อัตราดอกเบี้ยที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้น้ำหนักของภาคธุรกิจรับสร้างบ้านในปี 2561 ลดลงอีทีเอส iShares US Home Construction ETF (ITB) ลดลงต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ถึงกระนั้นความต้องการบ้านใหม่ก็ยังคงแข็งแกร่งอย่างไม่น่าเชื่อเนื่องจากหลักฐานจากคำแนะนำ upbeat วันจันทร์จาก KB Home (KBH) สต็อกเพิ่มขึ้นมากกว่า 7% ในตลาดก่อนวันอังคาร แต่ได้รับการขายอย่างจริงจังในชั่วโมงแรกของเซสชั่นปกติ ผู้ซื้อขายควรมองหา Lennar Corporation (LEN) เพื่อให้ความกระจ่างเกี่ยวกับจุดแข็งหรือจุดอ่อนของอุตสาหกรรมในวันที่ 3 ต.ค.
ธนาคารกลางสหรัฐมีแนวโน้มที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งที่แปดในช่วงบ่ายวันพุธซึ่งจะส่งผลกระทบต่อภาคส่วน แต่การคาดการณ์ระยะยาวของธนาคารกลางจะมีความสำคัญเท่าเทียมกันสำหรับหุ้นของธุรกิจรับสร้างบ้าน แนวโน้มที่เหยี่ยวมีแนวโน้มที่จะแปลเป็นอัตราที่สูงขึ้นกว่าที่ฟิวเจอร์สลดลงในปัจจุบันในปี 2019 ในขณะที่แนวโน้มของการกระตุ้นเศรษฐกิจอาจเป็นแรงหนุนให้เกิดแรงกดดันในการซื้อหวังว่าวงจรที่รัดกุมจะสิ้นสุดลงก่อนสิ้นทศวรรษ
กองทุน ETF สำหรับการก่อสร้างบ้านของสหรัฐ เข้าสู่สาธารณะใกล้ $ 50 ในปี 2549 และเข้าสู่ช่วงขาลงทันทีที่สิ้นสุดลงด้วยตัวเลขหลักเดียวในช่วงที่เศรษฐกิจถดถอยในปี 2551 คลื่นการฟื้นตัวที่ตามมาจนตรอกในกลางปีในปี 2010 ให้วิธีการลดลงที่เสร็จสิ้นการพลิกกลับสองครั้งในระยะยาวในปี 2011 จากนั้นกองทุนได้รับพื้นดินในสองแรงกระตุ้นการชุมนุมที่แข็งแกร่งขัดจังหวะโดย uptick ตื้นระหว่าง 2013 และ 2016.
แนวโน้มขาขึ้นสูงสุดอยู่ที่ $ 46.56 ในเดือนมกราคม 2018 ทำให้ลดลงตามแนวตั้งตามด้วยเจ็ดเดือนของความสูงต่ำและต่ำสุดที่ต่ำกว่า crisscross ข้ามเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (EMA) ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้พลิกตัวแล้วซึ่งบ่งชี้ว่าจำเป็นต้องมีการปรับขึ้นในระดับสูงที่สูงกว่า $ 38.50 เพื่อบรรเทาแนวโน้มทางเทคนิคที่แย่ลง ถึงกระนั้นผู้ถือหุ้นก็ยังคงภักดีต่อการอ่านสะสมที่ค่อนข้างใกล้เคียงกับยอดสูงสุดปี 2018 (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้ดูที่: iShares US Construction vs. SPDR Homebuilders: การเปรียบเทียบ ETF ของ Homebuilder )
หุ้น KB Home ลดลงเป็นตัวเลขหลักในปี 2551 และหยุดการสนับสนุนในปี 2011 ลดลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 20 ปีที่ 5.02 ดอลลาร์ การเด้งตามมานั้นหยุดกลางคัน - $ 20s ในปี 2013 ทำให้เกิดการตกต่ำในวงกว้างที่โพสต์ที่สูงขึ้นในช่วงต้นปี 2016 หุ้นกลับไปที่แนวต้านในเดือนกรกฎาคม 2017 และโพล่งออกมาสามเดือนต่อมา ในเดือนมกราคม 2018 เส้นทางของมันตั้งแต่เวลานั้นดูคล้ายกับของกองทุนเซกเตอร์โดยมีช่องทางที่ลดลงทดสอบความอดทนของผู้ติดตามแนวโน้มระยะยาว
อย่างไรก็ตามหุ้นได้ทำการทดสอบ breakout breakout 2017 และระดับ Fibonacci. 786 ในเดือนสิงหาคมซึ่งเป็นการปิดสัญญาณซื้อที่ต้องการการยืนยันผ่านการเคลื่อนไหวของราคาที่กว้างขึ้น สิ่งนี้อาจเกิดขึ้นได้หากหุ้นสามารถซื้อขายเหนือและถือ EMA 200 วันในไตรมาสที่สี่ ผู้เล่นในตลาดที่สนใจควรดูระดับเสียงเพราะจะไม่ใช้กำลังซื้อมากนักเพื่อยกระดับหุ้นให้เข้าสู่ระยะการสะสมที่อาจส่งสัญญาณจุดต่ำสุดในระยะยาว
หุ้น Lennar ขายจากระดับสูงสุดของ $ 60s ในปี 2548 เป็นระดับต่ำสุดในรอบ 13 ปีที่ $ 3.42 ในปี 2551 หลังจากนั้นคลื่นการฟื้นตัวในช่วงกลางปีอยู่ที่ $ 50 ในปี 2015 ลดลง 29 จุดในปี 2559 ตามมาด้วยการตีกลับ 2017 ซึ่งแตะระดับสูงสุดก่อนหน้านี้ในเดือนกรกฎาคม การฝ่าวงล้อมเดือนตุลาคมมีผลกำไรที่แข็งแกร่งในเดือนมกราคม 2561 ย้อนกลับน้อยกว่า 4 คะแนนเหนือระดับสูงสุดในปี 2548 มันล้มเหลวในการฝ่าวงล้อมเพียงหนึ่งสัปดาห์ต่อมาเข้าสู่การแก้ไขถาวรที่ทดสอบต่ำ 2018
สต็อกอยู่ในตำแหน่งที่ไม่ดีเมื่อเทียบกับ KB Home และกองทุนภาคซึ่งติดอยู่ต่ำกว่ามากในช่วงการซื้อขาย 52 สัปดาห์ เป็นผลให้เลนนาร์มีแนวโน้มที่จะต้องมีความประหลาดใจอย่างมีนัยสำคัญในรายงานผลประกอบการของสัปดาห์ถัดไปเพื่อหยุดยั้งการตกเลือดและเริ่มกระบวนการกู้คืน ประสิทธิภาพที่ต่ำกว่านี้ชี้ให้เห็นถึงความจำเป็นในการเลือกหุ้นอย่างระมัดระวังหากคุณพร้อมที่จะลดนิ้วเท้าของคุณกลับเข้าสู่ภาคที่มีปัญหานี้
บรรทัดล่าง
คำแนะนำ upbeat KB Home อาจกระตุ้นการปรับตัวลดลงในกลุ่มผู้สร้างบ้านที่ล้าหลัง แต่เฟดมีแนวโน้มว่าเฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในไตรมาสที่ 4 พร้อมกับการขึ้นดอกเบี้ยในช่วงที่ผ่านมา (สำหรับการอ่านเพิ่มเติมตรวจสอบ: JPMorgan Goes Underweight ใน 5 Homebuilders เหล่านี้ )
