ความแตกต่างระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานคืออะไร?
EBITDA คำย่อทางการเงินที่ใช้กันทั่วไปซึ่งย่อมาจาก“ E arnings B efore I nterest, T axes, Ep episation D, และ การ ทำให้เสียความรู้สึก” เป็นการวัดความสามารถในการทำกำไรของ บริษัท และโดยทั่วไปจะใช้เพื่อกำหนดศักยภาพในการทำกำไรของธุรกิจ
EBITDA ยกเลิกการพิจารณาต้นทุนทางการเงินของหนี้สินรวมถึงค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจากสมการกำไร ดังนั้น EBITDA จะแสดงผลกำไรของ บริษัท โดยไม่มีภาษีและค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยสำหรับหนี้ใด ๆ ที่อาจมีในงบดุล EBIDTA ให้ประโยชน์กับนักลงทุนเป็นอย่างมากโดยให้มุมมองที่ชัดเจนเกี่ยวกับผลกำไรของ บริษัท จากการดำเนินงานหลัก
รายได้จากการดำเนินงาน วัดกำไรของ บริษัท หลังจากหักค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมถึงต้นทุนทั่วไปและค่าใช้จ่ายในการบริหาร เช่นเดียวกับ EBITDA รายได้จากการดำเนินงานบ่งบอกถึงผลกำไร (รายได้รวม) ที่ บริษัท สร้างขึ้นจากการดำเนินงานเพียงอย่างเดียวโดยไม่ต้องคำนึงถึงดอกเบี้ยหรือค่าใช้จ่ายด้านภาษี
การเปรียบเทียบ EBITDA และรายได้จากการดำเนินงาน
อาจคำนวณ EBITDA ด้วยสูตรต่อไปนี้:
EBITDA = I + ค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายทุกที่:
ความแตกต่างระหว่าง EBITDA และรายได้จากการดำเนินงานอาจเป็นที่เข้าใจได้ดีที่สุดโดยการศึกษาข้อมูลงบรายได้จริงเช่นข้อมูลต่อไปนี้จาก JC Penney Company Inc. (JCP) ณ วันที่ 5 พฤษภาคม 2018:
- รายได้จากการดำเนินงานอยู่ที่ 3 ล้านดอลลาร์โดยเน้นเป็นสีน้ำเงินส่วนค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 141 ล้านดอลลาร์ แต่รายรับจากการดำเนินงาน 3 ล้านดอลลาร์นั้นรวมถึงการหักค่าเสื่อมราคาและการตัดจำหน่าย 141 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายจะถูกบวกกลับเข้าสู่รายได้จากการดำเนินงานในระหว่างการคำนวณ EBITDA EBITDA อยู่ที่ 144 ล้านดอลลาร์ สำหรับรอบระยะเวลาหรือ 141 ล้านดอลลาร์ + 3 ล้านดอลลาร์เราจะเห็นว่าดอกเบี้ยและภาษีไม่รวมอยู่ในรายได้จากการดำเนินงาน แต่กลับถูกรวมอยู่ในกำไรสุทธิ
EBITDA ของ JC Penney อยู่ที่ 144 ล้านดอลลาร์ค่อนข้างแตกต่างจากรายได้จากการดำเนินงาน 3 ล้านดอลลาร์ในช่วงเวลาเดียวกัน เมื่อเปรียบเทียบ EBITDA และค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหนึ่งเมตริกไม่จำเป็นต้องดีกว่าอีก แต่พวกเขาทั้งสองแสดงผลกำไรของ บริษัท ในรูปแบบที่แตกต่างกันโดยแยกออกและใส่ตัวเลขที่แตกต่างกัน
คบ
รายได้จากการดำเนินงานรวมถึงค่าโสหุ้ยและค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานตลอดจนค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย อย่างไรก็ตามรายได้จากการดำเนินงานไม่รวมดอกเบี้ยจากหนี้และค่าใช้จ่ายภาษี ด้วย EBITDA รายการที่ไม่ใช่เงินสดเช่นค่าเสื่อมราคาภาษีและโครงสร้างเงินทุนจะถูกแยกออกจากสมการ EBITDA
เป็นสิ่งสำคัญสำหรับนักลงทุนที่จะใช้ตัวชี้วัดผลกำไรหลายตัวในการวิเคราะห์งบการเงินของ บริษัท ในขณะที่ EBITDA ช่วยหลีกเลี่ยงผลกระทบของการจัดการที่เป็นไปได้ด้วยการกำจัดหนี้เงินกู้รายได้จากการดำเนินงานสามารถช่วยวิเคราะห์ประสิทธิภาพการผลิตของการดำเนินงานหลักของผู้ค้าปลีกและการจัดการค่าใช้จ่าย
