ไม่ว่าคุณกำลังมองหาผู้จัดเตรียมภาษีหรือช่างเครื่องค่าบริการส่วนใหญ่ที่คุณได้รับมักจะมองเห็นได้ง่าย ด้วยนักวางแผนทางการเงินมักไม่เป็นเช่นนั้น และหากคุณไม่ระวังคุณอาจจ่ายมากกว่าที่ควรจะเป็นทั้งหมด
สิ่งที่ทำให้เกิดความสับสนโดยเฉพาะอย่างยิ่งคือไม่มีวิธีการเดียวที่ที่ปรึกษาจะได้รับเงิน - ในความเป็นจริงหลายคนได้รับการชดเชยผ่านการรวมกันของค่าธรรมเนียมที่แตกต่างกัน ดังนั้นการรู้ว่าสิ่งที่พวกเขามีราคามักจะต้องมีการวิจัยเล็กน้อย
คณะกรรมการสะสม
ในโลกของบริการทางการเงินคำว่า "ที่ปรึกษา" ถูกนำมาใช้อย่างหลวม ๆ ในกรณีส่วนใหญ่คำแนะนำการลงทุนแบบมืออาชีพนั้นจริง ๆ แล้วเป็นตัวแทนของนายหน้าตัวแทนจำหน่ายซึ่งได้รับค่าคอมมิชชั่นจากการขายกองทุนรวมและผลิตภัณฑ์ทางการเงินอื่น ๆ
มีสองแหล่งที่มาของรายได้ค่านายหน้าสำหรับตัวแทนเหล่านี้ หนึ่งคือยอดขาย front-end ซึ่งแสดงถึงเปอร์เซ็นต์ของการซื้อกองทุนของคุณ โดยทั่วไปจะมีการประเมินเมื่อคุณทำธุรกรรมเสร็จแล้ว - เช่นทำการซื้อจริง - แม้ว่า บริษัท กองทุนบางแห่งจะมี "ค่าใช้จ่ายการขายรอตัดบัญชีที่อาจเกิดขึ้น" หรือภาระหลังสิ้นสุดซึ่งคุณจะได้รับหากคุณขายหุ้นภายในระยะเวลาหนึ่ง
บริษัท การลงทุนบางแห่งก็เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของกองทุนและยากที่จะสังเกตเห็น ค่าธรรมเนียมส่วนหนึ่งอาจไปที่ บริษัท การลงทุนเองและบางส่วนจะถูกส่งต่อไปยังพนักงานขาย แม้กระทั่งกองทุนที่ไม่มีโหลดก็สามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียม 12b-1 ได้สูงสุด 0.25% แน่นอนว่ากองทุนจำนวนมากเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่สูงขึ้น
ข้อไหนดีกว่า: โหลดหรือค่าธรรมเนียม ขึ้นอยู่กับว่า โดยทั่วไปแล้วเปอร์เซ็นต์ของยอดขายจะสูงขึ้นมาก: หน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมการเงินหรือ FINRA อนุญาตให้โหลดได้มากถึง 8.5% ของการซื้อกองทุน แต่มันเป็นค่าธรรมเนียมเพียงครั้งเดียว ในทางตรงกันข้ามคุณจ่ายค่าธรรมเนียม 12b-1 ทุก ๆ ปีที่คุณเป็นเจ้าของกองทุน ดังนั้นเมื่อเวลาผ่านไปอาจส่งผลกระทบที่ยิ่งใหญ่กว่ากับผลตอบแทนของคุณ
ดังนั้นจึงจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องอ่านงานพิมพ์ที่ละเอียดเมื่อคุณทำงานกับตัวแทนที่ได้รับค่าคอมมิชชั่นและโปรดทราบว่าวิธีการชดเชยของเขาอาจจะเป็นคำแนะนำของเขาหรือเธอ หากคุณเป็นนักลงทุนที่มีความรู้คุณอาจพบว่ายอดขายที่เพิ่มขึ้นหรือค่าธรรมเนียม 12b-1 ที่สูงนั้นไม่คุ้มค่าและเลือกที่จะหลีกเลี่ยงคนกลาง แต่สำหรับมือใหม่ทางการเงินที่รู้สึกว่าพวกเขายังได้รับคำแนะนำที่มั่นคงผู้วางแผนอาจคุ้มค่ากับเงินที่เสียไป ดู บุคคลประเภทใดที่ต้องการที่ปรึกษาทางการเงิน
ชาวบ้านที่คิดค่าธรรมเนียม
ที่ปรึกษาการลงทุนที่จดทะเบียน (RIAs) จะไม่จ่ายเงินให้กับการขายผลิตภัณฑ์ทางการเงิน แต่จะเรียกเก็บเงินจากลูกค้าโดยตรงสำหรับคำแนะนำที่เสนอ มีหลายวิธีที่พวกเขาสามารถทำได้:
- อัตราคงที่ ในกรณีนี้ที่ปรึกษาจะเรียกเก็บเงินจำนวนคงที่สำหรับบริการของเขาหรือเธอ โดยปกติจำนวนเงินจะแตกต่างกันไปตามลักษณะของบริการและความพยายามที่เกี่ยวข้อง ทุกๆชั่วโมง สำหรับความต้องการด้านการเงินที่ซับซ้อนมากขึ้นผู้วางแผนอาจประเมินค่าธรรมเนียมรายชั่วโมง - โดยทั่วไปจะอยู่ระหว่าง $ 250 ถึง $ 500 ต่อชั่วโมง ข้อได้เปรียบของข้อตกลงนี้คือค่าธรรมเนียมทั้งหมดเทียบเท่ากับจำนวนเวลาที่เขาหรือเธอใส่ เปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ อีกวิธีหนึ่งโดยทั่วไปของผู้จัดการการลงทุนที่ใช้งานคือการประเมินค่าธรรมเนียมตามขนาดพอร์ตการลงทุนของคุณ โดยทั่วไปค่าธรรมเนียมการให้คำปรึกษาประจำปีอยู่ที่ประมาณ 1% ของสินทรัพย์ แต่บัญชีขนาดเล็กมักจ่ายจำนวนมากขึ้น ลูกค้าที่มีขนาดใหญ่ขึ้นมีการใช้ประโยชน์มากขึ้นและจ่ายเป็นเปอร์เซ็นต์ที่น้อย
รูปที่ 1 แผนภูมิต่อไปนี้แสดงต้นทุนเฉลี่ยต่อปีสำหรับ บริษัท หลักทรัพย์รายใหญ่รวมถึงค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาและค่าใช้จ่ายกองทุนตามการสำรวจโดยเว็บไซต์การวางแผนทางการเงินเงินทุนส่วนบุคคล เมอร์ริลลินช์เป็นกลุ่มที่แพงที่สุดโดยมีค่าธรรมเนียมรวมปีละ 1.98% ตัวเลขดังกล่าวถือว่ายอดเริ่มต้นของ $ 500, 000 ที่เติบโตในอัตรา 7% ต่อปี
เนื่องจากพวกเขาไม่ได้รับการชดเชยสำหรับการเลือกกองทุนเฉพาะบางครั้ง RIA จึงถูกมองว่ามีความขัดแย้งทางผลประโยชน์น้อยกว่าประเภทตัวแทนจำหน่ายโบรกเกอร์ พวกเขายังถือมาตรฐานการกำกับดูแลที่สูงขึ้น ในฐานะที่เป็นผู้ไว้วางใจ RIA มีหน้าที่ตามกฎหมายที่จะต้องดำเนินงานโดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของลูกค้าเป็นหลัก จากมุมมองของรัฐบาลโบรกเกอร์มีเพียงเลือกผลิตภัณฑ์ที่ "เหมาะสม" สำหรับนักลงทุน (ดู ที่ปรึกษาทางการเงินเทียบกับผู้วางแผนทางการเงิน )
แต่นั่นไม่ได้หมายความว่าที่ปรึกษาที่ลงทะเบียนแล้วมีราคาไม่แพง ในความเป็นจริงตรงกันข้ามมักจะเป็นกรณี ตัวอย่างเช่นลองเอาลูกค้าที่มีสินทรัพย์ $ 500, 000 ที่จ่ายค่าธรรมเนียม 1% ต่อปีให้กับที่ปรึกษา นั่นคือ $ 5, 000 ทุกปีที่มีการระบายออกจากยอดเงินในบัญชี และเมื่อความสมดุลเติบโตขึ้นพวกเขาจะได้รับเงินจำนวนมากขึ้น
สำหรับนักลงทุนบางคนที่ได้รับบริการที่ยอดเยี่ยมคำแนะนำนั้นอาจรู้สึกคุ้มค่ากับราคา แต่ถ้าคุณไม่ได้รับความสนใจอย่างมากจากนักวางแผนของคุณค่าธรรมเนียมแบบเดียวกันนั้นจะดูบวมสวย
อย่าลืมถ้าที่ปรึกษาของคุณนำคุณเข้าสู่กองทุนรวมคุณจะต้องจ่ายค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายรายปีของกองทุนเหล่านั้นหรือที่รู้จักกันว่าอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของพวกเขาเช่นกัน ดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องระวังตัวเลือกการลงทุนที่มีราคาสูง เป็นค่าใช้จ่ายทั้งหมด - ค่าใช้จ่ายกองทุนและค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาด้วยกัน - นั่นสำคัญ
เปอร์เซ็นต์ความแตกต่างของค่าธรรมเนียมระหว่างผู้ให้บริการอาจดูเล็ก แต่เนื่องจากเอฟเฟกต์ทบต้นพวกเขามีผลกระทบอย่างมากต่ออัตราผลตอบแทนของคุณในระยะยาว ดังที่รูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าความแตกต่างน้อยกว่า 1% ต่อปีอาจหมายความว่าคุณจ่ายค่าธรรมเนียมเกือบสองเท่าในระยะเวลา 30 ปี
บรรทัดล่าง
น่าเสียดายที่ค่าตอบแทนที่ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินได้รับนั้นไม่โปร่งใสเสมอไป คุณอาจรู้สึกไม่สะดวกใจที่จะต้องถามคำถามล่วงหน้าเกี่ยวกับวิธีสร้างรายได้ (เฉพาะค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น) และจำนวนเงินที่พวกเขาเรียกเก็บเงิน วิธีการชดเชยแต่ละวิธีมีข้อดีข้อเสีย (ดูที่การ ชำระเงินที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ - ค่าธรรมเนียมหรือค่าคอมมิชชั่น? ) ดังนั้นคุณเท่านั้นที่สามารถพิจารณาได้ว่าสิ่งที่คุณได้รับนั้นคุ้มค่าหรือไม่
