ค่างวดเป็นความเสี่ยงโดยไม่มีกฎความไว้วางใจ?

ยอดขายของผลิตภัณฑ์เงินงวดที่ซับซ้อนเพิ่มสูงขึ้นอาจเป็นเพราะกฎระเบียบของรัฐบาลกลางที่ออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้บริโภคจากการขายที่ไร้ยางอายได้ถูกยกเลิกในเดือนมิถุนายน 2561

ค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีถาวรหรือ FIAs หรือที่เรียกว่าค่างวดดัชนีที่จัดทำดัชนีหรือ EIA ได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้เกษียณจากการสูญเสียเงิน แต่ให้พวกเขาได้รับความสนใจเมื่อตลาดหุ้นไม่ดี พวกเขาสามารถทำได้เพราะพวกเขาไม่ได้ลงทุน: FIA เป็นสัญญาที่คุณสามารถซื้อได้จาก บริษัท ประกันภัย

ข้อบังคับของรัฐบาลกลางที่จะคุ้มครองผู้บริโภคจากการซื้อผลิตภัณฑ์นี้หากไม่เหมาะสมสำหรับพวกเขาคือกฎความไว้วางใจจากกระทรวงแรงงาน ความไว้วางใจคือคนที่ต้องทำหน้าที่เพื่อผลประโยชน์ทางการเงินที่ดีที่สุดของบุคคลอื่น

หากกฎความไว้วางใจใช้ในกรณีของ FIAs พนักงานขายเงินรายปีจะต้องดำเนินการในการพูดความสนใจที่ดีที่สุดของแม่ของคุณเมื่อเชิญเธอไปทานอาหารค่ำสเต็กฟรีที่เธอสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับค่างวดเหล่านี้และวิธีที่พวกเขาสามารถช่วยเธอในการเกษียณอายุ.

ถ้าไม่มีกฎแล้วพนักงานขายเงินรายปีสามารถดำเนินการเพื่อผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของเขาหรือเธอและขายเงินรายได้คงที่ให้แม่ของคุณเพียงเพื่อรับค่าคอมมิชชั่นและวันหยุดพักผ่อน FIA จะต้อง "เหมาะสม" สำหรับคุณแม่ มันจะต้องมีเหตุผลเมื่อสถานการณ์ทางการเงินและการยอมรับความเสี่ยงของเธอแม้ว่ามันอาจจะไม่ใช่การลงทุนที่ดีที่สุดสำหรับสถานการณ์เฉพาะของเธอ

ความสัมพันธ์กับสาเหตุ

มันยากที่จะแยกแยะความสัมพันธ์และสาเหตุที่ทำให้ยุ่งเหยิง แต่นี่คือสิ่งที่เรารู้เกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างกฎความไว้วางใจและความคงที่ของยอดขายเงินงวด

ยอดขายของค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีคงที่สูงสุดในไตรมาสที่สี่ของปี 2015 โดยมียอดขาย 16.1 พันล้านเหรียญสหรัฐตามรายงานของสถาบันประกันตนเพื่อการเกษียณอายุ

กฎความไว้วางใจออกมาในช่วงต้นไตรมาสที่สองของปี 2016 หลังจากไตรมาสแรกที่ช้ายอดขาย FIA เป็นอีก $ 16100000000 จากเมษายนถึงมิถุนายนของปี 2016

หลังจากออกกฎ Fiduciary แล้ว บริษัท ประกันภัยและโบรกเกอร์ก็ไม่แน่ใจเกี่ยวกับเวลาที่จะใช้กฎจริงหรือไม่ ความไม่แน่นอนนั้นเพิ่มขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงการบริหารประธานาธิบดีตั้งแต่ปี 2559 ถึงปี 2560 แต่อุตสาหกรรมยังคงเริ่มเปลี่ยนแปลงเพื่อรองรับกฎ

กฎ Fiduciary ถูกฆ่าตายในที่สุดเมื่อวันที่ 21 มิถุนายน 2018

ในปลายเดือนตุลาคมหนังสือพิมพ์วอลล์สตรีทเจอร์นัลตีพิมพ์บทความที่ระบุว่ายอดขายของ FIA กำลังสร้างสถิติซึ่งอาจเป็นเพราะการตายของกฎความไว้วางใจ ในไตรมาสที่สองของปี 2561 ยอดขาย FIA มีมูลค่าทั้งสิ้น 17.65 พันล้านดอลลาร์เพิ่มขึ้น 17% จากช่วงเวลาเดียวกันในปี 2560 และเพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับไตรมาสแรกของปี 2561

ในขณะที่ปัจจัยอื่น ๆ เช่นอัตราดอกเบี้ยอาจส่งผลกระทบต่อยอดขายเช่นกันตัวเลขเหล่านี้สนับสนุนทฤษฎีที่ดำเนินการในวารสาร อันที่จริงมันเป็นมากกว่าทฤษฎี: อุตสาหกรรมดูเหมือนว่าตัวเองเชื่อว่ากฎความไว้วางใจได้กระทบยอดขายของ บริษัท เนื่องจากแถลงการณ์สำคัญสองข้อจาก IRI แถลงระบุ

ในการแถลงข่าวที่ครอบคลุมผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2560 IRI กล่าวว่า“ สภาพแวดล้อมด้านกฎระเบียบที่ไม่แน่นอนยังคงส่งผลกระทบต่อยอดขายเงินงวดในไตรมาสที่สาม… ความคลุมเครือที่นำเข้าสู่ตลาดโดยการดำเนินการบางส่วนของกฎความไว้วางใจ DOL ได้ขัดขวางการเข้าถึงของผู้บริโภคในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่มีความสำคัญต่อการเกษียณอย่างมั่นคงทางการเงิน”

จากนั้นในรายงานไตรมาส 4 ปี 2560 ที่ตีพิมพ์เมื่อวันที่ 17 เมษายน 2018 IRI กล่าวว่า“ ด้วยกฎความไว้วางใจของ DOL ในตอนนี้ศาลว่างรอบที่ 5 ของศาลอุทธรณ์เราคาดว่ายอดขายจะยังคงเพิ่มขึ้นต่อไปในปี 2018

ผลกระทบของอัตราดอกเบี้ยต่อการขายเงินรายปี

อัตราดอกเบี้ยอาจมีบทบาทในการขัดขวางล่าสุดในการขายเงินงวด ราคาเริ่มสูงขึ้นในไม่ช้าก่อนที่จะมีการออกกฎความไว้วางใจ เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น บริษัท ประกันภัยสามารถจ่ายดอกเบี้ยให้ผู้บริโภคมากขึ้นเป็นรายปี

“ อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสามารถปรับปรุงเงื่อนไขที่เสนอในสัญญาเงินรายปีช่วยสนับสนุนอัตราการกระจายการรับประกันที่สูงขึ้นหรือการเข้าถึงศักยภาพที่สูงขึ้นจากการมีดัชนีถาวรประจำปี” Wade D. Pfau ศาสตราจารย์ด้านรายได้เกษียณจากวิทยาลัยอเมริกัน บริการทางการเงิน. “ เช่นกันความผันผวนของตลาดและความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยสามารถช่วยกระตุ้นให้ผู้คนใช้เงินปีเป็นรูปแบบหนึ่งของการป้องกัน”

ในฐานะที่เป็น Pfau alludes ตลาดหุ้นจับจองการลงทุนในครึ่งปีแรกของปี 2018 ซึ่งอาจส่งผลต่อยอดขายรายปี แต่ตามตารางข้างต้นแสดงให้เห็นว่าความสัมพันธ์ระหว่างการเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและการเพิ่มยอดขายเงินรายปีดัชนีคงที่นั้นอ่อนแอ

ความเสี่ยงของค่างวดดัชนีคงที่

กฎความไว้วางใจของ DOL น่าจะดีสำหรับผู้บริโภคเมื่อพิจารณาจากการซื้อเงินรายปีที่มีการจัดทำดัชนีแบบคงที่ กฎดังกล่าวจะกำหนดให้พนักงานขายเงินรายปีเปิดเผยข้อมูลค่าคอมมิชชั่นที่พวกเขาได้รับจากการขาย FIA ให้กับผู้บริโภคและแนะนำ FIA เฉพาะถ้าเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้บริโภค

FIA อาจไม่อยู่ในความสนใจของผู้บริโภคจำนวนมากด้วยเหตุผลหลายประการ

1. ค่าใช้จ่ายที่ยอมแพ้สูง ในการซื้อเงินรายปีซึ่งเป็นสัญญากับ บริษัท ประกันภัยคุณให้เงินกับ บริษัท ประกันภัยเป็นจำนวนมาก หากคุณต้องการเงินคืนในช่วงเวลาห้าถึง 10 ปีแรกของสัญญาโดยทั่วไปคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมที่เรียกว่าการคืนเงิน ค่าธรรมเนียมดังกล่าวอาจเป็น 10% ในปีแรกและอาจลดลง 1% ต่อปีหลังจากนั้น คำศัพท์ที่ซับซ้อน ฉันจะได้รับดอกเบี้ยจากเงินรายปีได้อย่างไร บริษัท ประกันภัยตัดสินใจได้อย่างไรว่าฉันจะได้รับดอกเบี้ยเท่าไร พวกเขาสามารถใช้วิธีการต่าง ๆ ในปีนี้มากกว่าปีที่แล้วได้หรือไม่? ฉันจะได้อะไรมากที่สุด มีค่าธรรมเนียมที่หักออกจากรายได้ของฉันหรือไม่ ในขณะที่คำตอบเหล่านี้ควรจะถูกสะกดออกมาในสื่อการตลาดและที่สำคัญที่สุดคือสัญญาเงินรายปีเงื่อนไขอาจไม่ง่ายสำหรับผู้บริโภคทั่วไปที่จะเข้าใจและการพึ่งพาคนที่ขายให้คุณสำหรับคำตอบนั้นมีความเสี่ยง ไม่ต้องใส่ความสนใจของคุณก่อน ความเป็นไปได้ของการสูญเสียเงิน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้นคุณสามารถสูญเสียเงินจากการเรียกเก็บเงินคืนหากคุณนำเงินออกก่อนกำหนด บริษัท ประกันภัยจะต้องชดเชยค่าคอมมิชชั่นของพนักงานขาย และในขณะที่คุณไม่สามารถสูญเสียเงินกับ FIA เนื่องจากผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นไม่ดี - ผลประโยชน์ที่แพร่หลายของ FIAs - คุณสามารถสูญเสียเงินเพราะถ้าตลาดหุ้นมีผลตอบแทนต่ำแบนหรือติดลบเป็นเวลานานคุณจะไม่ ออกมาข้างหน้า ค่างวดรายได้คงที่มีสิ่งที่เรียกว่าผลตอบแทนขั้นต่ำที่รับประกันและวันนี้มันมักจะอย่างน้อย 87.5 เปอร์เซ็นต์ของพรีเมี่ยมที่จ่ายดอกเบี้ย 1 ถึง 3 เปอร์เซ็นต์

Nahulan Ethirveerasingam รองประธานคนที่สองของการจัดการผลิตภัณฑ์เงินงวดที่ Guardian กล่าวว่าความเสี่ยงที่ผู้บริโภคใช้เมื่อซื้อเงินรายปีนั้นขึ้นอยู่กับประเภทของเงินรายปี ซึ่งแตกต่างจากค่างวดรายได้คงที่ค่างวดตัวแปรเปิดเผยลูกค้าทั้งความผันผวนในเชิงบวกและเชิงลบของตลาด ค่างวดคงที่ (ซึ่งแตกต่างจากค่างวดรายได้คงที่) ไม่ได้สัมผัสกับความผันผวนของตลาด แต่เพื่อแลกกับการให้จำนวนดอกเบี้ยที่รับประกันลูกค้าอาจต้องมีเงินนั่งในเงินงวดเป็นเวลาสามปี

“ มันไม่ใช่แอปเปิ้ลต่อแอปเปิ้ล แต่ผู้บริโภคต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสียของแต่ละผลิตภัณฑ์และควรร่วมมือกับผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่สามารถให้คำแนะนำที่เป็นกลางได้” Ethirveerasingam กล่าว

วิธีการป้องกันผู้ปกครองของคุณ (หรือตัวคุณเอง) จากค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีตายตัว

ยอดขายประจำปีที่มีการจัดทำดัชนีแบบถาวรคิดเป็น 55.3% ของตลาดประจำปีแบบคงที่ในไตรมาสที่สองของปีพ. ศ. 2561 ดังนั้นจึงมีโอกาสดีที่คุณหรือคนที่คุณรักจะได้รับผลิตภัณฑ์นี้ คุณควรรู้ว่าคุณกำลังทำอะไร

พนักงานขายประจำปีมักจะกำหนดเป้าหมายผู้เกษียณเนื่องจากผู้เกษียณอายุเป็นกลุ่มที่มีความกังวลมากที่สุดเกี่ยวกับการอนุรักษ์ไข่รังและรับประกันรายได้ตลอดชีวิตที่เหลือของพวกเขา ค่างวดสามารถบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ได้ แต่มักจะทำในลักษณะที่ซับซ้อนและมีราคาแพง กฎหมายช่วยปกป้องพ่อแม่ของคุณจากความซับซ้อนเหล่านี้ ดังนั้นคุณจะต้องเป็นผู้สนับสนุนของพวกเขา

หากคุณแม่ของคุณยืนยันที่จะไปทานอาหารเย็นด้วยกัน ถ้าเธอจากไปแล้วหวังว่าเธอจะยังไม่ได้ซื้ออะไรเลย หากเธอไม่มีคุณสามารถนำข้อมูลใด ๆ ที่เธอรวบรวมเกี่ยวกับเงินงวดที่พนักงานขายต้องการขายเธอและรับความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญทางการเงินที่เป็นกลางโดยไม่คำนึงว่าเป็นผลิตภัณฑ์ที่ดีสำหรับเธอหรือไม่

กฎความไว้วางใจที่จะต้องมีพนักงานขายเพื่อให้คำแนะนำในความสนใจที่ดีที่สุดของลูกค้าเมื่อเงินเกษียณอายุในการเล่นเช่นที่มักจะเป็นกับค่างวดจะตาย แต่มีชีวิตอยู่และดีเป็นมืออาชีพทางการเงินหลายพันคนที่สมัครใจปฏิบัติตามมาตรฐานความไว้วางใจเพราะพวกเขาคิดว่ามันเป็นสิ่งที่ถูกต้องที่จะทำ

คุณสามารถค้นหาผู้คนเหล่านี้ได้จากสมาคมที่ปรึกษาทางการเงินแห่งชาติหรือผ่านทางเว็บไซต์ Certified Financial Planner ™ท่ามกลางแหล่งอื่น ๆ คุณควรตรวจสอบประวัติข้อบังคับของพวกเขาผ่านทาง BrokerCheck ของ FINRA และฐานข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลที่ปรึกษาการลงทุนของ SEC ก่อนที่จะตกลงที่จะพบกับพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาไม่มีอะไรน่าตกใจในประวัติศาสตร์ของพวกเขา จากนั้นคุณควรรับเงินงวดใด ๆ ที่คุณหรือคนที่คุณรักกำลังพิจารณาอยู่

ประโยชน์ของค่างวดดัชนีคงที่

มันไม่ยุติธรรมเลยที่จะบอกว่าค่างวดดัชนีคงที่ไม่ดี แต่พวกเขาจะเหมาะสำหรับคนจำนวนน้อยที่สามารถเข้าใจและซื้อได้จริงๆ เช่นเดียวกับคำว่าการประกันชีวิตเป็นรูปแบบที่เรียบง่ายและราคาไม่แพงของการประกันชีวิต, ค่างวดคงที่ที่ไม่ได้จัดทำดัชนีเป็นรูปแบบที่เรียบง่ายและราคาไม่แพงของเงินรายปี

ค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีตายตัวแน่นอนช่วยให้คุณมีส่วนร่วมในผลตอบแทนตลาดหุ้นในปีที่ดีในขณะที่หลีกเลี่ยงการขาดทุนในปีที่ไม่ดี คำถามคือค่าใช้จ่ายของเงินรายปีจะสูงกว่าผลตอบแทนในปีที่ดีหรือไม่ นั่นเป็นสิ่งที่แตกต่างกันไปตามเงินรายปีเนื่องจากแต่ละผลิตภัณฑ์มีข้อกำหนดที่แตกต่างกันและมีผลิตภัณฑ์ที่แตกต่างกันออกไปมากมาย ผู้ทำประกันรายเดียวอาจเสนอค่างวดคงที่เจ็ดประเภทที่แตกต่างกันเช่น มีหลายสิ่งที่ต้องประเมินและการเปรียบเทียบแอปเปิ้ลกับแอปเปิ้ลอาจเป็นไปไม่ได้เนื่องจาก Ethirveerasingam

ค่างวดที่มีการจัดทำดัชนีแบบตายตัวยังสามารถเสนอรายได้ตลอดชีวิตซึ่งช่วยป้องกันการทำลายทรัพย์สินของคุณ และพวกเขาสามารถให้ผลประโยชน์การเสียชีวิตให้กับทายาทของคุณเพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องกังวลเกี่ยวกับการให้เงินกับ บริษัท ประกันภัยจำนวนมากตายในวันถัดไปและไม่ได้รับผลประโยชน์ใด ๆ แต่ฟีเจอร์เหล่านี้มักมีให้ผ่านผู้ขับขี่ซึ่งมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม

บรรทัดล่าง

พนักงานขายเงินรายปีสามารถขายเงินงวดที่มีการจัดทำดัชนีแบบคงที่ได้อย่างอิสระมากขึ้นโดยไม่มีกฎความไว้วางใจ? ใช่.

นั่นเป็นสาเหตุที่ยอดขายของพวกเขาเพิ่งถูกแทง? อาจ.

แต่พวกเราส่วนใหญ่ไม่ได้สนใจในการวิเคราะห์เชิงวิชาการของตลาดสำหรับประเภทเงินเฉพาะ พวกเราส่วนใหญ่ไม่เข้าใจด้วยซ้ำว่าเงินรายปีเรียบง่ายทำงานอย่างไรให้คนที่ซับซ้อนกว่าเช่น FIA

Takeaway หรือไม่ FIA นั้นซับซ้อน หากใครบางคนพยายามที่จะขายให้คุณหรือคนที่คุณสนใจปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินที่จะไม่ได้รับค่านายหน้าถ้าคุณซื้อและดูสิ่งที่พวกเขาแนะนำ