กองทุนที่ออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงมีกระแสเงินไหลเข้าสุทธิราว 10 พันล้านดอลลาร์ในปี 2562 เพิ่มสินทรัพย์รวมเป็น 77 พันล้านดอลลาร์ต่อการวิเคราะห์จาก บริษัท วิจัยการลงทุน Morningstar Inc. อ้างโดย The Wall Street Journal ในบรรดาเครื่องมือการลงทุนเหล่านี้เรียกว่า "ETFs อัจฉริยะ" ซึ่งมองหาหุ้นที่มีความผันผวนน้อยกว่าหรือใช้ตัวเลือกเพื่อ จำกัด ข้อเสีย ตารางด้านล่างแสดง ETF ที่มีความผันผวนต่ำสองรายการซึ่งทำงานได้ดีเป็นพิเศษในปีที่ผ่านมา
2 ETFs ที่ชาญฉลาดที่กำลังทำลายตลาดที่ผันผวน
(รับคืนสำหรับปีสิ้นสุดวันที่ 29 พฤษภาคม 2019)
- อีทีเอฟ S&P 500 ความผันผวนต่ำอีทีเอฟ (SPLV): + 16.33% iShares Edge MSCI Min Vol สหรัฐอเมริกาอีทีเอฟ (USMV): + 15.05% SPDR S&P 500 อีทีเอฟทรัสต์ (SPY): + 4.95%
ความสำคัญสำหรับนักลงทุน
ไม่มีการรับประกันกับผลิตภัณฑ์หรือกลยุทธ์การลงทุนใด ๆ ตัวอย่างเช่นวารสารเตือนว่ากองทุน Invesco ที่ระบุไว้ข้างต้นมีพอร์ตการลงทุนสูงกว่าเงินปันผลที่มีมูลค่าเงินปันผลสูงถึง 25% ของเงินทุน 11 พันล้านเหรียญสหรัฐ
ในขณะเดียวกันที่เรียกว่า "กองทุนบัฟเฟอร์" ที่ใช้ตัวเลือกเพื่อลดข้อเสียก็มีแนวโน้มที่จะทำให้ข้อ จำกัด ในการคว่ำเช่นกัน เป็นผลให้กองทุนดังกล่าวเหมาะสมที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและไม่พอใจกับการแลกเปลี่ยนนั้น พวกเขายังมีแนวโน้มที่จะมีราคาแพงคิดค่าธรรมเนียมรายปีประมาณ $ 79 ต่อการลงทุน $ 10, 000 ประมาณ 26 เท่าของค่าดัชนี ETF S&P 500 ที่ถูกที่สุด
ความนิยมที่เพิ่มขึ้นของความผันผวนต่ำอีทีเอฟอาจทำให้หุ้นของธนาคารชั้นนำเพิ่มขึ้น ณ เดือนเมษายนหุ้นของธนาคาร 10 ใน 19 แห่งใน S&P 500 อยู่ในระดับต่ำสุด 40% จากความผันผวนที่เกิดขึ้นในรอบ 12 เดือนขณะที่ Christopher Harvey หัวหน้าฝ่ายกลยุทธ์หลักทรัพย์ของ Wells Fargo Securities กล่าวกับ Barron
กองทุน Invesco นั้นมีพอร์ตการลงทุนประมาณ 2.8% ในหุ้นธนาคารรวมถึง Wells Fargo & Co. (WFC) US Bancorp (USB) และ People's United Financial Inc. (PBCT) เนื่องจากธนาคารมีประมาณ 5.6% ของ S&P 500 สถานะของพวกเขาในกองทุนนี้ควรขยายตัว ฮาร์วีย์เชื่อว่าหุ้นเหล่านี้มีแนวโน้มที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากพวกเขามีความผันผวนต่ำที่สุดในกลุ่มของพวกเขา: JPMorgan Chase & Co. (JPM), BB&T Corp. (BBT) และ M&T Bank Corp. (MTB)
มองไปข้างหน้า
"ความผันผวนกำลังจะเพิ่มขึ้น… มาก" ตามรายงานการอุ่นเครื่องรายสัปดาห์ล่าสุดจากทีมกลยุทธ์การลงทุนของสหรัฐที่ Morgan Stanley นำโดย Mike Wilson "ในขณะที่ความผันผวนของหุ้นในฤดูใบไม้ร่วงครั้งล่าสุดได้รับแรงหนุนจากอัตราที่สูงขึ้นเราคิดว่าความผันผวนของตลาดหุ้นในครั้งต่อไปจะได้รับแรงหนุนจากการเติบโตที่อ่อนแอและรายได้ที่ไม่ได้รับจากหุ้น
วิลสันและทีมงานของเขาที่มอร์แกนสแตนลีย์ได้รับเสียงที่เลวร้ายที่สุดจากผลประกอบการของ บริษัท วอลล์สตรีทรายใหญ่เป็นเวลาหลายเดือน ในรายงานก่อนหน้านี้พวกเขาอ้างเหตุผลสี่ประการที่จะมองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับหุ้นโดยที่รายรับเป็นหนึ่งในนั้น
