หุ้นของ บริษัท โบอิ้ง จำกัด (BA) ได้ลดลง 8% จากระดับสูงสุดตลอดกาลในต้นเดือนมิถุนายน แต่สิ่งต่าง ๆ อาจแย่ลง สต็อกสินค้ามีแนวโน้มที่จะพุ่งขึ้นอีก 6.5% สู่ระดับ 320 ดอลลาร์ต่อหุ้นซึ่งลดลง 14% จากระดับสูงสุดของหุ้น นั่นเป็นชะตากรรมที่เลวร้ายสำหรับหุ้นที่มีผลประกอบการที่ดีกว่าตลาดในวงกว้างในปีที่ผ่านมา
หนึ่งอุปสรรคคือการเติบโตของกำไรช้า นักวิเคราะห์เห็นว่ากำไรเพิ่มขึ้น 42.5% ในปี 2561 แต่อัตราการเติบโตนั้นชะลอตัวลงเหลือเพียง 16.4% ในปี 2562 และ 15.4% ในปี 2563
นอกจากนี้หุ้นยังไม่ถูกมาซื้อขายที่เกือบ 21 เท่าของประมาณการกำไรปี 2562 ทำให้หุ้นไปถึงจุดสูงสุดของช่วงประวัติศาสตร์
ทางเทคนิคที่อ่อนแอ
หุ้นโบอิ้งอาจร่วงลงสู่ระดับ $ 319.75 ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้าซึ่งเป็นระดับการสนับสนุนทางเทคนิคต่อไปที่รออยู่จากราคาปัจจุบันที่ประมาณ $ 341 สต็อกล้มเหลวที่แนวต้านประมาณ $ 370 และตอนนี้ได้ผ่านระดับการสนับสนุนทางเทคนิคสองระดับที่ $ 352 และ $ 345 เป็นสัญญาณขาลง นอกจากนี้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์มีแนวโน้มลดลงแสดงว่าโมเมนตัมออกมาจากสต็อก
ชะลอการเติบโต
ผลประกอบการของโบอิ้งคาดว่าจะแข็งแกร่งในปี 2561 โดยประมาณการของนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้นกว่า 42% คาดว่าอัตราการเติบโตของกำไรที่สำคัญนั้นมาจากการเติบโตของรายได้เพียง 4.6% ปัญหาที่สำคัญยิ่งของโบอิ้งนั้นเกิดขึ้นในปีพ. ศ. 2562 โดยคาดว่าการเติบโตจะชะลอตัวลงอย่างมากเหลือเพียง 16.4% ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น 6%
การประเมินค่าที่สูงส่ง
ปัญหาอีกประการหนึ่งที่หุ้น Boeing ต้องเผชิญคือการประเมินราคาที่สูงส่ง สต็อกไม่ได้มาถูกที่ราคาปัจจุบันแม้จะมีการดึงกลับล่าสุด หุ้นของการซื้อขายหุ้นอยู่ที่ 20.8 เท่าของประมาณการกำไรของปี 2562 ซึ่งอยู่ในระดับสูงในช่วงที่ผ่านมา ก่อนปี 2560 จุดที่สูงที่สุดในอัตราส่วน P / E เพียง 17 แต่ตั้งแต่นั้นอัตราส่วน P / E ได้เห็นการขยายตัวที่สำคัญหลายระดับเนื่องจากการคาดการณ์การเติบโตที่ยิ่งใหญ่ในปี 2561 แต่ตอนนี้การเติบโตนั้น ช้าลงว่าหลายคนอาจไวต่อการหดตัว เมื่อทำการปรับค่า P / E หลายตัวของ Boeing สำหรับอัตราการเติบโตของกำไรในปี 2019 ที่ 16.4% อัตราส่วน PEG จะกระโดดข้าม 1 ถึง 1.22
แผนภูมิทางเทคนิคในปัจจุบันอาจสะท้อนถึงความกังวลต่อการเติบโตของกำไรที่ชะลอตัวในปี 2562 และอาจหมายถึงว่าหุ้นยังคงร่วงลงต่อไป
