กองทุนรวมถือเป็นการลงทุนที่ไม่ดีเมื่อนักลงทุนพิจารณาปัจจัยลบที่สำคัญเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนสูงค่าใช้จ่ายส่วนหน้าและส่วนหลังที่ซ่อนอยู่ต่าง ๆ การขาดการควบคุมการตัดสินใจลงทุนและผลตอบแทนที่ปรับลด
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูงต่อปี
กองทุนรวมจะต้องเปิดเผยจำนวนเงินที่เรียกเก็บจากนักลงทุนเป็นรายปีในรูปแบบเปอร์เซ็นต์เพื่อชดเชยค่าใช้จ่ายในการดำเนินธุรกิจการลงทุน ผลตอบแทนรวมของกองทุนรวมจะลดลงตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายซึ่งอาจสูงมาก - อยู่ในช่วง 2 ถึง 3% ในอดีตกองทุนรวมส่วนใหญ่สร้างผลตอบแทนตลาด ค่าธรรมเนียมรายปีที่มากเกินไปสามารถทำให้การลงทุนในกองทุนรวมไม่น่าดึงดูดเนื่องจากนักลงทุนสามารถสร้างผลตอบแทนที่ดีขึ้นเพียงแค่ลงทุนในหลักทรัพย์ในตลาดแบบกว้าง ๆ
โหลดค่าใช้จ่าย
กองทุนรวมหลายแห่งมีระดับหุ้นที่แตกต่างกันซึ่งมาพร้อมกับการโหลดแบบ Front-End หรือ Back-End ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากนักลงทุนในเวลาที่ทำการซื้อหรือขายหุ้นของกองทุน การโหลดแบ็คเอนด์บางอย่างแสดงถึงค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้นในระยะเวลาหลายปี นอกจากนี้หุ้นหลายประเภทของกองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ในเวลาที่มีการขายหรือซื้อ ค่าธรรมเนียมการโหลดสามารถอยู่ในช่วง 2 ถึง 4% และพวกเขายังสามารถกินผลตอบแทนที่เกิดจากกองทุนรวมทำให้พวกเขาไม่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่ต้องการซื้อขายหุ้นของพวกเขาบ่อยครั้ง
ขาดการควบคุม
เนื่องจากกองทุนรวมทำการเลือกและลงทุนทั้งหมดพวกเขาอาจไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่ต้องการควบคุมพอร์ตการลงทุนของพวกเขาอย่างสมบูรณ์และสามารถปรับสมดุลการถือครองของพวกเขาเป็นประจำ เนื่องจากหนังสือชี้ชวนของกองทุนรวมหลายแห่งมีข้อแม้ที่อนุญาตให้พวกเขาเบี่ยงเบนไปจากวัตถุประสงค์การลงทุนที่ระบุไว้ของพวกเขากองทุนรวมอาจไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนที่ต้องการมีพอร์ตการลงทุนที่สอดคล้องกัน
ผลตอบแทนเจือจาง
กองทุนรวมมีการควบคุมอย่างเข้มงวดและไม่ได้รับอนุญาตให้ถือครองเข้มข้นมากกว่า 25% ของพอร์ตการลงทุนโดยรวมของพวกเขา ด้วยเหตุนี้กองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนที่ปรับลดเนื่องจากพวกเขาไม่สามารถมีสมาธิในพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในการถือครองที่ดีที่สุดอย่างใดอย่างหนึ่ง
ที่ปรึกษา Insight
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
ผู้เชี่ยวชาญด้านการอนุรักษ์, LLC, โคลัมเบีย, เซาท์แคโรไลนา
โดยทั่วไปแล้วกองทุนรวมส่วนใหญ่จะลงทุนในหลักทรัพย์เช่นหุ้นและพันธบัตรโดยไม่คำนึงว่ารูปแบบการลงทุนจะอนุรักษ์ความเสี่ยงของคุณได้อย่างไร ในหลาย ๆ กรณีสิ่งนี้ไม่ได้เป็นความเสี่ยงที่คุณควรดำเนินการโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณประหยัดเงินสำหรับการซื้อหรือเป้าหมายชีวิตที่เฉพาะเจาะจง กองทุนรวมอาจไม่ใช่ทางเลือกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีความซับซ้อนทางการเงินและมีเงินลงทุนจำนวนมาก ในกรณีเช่นนี้พอร์ตโฟลิโออาจได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงที่มากขึ้นเช่นการลงทุนทางเลือกหรือการจัดการที่ใช้งานมากขึ้น การขยายขอบเขตของคุณเกินกว่ากองทุนรวมอาจให้ค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าการควบคุมที่มากขึ้นและ / หรือการกระจายความเสี่ยงที่ครอบคลุม
