เงินทุนหมุนเวียนต่ำพูดถึงอนาคตทางการเงินของ บริษัท อย่างไร

เมื่อ บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียนต่ำอาจหมายถึงหนึ่งในสองสิ่งนี้ ในกรณีส่วนใหญ่เงินทุนหมุนเวียนต่ำหมายความว่าธุรกิจเพิ่งจะถูกขูดและมีเงินทุนเพียงพอที่จะครอบคลุมค่าใช้จ่ายระยะสั้น อย่างไรก็ตามในบางกรณีธุรกิจที่มีรูปแบบการดำเนินงานที่มั่นคงซึ่งรู้ว่าต้องใช้เงินจำนวนเท่าใดในการดำเนินการอย่างราบรื่นอาจมีเงินทุนหมุนเวียนต่ำเนื่องจากมีการลงทุนเงินสดส่วนเกินเพื่อสร้างรายได้จากการลงทุนหรือโครงการการเติบโตของกองทุน.

เงินทุนหมุนเวียนคืออะไร?

เงินทุนหมุนเวียนหรือที่เรียกว่าเงินทุนหมุนเวียนสุทธิเป็นเพียงความแตกต่างระหว่างตัวเลขสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนในงบดุลของ บริษัท

สินทรัพย์หมุนเวียนเป็นสิ่งที่เจ้าของธุรกิจสามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ภายในปีหน้า ซึ่งรวมถึงเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเช่นการตรวจสอบบัญชีออมทรัพย์และตลาดเงิน หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเช่นหุ้นและพันธบัตร และกองทุนรวมและหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงอื่น ๆ สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท รวมถึงสินค้าคงคลังด้วยเนื่องจากสินค้าคงคลังควรจะขายภายในปีถัดไปซึ่งจะสร้างรายได้ รวมบัญชีลูกหนี้ด้วยเช่นกันเพราะนี่คือมูลค่าขายที่เรียกเก็บจากลูกค้า แต่ยังไม่ได้ชำระ

หนี้สินหมุนเวียนเป็นหนี้สินและค่าใช้จ่ายที่ต้องชำระภายในปีหน้า รวมถึงต้นทุนวัสดุสิ้นเปลืองและวัตถุดิบที่จำเป็นในการผลิตสินค้าเพื่อขาย จ่ายชำระหนี้ระยะสั้น; เจ้าหนี้หรือตั๋วเงินที่ได้รับแล้วแต่ยังไม่ได้ชำระ และดอกเบี้ยหรือภาษีที่ต้องชำระภายใน 12 เดือนข้างหน้า

การตีความเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

เงินทุนหมุนเวียนสามารถเป็นได้ทั้งบวกหรือลบ ตัวเลขเชิงลบมักแสดงถึงความทุกข์ใจทางการเงินและอาจเป็นสัญญาณของการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีชื่อเสียงเป็นที่รู้จักและการสนับสนุนจากประชาชนบางครั้งก็ทำงานด้วยเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ดีอย่างต่อเนื่องเพราะพวกเขาสามารถระดมทุนได้โดยง่ายเมื่อมีความจำเป็น

เงินทุนหมุนเวียนในเชิงบวกสามารถมีการตีความที่หลากหลายขึ้นอยู่กับตัวเลขที่แท้จริงอุตสาหกรรมที่ธุรกิจอยู่ในและธุรกิจเฉพาะนั้นเอง ธุรกิจประเภทต่างๆต้องการเงินทุนหมุนเวียนในระดับต่าง ๆ เพื่อให้ทำงานได้อย่างราบรื่น ตัวอย่างเช่นธุรกิจค้าปลีกต้องการระดับเงินทุนหมุนเวียนที่สูงขึ้นเพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในช่วงฤดูท่องเที่ยว ในทางกลับกันธุรกิจบริการออนไลน์มักจะต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ำกว่าเนื่องจากไม่มีผลิตภัณฑ์ทางกายภาพและมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่มั่นคงโดยไม่คำนึงถึงความผันผวนของยอดขาย

หาก บริษัท มีรูปแบบธุรกิจที่พิสูจน์แล้วและมีความมั่นคงทางการเงิน บริษัท อาจเลือกลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่าการรักษาเงินทุนไว้ในหลักทรัพย์ระยะสั้นที่มีสภาพคล่องสูงและให้ผลตอบแทนต่ำกว่า ในขณะที่กลยุทธ์การลงทุนนี้สามารถลดสินทรัพย์รวมของธุรกิจปัจจุบันและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิของธุรกิจที่มั่นคงสูงด้วยค่าใช้จ่ายน้อยที่สุดอาจตัดสินใจรายได้การลงทุนที่เพิ่มขึ้นรับประกันการลดลง

ในทำนองเดียวกัน บริษัท อาจตัดสินใจที่จะใช้โครงการใหม่เพื่อขยายธุรกิจซึ่งจะเป็นการเพิ่มหนี้สินหมุนเวียนและการลดสินทรัพย์หมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ ในกรณีนี้ตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนต่ำบ่งบอกถึง บริษัท ที่มุ่งเน้นการเติบโตในขณะที่ยังคงสภาพคล่องเพียงพอที่จะปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

การพิจารณา

เนื่องจากการตีความของเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท อาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวางจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาตัวชี้วัดนี้ในบริบททางประวัติศาสตร์ด้วยการสังเกตรูปแบบของการเพิ่มหรือลดตัวเลขในช่วงเวลาหนึ่ง นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องเปรียบเทียบตัวเลขเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท กับของธุรกิจที่คล้ายกันในอุตสาหกรรมเดียวกันเพื่อให้แน่ใจว่าการวิเคราะห์ประสิทธิภาพการดำเนินงานของ บริษัท นั้นเป็นไปอย่างยุติธรรมและถูกต้อง