ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนคืออะไร?

อุตสาหกรรมบริการทางการเงินเป็นสภาพแวดล้อมของมืออาชีพที่เปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว เมื่อความต้องการและความต้องการของผู้บริโภคเปลี่ยนไป บริษัท ต่างๆที่มีส่วนร่วมในการจัดการเงินก็กำลังพัฒนาเช่นกัน ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียน (RIA) จัดการสินทรัพย์ของบุคคลที่มีมูลค่าสูงและนักลงทุนสถาบันและตั้งอยู่บนฝั่งซื้อของเขตข้อมูลการลงทุน พวกเขาจะต้องลงทะเบียนกับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) และรัฐใด ๆ ที่เขาหรือเธอทำงาน RIA ส่วนใหญ่เป็นพันธมิตรหรือ บริษัท แต่บุคคลก็สามารถลงทะเบียนเป็น RIA ได้เช่นกัน หากคุณสนใจในอาชีพการงานกับ บริษัท RIA อ่านต่อเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับส่วนนี้ของอุตสาหกรรมบริการทางการเงิน

สถานะของอุตสาหกรรม

โบรกเกอร์รุ่นเก่าที่เรียกลูกค้าที่ร่ำรวยที่มีแนวคิดเกี่ยวกับหุ้นกำลังจะตาย ในความเป็นจริงมีการอพยพทรัพย์สินของลูกค้าจำนวนมากออกจากรุ่นนี้ มีเหตุผลหลายประการสำหรับการเปลี่ยนแปลงนี้รวมถึงค่าธรรมเนียมคอมมิชชั่นที่สูงมาก (ยานพาหนะขนาดใหญ่ที่มีกำไรของ บริษัท Wire House ในเวลานั้น) และมักจะมีความหลากหลายไม่เพียงพอ โบรกเกอร์เหล่านี้จำนวนมากไม่ใช่ CFAs หรือ MBAs เพียงแค่พนักงานขายที่ได้รับเกียรติซึ่งมีฐานความรู้เกิดขึ้นมากกว่าการศึกษาที่แท้จริง

ชาวอเมริกันส่วนใหญ่ที่เข้าร่วมในตลาดหุ้นทำผ่านกองทุนรวมและสินทรัพย์ของกองทุนรวมมีการเติบโตอย่างต่อเนื่องมานานกว่า 50 ปี อย่างไรก็ตามเมื่อจำนวนเงินที่บุคคลหรือกลุ่มบุคคลเพิ่มขึ้นความสามารถในการบรรลุผลลัพธ์ที่ดีที่สุดเมื่อกองทุนรวมลดลง นี่คือที่ RIAs สามารถให้บริการกองทุนรวมเพิ่มเติมไม่สามารถ

• ลูกค้าหลายคนกำลังมองหา "กองหลังทางการเงิน" อย่างแท้จริงซึ่งเป็นแหล่งข้อมูลที่พวกเขาสามารถใช้สำหรับคำแนะนำที่มั่นคงในภาพรวมทางการเงินของพวกเขา RIA ที่ดีจะพูดคุยกับลูกค้าในแง่ของเป้าหมายและวัตถุประสงค์โดยรวมของเขาหรือเธอและทบทวนสิ่งเหล่านี้กับลูกค้าเป็นระยะ ๆ ลูกค้าต้องการเพิ่มทางเลือกและเข้าถึงผู้มีอำนาจตัดสินใจได้ง่ายขึ้นในบัญชีของพวกเขา ไม่มีสายเข้าโดยตรงไปยังผู้จัดการของบัญชีกองทุนรวม ไม่มีวิธีง่ายๆในการถามคำถามผู้จัดการกองทุนรวมของคุณเช่น "ทำไมคุณถึงเลือกซื้อ Wal-Mart?" หรือ "อะไรคือการประมาณการที่ดีสำหรับสิ่งที่กำไรของฉันอาจเป็นในปีนี้" ลูกค้าหลายคนต้องการสิ่งนี้ไม่ว่าจะเป็นส่วนหนึ่งของการศึกษาของพวกเขาหรือเพื่อความสบายใจของพวกเขาสินทรัพย์กองทุนรวมเป็นกองทุนรวมที่ไม่มีการพิจารณาทางภาษีแก่ผู้ถือหุ้นกองทุนรวมคนใดคนหนึ่ง สำหรับนักลงทุนที่ร่ำรวยมีเงินเดิมพันมากเกินไปที่จะไม่นำมาพิจารณาหากลูกค้าเป็นกลุ่มใหญ่และมีผู้มีส่วนได้เสียจำนวนมาก (เช่นองค์กรไม่หวังผลกำไรแผนบำเหน็จบำนาญหรือศาลที่ได้รับคำสั่งจากศาล ความน่าเชื่อถือ) บริการเสริมของการมีรายงานประจำปีและการแสดงที่มาอื่น ๆ สามารถเพิ่มความน่าดึงดูดใจของที่ปรึกษาการลงทุนเมื่อเปรียบเทียบกับกองทุนรวม

RIA ทำอะไรได้บ้าง

จ่ายเหมือนผู้จัดการกองทุนรวม RIA มักจะได้รับรายได้ผ่านค่าธรรมเนียมการจัดการประกอบด้วยเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ที่มีไว้สำหรับลูกค้า ค่าธรรมเนียมผันผวน แต่ค่าเฉลี่ยอยู่ที่ประมาณ 1% โดยทั่วไปยิ่งลูกค้ามีสินทรัพย์มากเท่าใดค่าธรรมเนียมก็ยิ่งน้อยลงเท่านั้นเขาหรือเธอก็สามารถต่อรองได้บางครั้งก็น้อยเพียง 0.35% สิ่งนี้ทำหน้าที่เพื่อจัดแนวผลประโยชน์ที่ดีที่สุดของลูกค้ากับของ RIA เนื่องจากที่ปรึกษาไม่สามารถทำเงินได้อีกต่อไปในบัญชีเว้นแต่ลูกค้าจะเพิ่มฐานสินทรัพย์ของพวกเขา

คำจำกัดความที่พบบ่อยที่สุดของนักลงทุนที่มีมูลค่าสูงคือคนที่มีมูลค่าสุทธิ $ 1 ล้านหรือมากกว่า จำนวนด้านล่างนี้มีแนวโน้มที่จะจัดการได้ยากขึ้นในขณะที่ยังทำกำไรได้ หากค่าธรรมเนียมการจัดการเฉลี่ย 1% ของสินทรัพย์เป็นประจำทุกปีบัญชี $ 100, 000 เท่านั้นจะได้รับค่าธรรมเนียมรายปี RIA $ 1, 000 ซึ่งอาจน้อยกว่าค่าใช้จ่ายที่ บริษัท จะต้องเกิดขึ้นภายในเพื่อให้บริการบัญชี

ที่ปรึกษาการลงทุนที่ลงทะเบียนสามารถจัดการพอร์ตการลงทุนที่ไม่ซ้ำใครหลายพันแห่ง เนื่องจากบุคคลที่มีรายได้สูงและนักลงทุนสถาบันเป็นกลุ่มที่มีความต้องการเฉพาะ บริษัท ที่ปรึกษาจะทำงานร่วมกับลูกค้าเพื่อออกแบบพอร์ตโฟลิโอที่เหมาะสมกับสถานการณ์ของพวกเขา อาจเป็นลูกค้าที่มีสถานะขนาดใหญ่ในหนึ่งหุ้นที่มีต้นทุนต่ำมาก แม้ว่ามันจะแสดงถึงพอร์ตโฟลิโอที่มีขนาดใหญ่กว่าที่จะเหมาะสำหรับการกระจายความเสี่ยงผลกระทบทางภาษีที่รุนแรงเกินไปที่จะขายตำแหน่งทั้งหมดในครั้งเดียว หรือลูกค้าอาจจะวาดภาพลงในบัญชีโดยใช้การผสมผสานของรายได้ดอกเบี้ยและการไหลออกและต้องการความช่วยเหลือจากมืออาชีพในการทำแผนที่ชีวิตของสินทรัพย์

RIA สามารถสร้างพอร์ตการลงทุนโดยใช้แต่ละหุ้นพันธบัตรและกองทุนรวม บริษัท RIA สามารถครอบคลุมสเปกตรัมเท่าที่เข้าไปในพอร์ตการลงทุนของลูกค้า พวกเขาอาจใช้การผสมผสานของเงินทุนและปัญหาเฉพาะบุคคลหรือเงินทุนเพียงอย่างเดียวเพื่อปรับปรุงการจัดสรรสินทรัพย์และลดค่าคอมมิชชั่น

ผู้เชี่ยวชาญประเภทใดที่ทำงานกับ RIA

ขณะที่พวกเขาดำเนินงานในรูปแบบที่คล้ายคลึงกันหลายประเภทงานที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมจะพบได้ใน RIA เช่นนักวิเคราะห์การวิจัยผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอผู้ค้าเจ้าหน้าที่เทคนิค / ปฏิบัติการและผู้เชี่ยวชาญด้านการบริการลูกค้า การวิจัยเพื่อ RIA นั้นก็คล้ายกับสิ่งที่คุณจะพบในกองทุนรวม ความรับผิดชอบหลัก ได้แก่ การตรวจสอบการถือครองที่มีอยู่และค้นหาผู้สมัครที่เหมาะสมสำหรับการซื้อ

RIA ให้ความรับผิดชอบเพิ่มเติมผ่านการถือครองที่ลูกค้านำเข้าและขอไม่ให้จำหน่าย หลายครั้งที่พอร์ตโฟลิโอต้องถูกสร้างขึ้นรอบ ๆ ตำแหน่งที่มีขนาดใหญ่ ในกรณีเหล่านี้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอจะต้องกำหนดวิธีในการลดความเสี่ยงที่มีอยู่ในการเป็นเจ้าของ บริษัท จำนวนมาก

บริษัท ส่วนใหญ่จะจัดการการสร้างคำสั่งภายใน บริษัท แต่จะไม่ทำการค้าขายเอง สำหรับเรื่องนี้พวกเขาจะได้สร้างความสัมพันธ์นายหน้ากับ บริษัท ที่จัดไว้ให้คำสั่งซื้อขนาดใหญ่จากลูกค้าสถาบัน

CPAs ทนายความและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ กำลังได้รับการว่าจ้างจาก RIA มากขึ้นเนื่องจากพวกเขาพยายามเสนอบริการทั้งหมดที่ลูกค้าร่ำรวยต้องการ บางครั้งมีการคิดค่าธรรมเนียมแยกต่างหากสำหรับบริการแบบครั้งเดียวเช่นแผนทางการเงินจาก CPA หรือการจัดตั้งความไว้วางใจของครอบครัว ในบางครั้งมันจะถูกรวมเข้าเป็นค่าธรรมเนียมการจัดการเดียว ความสามารถในการให้บริการเพิ่มเติมภายใต้ร่มเดียวกันเปิดประตูสู่บัญชีที่ร่ำรวยอย่างแท้จริง: $ 10 ล้านหรือมากกว่า บริษัท RIA หลายแห่งมีลูกค้าเพียงสองหรือสามรายที่มีขนาดใหญ่มากพวกเขาใช้ทรัพยากรทั้งหมดของ บริษัท บริษัท เหล่านี้สามารถทำได้ค่อนข้างดี

คู่แข่งของ RIA

RIA มีแนวโน้มที่จะแข่งขันกับกลุ่มต่อไปนี้เพื่อให้บริการการลงทุน:

• กองทุนรวมเฮดจ์ฟันด์ บริษัท บ้านสาย - ผ่านโปรแกรมการปิดหรือโบรกเกอร์รายบุคคลทำมันด้วยตัวเอง

ทำไมต้องเป็น RIA

บริษัท RIA เป็นธุรกิจที่ก้าวหน้าในปัจจุบันการเปลี่ยนแปลงของการจัดการเงิน มันเป็นสถานที่ที่ยอดเยี่ยมในการเริ่มต้นอาชีพหรือเพื่อทำธุรกิจโดยเฉพาะหลังจากตัดฟันของคุณที่อื่นเป็นเวลาสองสามปี บริษัท RIA ส่วนใหญ่เป็นของเอกชนซึ่งจะช่วยให้มีโอกาสมากขึ้นสำหรับการลงทุนใน บริษัท พวกเขาพร้อมสำหรับการเติบโตที่ยอดเยี่ยมเนื่องจาก boomers ทารกกำลังจะจบปีที่มีกำไรสูงสุดของพวกเขาและเข้าสู่ขั้นตอนมูลค่าสุทธิสูงสุดของชีวิตของพวกเขา