ส่วนใหญ่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) ทำหน้าที่ค่อนข้างดีในการกำกับดูแลและควบคุมนายหน้า ถึงกระนั้นวิธีที่ดีที่สุดในการหลีกเลี่ยงนายหน้าที่ไม่สุจริตคือการทำการบ้านของคุณ และถึงตอนนั้นการตรวจสอบประวัติอย่างละเอียดที่สุดของ บริษัท นายหน้าหรือผู้วางแผนไม่ได้ป้องกันนักลงทุนไม่ให้ตกเป็นเหยื่อของการฉ้อโกง
ที่นี่เรามาดูวิธีปฏิบัติที่ไร้ยางอายที่สุดที่โบรกเกอร์ใช้เพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นและผลักดันการลงทุนที่มีคุณภาพต่ำให้กับนักลงทุนที่ไม่สงสัย
churning
การปั่นคือการซื้อขายบัญชีของลูกค้ามากเกินไป โบรกเกอร์บางรายที่มีอำนาจตัดสินใจเหนือบัญชีใช้วิธีปฏิบัติที่ผิดจรรยาบรรณนี้เพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่น การปั่นจะทำเพื่อประโยชน์ของโบรกเกอร์มากกว่านักลงทุนเนื่องจากจุดประสงค์เดียวของการค้าคือเพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นไม่ใช่ความมั่งคั่งของลูกค้า ในความเป็นจริงการค้าขายแม้เพียงครั้งเดียวก็สามารถทำให้เกิดการปั่นป่วนหากไม่มีวัตถุประสงค์ที่ถูกต้องตามกฎหมาย
สัญญาณเตือนของการปั่นอาจเพิ่มขึ้นอย่างผิดปกติในการทำธุรกรรมโดยไม่มีผลกำไรใด ๆ ในมูลค่าของพอร์ต
หากคุณกังวลอย่างแท้จริงว่าบัญชีของคุณอาจถูกปั่นป่วนคุณอาจต้องพิจารณาบัญชีที่ถูกตัด นี่คือบัญชีที่โบรกเกอร์จัดการพอร์ตโฟลิโอเพื่อแลกเปลี่ยนกับค่าธรรมเนียมคงที่ ข้อดีของการพันคือการปกป้องคุณจากการเทรดมากเกินไป เนื่องจากนายหน้าได้รับค่าธรรมเนียมรายปีคงที่เขาหรือเธอจะทำการค้าเฉพาะเมื่อเป็นประโยชน์กับผลงานของคุณ
แม้ว่าคุณจะอนุญาตให้นายหน้าของคุณทำการค้าให้กับคุณได้ แต่ก็ควรระมัดระวังให้ทันสมัยอยู่เสมอกับสิ่งที่เกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอ หลังจากทั้งหมดมันเป็นเงินของคุณ!
การขายเงินปันผล
เมื่อโบรกเกอร์พยายามโน้มน้าวใจลูกค้าว่าการซื้อการลงทุนเฉพาะเช่นหุ้นหรือกองทุนรวมจะทำกำไรได้เนื่องจากการจ่ายเงินปันผลที่กำลังจะมาถึงนี้จะเรียกว่าการขายเงินปันผล ในความเป็นจริงนายหน้ากำลังพยายามสร้างคอมมิชชั่นผ่านการขายลูกค้าได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย
ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท ที่ซื้อขายที่ $ 50 ต่อหุ้นกำลังจะเสนอให้จ่ายเงินปันผล $ 1 นายหน้าจะขายเงินปันผลถ้าเขาหรือเธอบอกให้ลูกค้ารีบซื้อหุ้นเพื่อให้ได้ผลตอบแทน 5% ตามความเป็นจริงลูกค้าจะไม่ให้ผลตอบแทนนี้เลย
ราคาหุ้นจะลดลง $ 1 (เงินปันผล) แทนเมื่อมีการซื้อขายปันผล ในสาระสำคัญนักลงทุนได้รับเพียงเล็กน้อยในระยะสั้นและการย้ายอาจทำให้สิ่งเลวร้ายยิ่งขึ้นถ้าเงินปันผลสร้างความรับผิดทางภาษีสำหรับนักลงทุน
การปฏิบัตินี้ยังทำในกองทุนรวม: ที่ปรึกษาจะบอกลูกค้าให้ซื้อกองทุนเพราะเงินปันผลจะถูกจ่ายโดย บริษัท ในกองทุน เช่นเดียวกับราคาหุ้นข้างต้นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนรวมจะลดลงตามมูลค่าของเงินปันผลทำให้ได้รับผลตอบแทนสำหรับโบรกเกอร์เท่านั้น - ในรูปแบบของค่าคอมมิชชั่น ในความเป็นจริงนักลงทุนดีกว่ารอจนกระทั่งหลังจากเสนอเงินปันผล: หุ้นจะมีราคาที่ต่ำกว่าและนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงภาษีที่ค่อนข้างสูงกว่ารายได้จากเงินปันผล
คำแนะนำหัก ณ ที่จ่ายสำหรับการลงทุนที่เบรกพอยต์
โบรกเกอร์หลายแห่งและ บริษัท กองทุนรวมมีค่าใช้จ่ายการขายสำหรับการลงทุนบางอย่าง ไม่ใช่ว่าค่าใช้จ่ายการขายเหล่านี้ผิดกฎหมาย แต่บางครั้งค่าใช้จ่ายการขายทำให้นักลงทุนต้องจ่ายเกินกว่าที่ควร ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท กองทุนรวมคิดค่าธรรมเนียม 5% สำหรับการลงทุนต่ำกว่า 25, 000 ดอลลาร์ แต่เพียง 4% สำหรับการลงทุน 25, 000 ดอลลาร์ขึ้นไป การขายเบรกพอยต์จะเกิดขึ้นหากคุณลงทุนที่ $ 25, 000 เพราะในจำนวนนี้การลงทุนของคุณอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า
อย่างไรก็ตามเพื่อรักษายอดขายของพวกเขาที่ปรึกษาไร้ยางอายอาจแนะนำให้คุณลงทุน $ 24, 750 ในกองทุนแม้ว่าคุณจะประหยัด $ 250 หรือ 1% ในค่าใช้จ่ายการขายโดยการลงทุน $ 25, 000 ที่ปรึกษาอาจขัดขวางไม่ให้คุณเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากเบรกพอยต์โดยแบ่งเงินของคุณออกจาก บริษัท การลงทุนต่าง ๆ แม้ว่าแต่ละ บริษัท จะให้บริการที่คล้ายคลึงกัน สิ่งนี้นำไปสู่การเพิ่มค่าคอมมิชชั่นสำหรับที่ปรึกษาและการประหยัดต้นทุนให้กับคุณน้อยลงเนื่องจากคุณไม่สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราค่าคอมมิชชั่นที่ต่ำลงเมื่อคุณไปถึงจุดพักที่สูงขึ้น
การทำธุรกรรมที่ไม่เหมาะสม
เพื่อสรุปลักษณะของการปฏิบัติเหล่านี้ทั้งหมดเราต้องการเน้นความหมายของ "การทำธุรกรรมที่ไม่เหมาะสม" เป็นคำทั่วไปสำหรับการลงทุนในลักษณะที่ไม่สอดคล้องกับสถานการณ์หรือวัตถุประสงค์การลงทุนของลูกค้าคุณควรรู้ว่า นายหน้ามีหน้าที่ต้องรู้ความต้องการทางการเงินของคุณ (และข้อ จำกัด) และให้คำแนะนำการลงทุนตามนั้น
ตัวอย่างของการทำธุรกรรมที่ไม่เหมาะสมคือการยกเว้นภาษีสองเท่า นี่คือวิธีการทำงาน: ที่ปรึกษาการลงทุนนำเงินที่ได้รับการคุ้มครองจากภาษีเงินได้เช่นเงินใน IRA ไปเป็นพันธบัตรปลอดภาษีหรือหลักทรัพย์อื่น ๆ สิ่งนี้มักไม่เหมาะสมเพราะนักลงทุนไม่ต้องการการลงทุนแบบปลอดภาษีและการลงทุนดังกล่าวมักจะไม่ให้ผลตอบแทนมากเท่ากับการลงทุนอื่น ๆ การทำธุรกรรมไม่เหมาะสมเพราะไม่สอดคล้องกับความต้องการของลูกค้า
ธุรกรรมอื่น ๆ ที่อาจมีลักษณะว่าไม่เหมาะสมรวมถึง:
- การลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงหากคุณมีความเสี่ยงต่อการยอมรับความเสี่ยงต่ำการรวมเงินของคุณลงในหุ้นหรือความปลอดภัยที่มีความเข้มข้นสูงการลงทุนแบบไม่ จำกัด สำหรับผู้ที่ต้องการเข้าถึงเงินทุนได้ง่าย
บรรทัดล่าง
มันเป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนทุกคนโดยไม่คำนึงถึงภูมิหลังทางการเงินของพวกเขาเพื่อมุ่งเน้นไปที่บัญชีของพวกเขา นี่ไม่ได้หมายความว่าคุณต้องตรวจสอบบัญชีของคุณทุกวัน แต่คุณควรเช็คอินเป็นประจำเพื่อให้แน่ใจว่าจะเกิดอะไรขึ้น หากทำเช่นนี้พร้อมกับการตรวจสอบข้อเสนอการลงทุนของโบรกเกอร์อย่างละเอียดคุณควรหลีกเลี่ยงการฉ้อโกงโบรกเกอร์ส่วนใหญ่
