การกระจายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิคืออะไร?
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคือส่วนต่างระหว่างอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่สถาบันการเงินได้รับจากเงินให้สินเชื่อพร้อมกับกิจกรรมที่มีดอกเบี้ยอื่น ๆ และอัตราเฉลี่ยที่จ่ายให้กับเงินฝากและเงินกู้ยืม ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นปัจจัยสำคัญที่กำหนดความสามารถในการทำกำไรของสถาบันการเงิน
ประเด็นที่สำคัญ
- ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิคือความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารจ่ายให้กับผู้ฝากเงินและอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินให้สินเชื่อแก่ผู้บริโภคส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธินั้นเป็นเครื่องมือสำคัญในการทำกำไรของธนาคาร อัตราเป็นกำไร
ทำความเข้าใจกับการแพร่กระจายของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
สถาบันที่ให้สินเชื่อเช่นธนาคารพาณิชย์ได้รับดอกเบี้ยรับจากหลายแหล่ง เงินฝาก (มักเรียกว่าเงินฝากหลัก) เป็นแหล่งข้อมูลหลักโดยทั่วไปในรูปแบบของการตรวจสอบและบัญชีออมทรัพย์หรือบัตรเงินฝาก (CD) เหล่านี้มักจะได้รับในอัตราที่ต่ำ ธนาคารยังได้รับเงินผ่านส่วนของผู้ถือหุ้นเงินฝากส่งและการออกตราสารหนี้ ธนาคารออกสินเชื่อหลายประเภทเช่นสินเชื่อบ้านสินเชื่อบ้านหุ้นสินเชื่อนักศึกษาสินเชื่อรถยนต์และสินเชื่อบัตรเครดิตซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
ธุรกิจหลักของธนาคารคือการจัดการส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่จ่ายให้กับผู้บริโภคและอัตราที่ได้รับจากสินเชื่อ กล่าวอีกนัยหนึ่งเมื่อดอกเบี้ยที่ธนาคารได้รับจากเงินกู้ยืมมากกว่าดอกเบี้ยที่จ่ายให้กับเงินฝากธนาคารจะสร้างรายได้จากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย กล่าวอย่างง่าย ๆ การกระจายอัตราดอกเบี้ยสุทธิเป็นเหมือนอัตรากำไร ยิ่งสเปรดยิ่งมากขึ้นเท่าไหร่ก็ยิ่งทำให้สถาบันการเงินมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น
อัตราเงินของรัฐบาลกลาง (“ fed”) เป็นองค์ประกอบสำคัญในการกำหนดส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
การคำนวณการแพร่กระจายของอัตราดอกเบี้ยสุทธิ
ธนาคารพาณิชย์ส่วนใหญ่ (เช่นการออมและการกู้ยืม) สร้างแหล่งที่มาหลักของกำไรผ่านการกระจายอัตราดอกเบี้ยสุทธิ ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจให้เครดิตผู้ฝากเงิน 1.25% ของเงินของพวกเขาในขณะที่ออกจำนองให้กับผู้ซื้อบ้านชาร์จ 4.75% ในกรณีนี้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิจะอยู่ที่ 3.5% ลบค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่เกิดขึ้นกับธนาคารในการทำธุรกรรมทั้งสอง
การกระจายตัวของอัตราดอกเบี้ยสุทธิและอัตราเงินของรัฐบาลกลาง
แม้ว่าเราจะไม่เจาะลึกถึงวิธีการกำหนดอัตราดอกเบี้ยในตลาด แต่มีหลายปัจจัยที่ผลักดันอัตรารวมถึงนโยบายการเงินที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐฯและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ในขณะที่กิจกรรมการตลาดแบบเปิดท้ายที่สุดจะกำหนดอัตราดอกเบี้ยสุทธิส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของรัฐบาลกลาง (“ fed”) มีบทบาทอย่างมากในการกำหนดอัตราที่สถาบันให้กู้ยืมเงินทันทีโดยแท้จริงแล้วตามที่ธนาคารกลางสหรัฐ rate คือ“ อัตราดอกเบี้ยที่สถาบันรับฝากให้ยอดเงินสำรองแก่สถาบันรับฝากอื่น ๆ ในชั่วข้ามคืน”
สิ่งนี้ใช้กับสถาบันที่ใหญ่ที่สุดและน่าเชื่อถือที่สุดในขณะที่รักษาปริมาณสำรองไว้ตามที่กำหนด ดังนั้นอัตราเงินกองทุนจึงเป็นอัตราดอกเบี้ยพื้นฐานซึ่งอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ทั้งหมดในสหรัฐฯจะถูกกำหนด อัตราเงินกองทุนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญของสุขภาพของเศรษฐกิจสหรัฐ
