ความแตกต่างระหว่าง roce และ roa คืออะไร?

ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROCE) และผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA) เป็นสองอัตราส่วนการทำกำไรที่คล้ายกันซึ่งนักลงทุนและนักวิเคราะห์ใช้ในการประเมิน บริษัท อัตราส่วน ROCE เป็นตัวชี้วัดที่ประเมินว่าการใช้เงินทุนที่มีอยู่ของ บริษัท นั้นมีประสิทธิภาพเพียงใด

สูตรการคำนวณ ROCE มีดังนี้:

ROCE = Capital EmployedEBIT โดยที่:

เงินทุนที่ใช้หมายถึงสินทรัพย์รวมลบหนี้สินหมุนเวียนหรือส่วนของผู้ถือหุ้นรวมหนี้สินหนี้สิน ดังนั้นจึงมีความคล้ายคลึงกับอัตราส่วนผลตอบแทนต่อผู้ถือหุ้น (ROE) เว้นแต่จะรวมถึงหนี้สินเพิ่มเติม ยิ่งอัตราส่วน ROCE สูงเท่าไหร่ บริษัท ก็ยิ่งใช้เงินทุนที่มีอยู่เพื่อสร้างผลกำไรมากขึ้นเท่านั้น อัตราส่วน ROCE มีประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบ บริษัท ที่ใช้เงินทุนสูงในลักษณะเดียวกัน อัตราส่วน ROCE ที่ดีสำหรับ บริษัท ควรสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยทางการเงินโดยเฉลี่ย

ROA นั้นใกล้เคียงกับอัตราส่วน ROCE ที่จะวัดความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพทางการเงิน ความแตกต่างคืออัตราส่วน ROE มุ่งเน้นไปที่การใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ อัตราส่วน ROA จะหารกำไรประจำปีด้วยสินทรัพย์รวมเพื่อระบุว่ามีรายได้ต่อดอลลาร์มากน้อยเพียงใดที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ของ บริษัท มันถูกคำนวณโดยใช้สมการต่อไปนี้:

$\text{ROA}=\frac{\text{รายได้สุทธิ}}{\text{สินทรัพย์รวม}}$ ROA = รายได้รวมสินทรัพย์สุทธิ

มูลค่าที่สูงของอัตราส่วน ROA เป็นตัวบ่งชี้ที่แข็งแกร่งว่า บริษัท ทำงานได้ดีทำให้ได้รับผลตอบแทนที่สำคัญจากสินทรัพย์หมุนเวียน เช่นเดียวกับอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรอื่น ๆ ROA นั้นถูกใช้เพื่อเปรียบเทียบ บริษัท ที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกัน

ความแตกต่างระหว่างอัตราส่วน ROCE และอัตราส่วน ROA มีไม่มากนัก แต่มีความสำคัญ มีอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรที่แตกต่างกันอย่างแม่นยำเพื่อให้นักลงทุนและนักวิเคราะห์สามารถประเมินประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท จากมุมมองที่หลากหลายเพื่อให้ได้ภาพที่สมบูรณ์ของมูลค่าที่แท้จริงของ บริษัท สถานะทางการเงินและแนวโน้มการเติบโต