นักลงทุนมหาเศรษฐีวอร์เรนบัฟเฟตต์กล่าวว่า "การกระจายความเสี่ยงเป็นการป้องกันความไม่รู้ ในมุมมองของบุฟเฟ่ต์การศึกษาอุตสาหกรรมหนึ่งหรือสองแห่งในเชิงลึกการเรียนรู้รายละเอียดและการใช้ความรู้นั้นเพื่อผลกำไรในอุตสาหกรรมเหล่านั้นมีกำไรมากกว่าการกระจายพอร์ตโฟลิโอในหลากหลายภาคเพื่อให้กำไรจากบางภาคตรงข้าม คนอื่น ๆ
Enron Scandal
ความจำเป็นในการกระจายความเสี่ยงเป็นทฤษฎีพอร์ตโฟลิโอที่ฝังอยู่ในความคิดที่ว่านักลงทุนที่นำเงินทั้งหมดของเขาหรือเธอไปลงทุนใน บริษัท หนึ่งหรืออุตสาหกรรมหนึ่งกำลังประสบกับภัยพิบัติหาก บริษัท หรืออุตสาหกรรมนั้นดำ ตัวอย่างที่มีชื่อเสียงจากศตวรรษที่ 21 คือเรื่องอื้อฉาว Enron พนักงานหลายคนของ บริษัท พลังงานโชคไม่ดีได้รับการสนับสนุนให้ลงทุนในพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของพวกเขาในสต็อกของ บริษัท เมื่อ บริษัท ล้มลงในปี 2545 เงินออมของพนักงานเหล่านี้หมดไปในชั่วข้ามคืน
โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อเกิดเรื่องอื้อฉาวเช่น Enron ความหลากหลายถือเป็นส่วนหนึ่งของพื้นฐานการลงทุน หลักสูตรการเงินส่วนบุคคลสอนเป็นข่าวประเสริฐโดยดูจากหุ้นแต่ละรายว่าเท่ากับการพนันคาสิโน ในความเป็นจริงนักลงทุนจำนวนมากไม่เคยแม้แต่จะลงทุนในหุ้นแต่ละตัว แต่กลับกลายเป็นกองทุนรวมและกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ซึ่งทั้งสองรวมกลุ่มหุ้นหลายร้อยหุ้นจาก บริษัท ต่าง ๆ และขายเป็นหน่วยเอกพจน์
ข้อดีข้อเสียของการกระจายการลงทุน
ผู้ค้าเหล่านี้กระจายความเสี่ยงเพิ่มเติมโดยการเลือกกองทุนรวมและอีทีเอฟจากภาคต่าง ๆ ที่เป็นไปตามแนวโน้มที่แตกต่างกัน บางคนตามขึ้นและลงของตลาดที่กว้างขึ้นในขณะที่คนอื่นยังคงค่อนข้างแบน แต่ถึงกระนั้นคนอื่น ๆ ก็เคลื่อนไหวอย่างผกผันกับตลาดที่กว้างขึ้นประสบกับสถานการณ์ที่ภาคส่วนใหญ่ไม่สงบและกลับกัน แนวคิดเบื้องหลังกลยุทธ์นี้คือไม่ว่าตลาดจะทำอะไรส่วนของพอร์ตการลงทุนของนักลงทุนมีแนวโน้มที่จะทำได้ดี
ปัญหาเกี่ยวกับการกระจายการลงทุนในมุมมองของบัฟเฟตต์และนักลงทุนที่มีใจเดียวกันอื่น ๆ คือแม้ว่าความเสี่ยงจะลดลงโดยกำไรจากภาคธุรกิจที่ชดเชยการสูญเสียของภาคธุรกิจในทางตรงกันข้าม
บัฟเฟตได้สะสมโชคลาภโดยการได้รับความรู้ที่ไม่สามารถคำนวณได้เกี่ยวกับการเงินทุกอย่างและเกี่ยวกับ บริษัท และอุตสาหกรรมเฉพาะและการใช้ความรู้นั้นเพื่อเลือกการลงทุนของเขา นักลงทุนไม่กี่คนที่ดีกว่าในการเลือกหุ้นและเวลาเข้าและออกจากจุด นักลงทุนที่งมงาย - คนที่ไม่มีความรู้ด้านการเงินหรืออุตสาหกรรมเพียงเล็กน้อยเท่านั้นที่ต้องทำการค้าประเวณีหลังจากเกิดความผิดพลาดหากเขาหรือเธอพยายามที่จะเล่นในตลาดแบบที่บัฟเฟตต์ทำ
นักลงทุนที่ศึกษาแนวโน้มและมีความเข้าใจอย่างถ่องแท้ว่า บริษัท และอุตสาหกรรมต่างกันตอบสนองต่อแนวโน้มของตลาดที่หลากหลายได้ผลกำไรมากขึ้นโดยการใช้ความรู้นั้นเพื่อประโยชน์ของเขาหรือเธอมากกว่าการลงทุนใน บริษัท และภาคธุรกิจต่างๆ นักลงทุนดังกล่าวสามารถเดินต่อไปใน บริษัท หรือภาคธุรกิจเมื่อสภาวะตลาดรองรับการขึ้นราคา ในทำนองเดียวกันนักลงทุนสามารถออกจากตำแหน่งยาวของเขาหรือเธอและไประยะสั้นเมื่อตัวบ่งชี้โครงการตก ผลกำไรของนักลงทุนไม่ว่าจะในสถานการณ์ใดและกำไรเหล่านั้นจะไม่ถูกชดเชยด้วยความสูญเสียในอุตสาหกรรมที่ไม่เกี่ยวข้อง
