้จะมีประโยชน์เพียงเล็กน้อยเพราะสัญญาณ MACD แกว่งไปมาที่เส้นศูนย์ขณะที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ขยับไปมา

หลังจากได้พูดคุยถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นกับ MACD และสิ่งที่ต้องระวังนี่คือวิธีปรับปรุงความแตกต่างของ MACD โดยใช้การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาเช่นกัน

ใช้ประโยชน์จากการเคลื่อนไหวของราคาด้วยความแตกต่างเสมอ

ราคาเป็นตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดด้วยตัวบ่งชี้โมเมนตัมเพียงจัดการข้อมูลราคา ใช้การเคลื่อนไหวของราคาเพื่อช่วยในการตัดสินใจเมื่อใช้ MACD

นี่คือแนวทางพื้นฐานบางประการสำหรับการทำเช่นนี้:

• คาดว่าจะเห็นความแตกต่างใน MACD เมื่อการเคลื่อนไหวของราคาช้าลง (เทียบกับคลื่นราคาก่อนหน้า) หรือเคลื่อนไหวไปด้านข้าง นี่ไม่ได้บ่งบอกถึงการกลับรายการ หากความแตกต่างมีอยู่อย่าออกจากการค้าปัจจุบันเพียงเพราะความแตกต่าง ตัวอย่างเช่นหากหุ้นอยู่ในขาขึ้นอย่าออกจากการซื้อขายระยะยาวเพียงเพราะความแตกต่างมีอยู่ ดังที่แสดงความแตกต่างไม่ได้เป็นตัวบ่งชี้เวลาที่ดีและอาจไม่ส่งผลให้เกิดการพลิกกลับเลยหากมองการซื้อขายตามความแตกต่างให้รอจนกว่าราคาจะทะลุเทรนด์ปัจจุบันยืนยันการแตกต่างก่อนที่จะลงมือ ตัวอย่างเช่นหากแนวโน้มสูงขึ้น แต่มีแนวโน้มที่แตกต่างกันไปหากราคาอ่อนตัวลงจากขาขึ้นและเคลื่อนไหวในขาลง ในช่วงขาขึ้นราคาจะต้องทำจุดสูงสุดในการแกว่งต่ำและระดับต่ำสุดของการแกว่งเพื่อระบุแนวโน้มขาลงใหม่ สำหรับแนวโน้มขาลงที่จะกลับตัวขึ้นราคาจะต้องทำให้เกิดการสวิงที่สูงขึ้นและการแกว่งที่สูงขึ้น การเคลื่อนไหวของราคาที่เชื่อถือได้มากกว่าความแตกต่าง หากราคาแบ่งออกจากแนวโน้มก่อนหน้าให้ระวังคำเตือนแม้ว่าจะไม่ได้มีความแตกต่างในเวลาที่กลับรายการ

แม้จะมีแนวทางเหล่านี้ แต่การเบี่ยงเบนอาจให้ข้อมูลเชิงลึกที่เป็นประโยชน์เกี่ยวกับการซื้อขายบางอย่าง แต่ไม่ใช่อื่น ๆ มันเป็นเครื่องมือที่อาจช่วยการค้าขาย แต่ไม่สมบูรณ์แบบ การทำความเข้าใจจุดอ่อนและช่วยชดเชยด้วยการวิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาเป็นสิ่งจำเป็น

บรรทัดล่าง

การใช้ตัวชี้วัดหรือความแตกต่างไม่ใช่เรื่องเลวร้าย ความแตกต่างแสดงให้เห็นว่าราคากำลังสูญเสียโมเมนตัมเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงราคาก่อนหน้านี้ ความแตกต่างยังไม่จำเป็นต้องมีอยู่สำหรับแนวโน้มที่จะย้อนกลับ ความแตกต่างเกิดขึ้นเกือบทุกครั้งเมื่อราคาขยับไปในทิศทางที่ได้รับความนิยมและจากนั้นก็เคลื่อนไหวไปด้านข้างหรือยังคงแนวโน้ม แต่ก้าวช้าลง การเคลื่อนไหวที่ชัดเจนและการควบรวมกิจการมักเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงความแข็งแกร่งของแนวโน้มไม่ใช่การพลิกกลับอย่างที่ MACD แนะนำ

เมื่อใช้ความแตกต่างเข้าใจสิ่งที่ทำให้มันเพื่อให้คุณสามารถหลีกเลี่ยงปัญหาบางอย่างกับความแตกต่างของตัวบ่งชี้ วิเคราะห์การเคลื่อนไหวของราคาเช่นกัน การชะลอตัวของแนวโน้มจะมองเห็นได้โดยไม่ต้องใช้ตัวบ่งชี้เช่นเดียวกับการพลิกกลับราคา ถ้าใช้ divergence ให้ทดสอบความถูกต้องของมันเพื่อช่วยจุดเข้าและออกของคุณในช่วงหลายเดือนเพื่อประเมินว่า divergence ช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของคุณหรือไม่