อัตราส่วนประสิทธิภาพวัดอะไร?

อัตราส่วนประสิทธิภาพวัดความสามารถของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์และจัดการหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพในช่วงเวลาปัจจุบันหรือในระยะสั้น แม้ว่าจะมีอัตราส่วนประสิทธิภาพหลายประการ แต่ก็คล้ายกันกับที่พวกเขาวัดเวลาที่ใช้ในการสร้างเงินสดหรือรายได้จากลูกค้าหรือโดยการชำระบัญชีสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนประสิทธิภาพประกอบด้วยอัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังอัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์และอัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้ อัตราส่วนเหล่านี้วัดว่า บริษัท ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพเพื่อสร้างรายได้และความสามารถในการจัดการสินทรัพย์เหล่านั้นอย่างไร ด้วยอัตราส่วนทางการเงินใด ๆ ที่ดีที่สุดคือการเปรียบเทียบอัตราส่วนของ บริษัท กับคู่แข่งในอุตสาหกรรมเดียวกัน

อ่านต่อเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนประสิทธิภาพทั้งสามนี้และสาเหตุที่สำคัญ

ประเด็นที่สำคัญ

• อัตราส่วนประสิทธิภาพวัดความสามารถของ บริษัท ในการใช้สินทรัพย์และจัดการหนี้สินอย่างมีประสิทธิภาพอัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังใช้เพื่อพิจารณาว่ายอดขายเพียงพอที่จะเปิดหรือใช้สินค้าคงคลังอัตราส่วนหมุนเวียนสินทรัพย์ที่สูงหมายถึง บริษัท ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพในขณะที่ อัตราส่วนต่ำหมายถึงสินทรัพย์ที่มีการใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพอัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้วัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการเก็บหนี้และขยายสินเชื่อ

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลัง

อัตราส่วนหมุนเวียนสินค้าคงคลังวัดความสามารถของ บริษัท ในการจัดการสินค้าคงคลังอย่างมีประสิทธิภาพและให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับการขายของ บริษัท อัตราส่วนวัดจำนวนสินค้าคงคลังเฉลี่ยทั้งหมดที่ขายในระยะเวลาหนึ่ง ๆ นักวิเคราะห์ใช้อัตราส่วนเพื่อพิจารณาว่ามียอดขายเพียงพอที่จะสร้างเพื่อเปิดหรือใช้สินค้าคงคลัง อัตราส่วนนี้ยังแสดงว่ามีการจัดการสินค้าคงคลังที่ดีเพียงใดรวมถึงการซื้อสินค้าคงคลังมากเกินไปหรือไม่เพียงพอ

อัตราส่วนจะคำนวณโดยการหารต้นทุนของสินค้าที่ขายโดยสินค้าคงคลังเฉลี่ย

ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท A ขายคอมพิวเตอร์และรายงานต้นทุนขาย (COGS) ที่ 5 ล้านเหรียญ สินค้าคงคลังเฉลี่ยของ บริษัท A คือ $ 20 ล้าน อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังสำหรับ บริษัท คือ 0.25 ($ 5 ล้าน / $ 20 ล้าน) สิ่งนี้บ่งชี้ว่า บริษัท A ไม่ได้จัดการสินค้าคงคลังอย่างเหมาะสมเพราะขายเพียงหนึ่งในสี่ของสินค้าคงคลังสำหรับปี

อัตราส่วนประสิทธิภาพยังสามารถติดตามและวิเคราะห์ผลการดำเนินงานของธนาคารพาณิชย์และการลงทุน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์เป็นการวัดความสามารถของ บริษัท ในการสร้างรายได้อย่างมีประสิทธิภาพจากสินทรัพย์ของ บริษัท กล่าวอีกนัยหนึ่งอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จะคำนวณยอดขายเป็นเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของ บริษัท อัตราส่วนจะมีประสิทธิภาพในการแสดงจำนวนการขายที่เกิดขึ้นจากสินทรัพย์แต่ละดอลลาร์ที่ บริษัท เป็นเจ้าของ

อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์คำนวณเป็นรายปี

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ที่สูงขึ้นหมายถึงการที่ผู้บริหารของ บริษัท ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในขณะที่อัตราส่วนที่ต่ำกว่าหมายถึงการที่ผู้บริหารของ บริษัท ไม่ได้ใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ

อัตราส่วนดังกล่าวคำนวณโดยการหารรายรับของ บริษัท ด้วยสินทรัพย์ทั้งหมด ตัวอย่างเช่นสมมติว่า บริษัท มีสินทรัพย์รวม 1, 000, 000 ดอลลาร์และยอดขายหรือรายได้ 300, 000 ดอลลาร์ในช่วงเวลาดังกล่าว อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จะเท่ากับ 0.30 ($ 300, 000 / $ 1, 000, 000) กล่าวอีกนัยหนึ่ง บริษัท สร้าง 30 เซนต์สำหรับสินทรัพย์ทุกดอลลาร์

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนลูกหนี้เป็นการวัดประสิทธิภาพของ บริษัท ในการเก็บหนี้และขยายสินเชื่อ อัตราส่วนดังกล่าวคำนวณโดยการหารยอดขายสินเชื่อสุทธิของ บริษัท โดยลูกหนี้เฉลี่ย

ตัวอย่างเช่น บริษัท มีลูกหนี้การค้าเฉลี่ย $ 100, 000 ซึ่งเป็นผลลัพธ์หลังจากการเฉลี่ยยอดคงเหลือเริ่มต้นและยอดคงเหลือสิ้นสุดของยอดลูกหนี้การค้าสำหรับงวด ยอดขายสำหรับช่วงเวลานั้นอยู่ที่ $ 300, 000 ดังนั้นอัตราการหมุนเวียนของลูกหนี้จะเท่ากับ 3 ซึ่งหมายความว่า บริษัท เก็บยอดลูกหนี้สามครั้งในช่วงเวลานั้น

โดยทั่วไป บริษัท ที่มีอัตราส่วนการหมุนเวียนลูกหนี้สูงกว่าเมื่อเทียบกับ บริษัท อื่นจะดี อัตราส่วนหมุนเวียนลูกหนี้ที่สูงขึ้นบ่งชี้ว่า บริษัท มีประสิทธิภาพมากกว่าคู่แข่งเมื่อทำการรวบรวมลูกหนี้