บริษัท มักประสบกับการเปลี่ยนแปลงรายได้ก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) กำไรเนื่องจากปัจจัยภายนอกที่ไม่ได้ควบคุม ปัจจัยที่โดดเด่นที่สุดที่มีผลต่ออัตรากำไร EBITDA คืออัตราเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดในเศรษฐกิจการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายและข้อบังคับความกดดันในการแข่งขันจากคู่แข่งการเคลื่อนไหวของราคาสินค้าและบริการในตลาดและการเปลี่ยนแปลงของความต้องการของผู้บริโภค
อัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืด
บริษัท สามารถประสบกับต้นทุนที่เพิ่มขึ้นของสินค้าที่ขายเนื่องจากภาวะเงินเฟ้อซึ่งทำให้ราคาของวัสดุและแรงงานที่เข้าสู่การผลิตสินค้าและบริการเพิ่มขึ้น หาก บริษัท ไม่สามารถผ่านต้นทุนที่สูงขึ้นได้โดยการขึ้นราคากำไร EBITDA margin จะลดลง ตรงกันข้ามเป็นจริงกับภาวะเงินฝืด หากราคาของปัจจัยการผลิตของ บริษัท ลดลงและ บริษัท สามารถขึ้นราคาได้ EBITDA margin ก็จะดีขึ้น
ตัวอย่างเช่นในปี 2558 ผู้ค้าปลีกทั่วไปและร้านขายของชำจำนวนมากเริ่มประสบปัญหาการขาดแคลนแรงงานที่มีคุณภาพ เป็นผลให้พวกเขาเริ่มขึ้นค่าจ้างรายชั่วโมงสำหรับพนักงาน หากการขึ้นค่าแรงดังกล่าวไม่ได้รับผลกระทบจากการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าของผู้ค้าปลีกอัตรากำไร EBITDA อาจลดลง
ระเบียบข้อบังคับ
กฎหมายและข้อบังคับเป็นอีกปัจจัยภายนอกที่อาจส่งผลกระทบต่อกำไร EBITDA ของ บริษัท ตัวอย่างเช่นหากกฎหมายของรัฐหรือรัฐบาลกลางขึ้นค่าแรงขั้นต่ำ บริษัท ที่พึ่งพาแรงงานที่มีทักษะต่ำอาจประสบกับอัตรากำไรขั้นต้น EBITDA ลดลงเว้นแต่พวกเขาจะผ่านการขึ้นค่าแรงทั้งหมดให้กับผู้บริโภคโดยการขึ้นราคาสินค้าและบริการ.
ตัวอย่างของการควบคุมที่มีผลต่อกำไร EBITDA ก็คือค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามอย่างมาก ผู้ผลิตถ่านหินในสหรัฐอเมริกาประสบปัญหาค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากกฎหมายด้านสิ่งแวดล้อมกำหนดให้มีการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์
แรงกดดันจากการแข่งขัน
บริษัท อาจประสบกับการลดลงของ EBITDA margin หากคู่แข่งรายใหม่โผล่ออกมาซึ่งท้าทายสถานะที่เป็นอยู่ของ บริษัท หากคู่แข่งรายใหม่สามารถนำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการที่ดีขึ้นและราคาถูกลง บริษัท อาจสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดและยอดขายอาจเริ่มลดลง หาก บริษัท ไม่จัดการกับแรงกดดันในการแข่งขันและไม่ลดต้นทุนคงที่ที่ฝังอยู่ในกระบวนการผลิตของ บริษัท อัตรากำไร EBITDA อาจเริ่มลดลง
การเคลื่อนไหวของราคาตลาด
บริษัท อาจประสบกับการเปลี่ยนแปลงของกำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีและค่าเสื่อมราคาและค่าเสื่อมราคา (EBITDA Margin) หากราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขายไปนั้นเป็นผลมาจากกลไกตลาดที่ บริษัท ไม่สามารถควบคุมได้
ตัวอย่างเช่นราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นในปี 2552 เป็นผลดีต่อผู้ผลิตน้ำมันและ EBITDA margin เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตามในขณะที่ราคาน้ำมันลดลงในปี 2014 ผู้ผลิตพลังงานหลายรายเห็นการลดลงของรายได้และกำไรจาก EBITDA
การตั้งค่าของผู้บริโภค
การเปลี่ยนแปลงในความพึงพอใจของผู้บริโภคสามารถปรับปรุงหรือลดอัตรากำไร EBITDA โดยการเพิ่มหรือลดความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการของ บริษัท
ตัวอย่างเช่นผลิตภัณฑ์เพื่อสุขภาพและอาหารเป็นที่นิยมโดยเฉพาะในหมู่ผู้บริโภค เป็นผลให้ร้านค้าอาหารเพื่อสุขภาพและผู้ผลิตสินค้าเพื่อสุขภาพเช่น Whole Foods Market และ Hain Celestial Group มีประสบการณ์ที่ดีขึ้นอย่างมากในอัตรากำไร EBITDA ของพวกเขา
