ผู้จัดการการจัดจำหน่ายทำอะไรในการเสนอขายหุ้นใหม่

ผู้จัดจำหน่ายหลักทรัพย์ในการเสนอขายหุ้นใหม่ทำหน้าที่เป็นตัวกลางระหว่าง บริษัท ที่ต้องการออกหุ้นในการเสนอขายหุ้นแก่ประชาชน (IPO) และนักลงทุน ผู้จัดการการจัดจำหน่ายช่วยให้ บริษัท เตรียมความพร้อมสำหรับการเสนอขายหุ้นพิจารณาประเด็นต่าง ๆ เช่นจำนวนเงินที่จะขอเพิ่มประเภทของหลักทรัพย์ที่จะออกและข้อตกลงระหว่างผู้จัดจำหน่ายและ บริษัท

ข้อตกลงการจัดจำหน่ายสามารถใช้รูปร่างที่แตกต่างกัน ข้อตกลงการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ประเภทที่พบมากที่สุดคือความมุ่งมั่นของ บริษัท ที่ผู้จัดการการจัดจำหน่ายตกลงที่จะยอมรับความเสี่ยงของการซื้อสินค้าคงคลังทั้งหมดของหุ้นที่ออกในการเสนอขายหุ้น IPO และขายให้กับประชาชนทั่วไปในราคา IPO บ่อยครั้งที่มีกลุ่มของผู้จัดการการจัดจำหน่ายสำหรับการเสนอขายหุ้นที่มีความเสี่ยงในการเสนอขายที่เรียกว่าองค์กร

จากนั้นธนาคารเพื่อการลงทุนจะยื่นแบบฟอร์มการลงทะเบียน S-1 กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐ (SEC) โดยระบุถึงธุรกิจของ บริษัท การใช้เงินทุนที่ระดมทุนโดย IPO พื้นฐานของ IPO และประเด็นทางกฎหมายอื่น ๆ บริษัท อาจมี จากนั้น ก.ล.ต. จะมีระยะเวลาปิดการระบายความร้อนเมื่อตรวจสอบเพื่อให้แน่ใจว่าข้อมูลสำคัญทั้งหมดเกี่ยวกับการเสนอขายหุ้นได้รับการเปิดเผย

จากนั้นผู้จัดการการจัดจำหน่ายจะสร้างร่างหนังสือชี้ชวนเพื่อนำเสนอโรดโชว์ให้กับนักลงทุนสถาบันที่มีศักยภาพ งานโรดโชว์พยายามสร้างความตื่นเต้นให้กับ IPO และเกี่ยวข้องกับการประชุมที่มอบให้กับนักลงทุนทั่วประเทศ หลังจากงานโรดโชว์ผู้จัดการการจัดจำหน่ายและ บริษัท กำหนดราคาสุดท้ายสำหรับการเสนอขายหุ้น IPO ตามคำสั่งซื้อที่ได้รับในระหว่างการแสดง จากนั้นสมาคมจะจัดสรรหุ้นให้กับนักลงทุน ขั้นตอนสุดท้ายคือวันแรกของการซื้อขายเมื่อผู้ลงทุนสามารถซื้อหุ้นในการแลกเปลี่ยนครั้งแรก