ชาวอเมริกันส่วนใหญ่พบหนี้บางรูปแบบ ณ จุดหนึ่งในชีวิต ตราสารหนี้มีหลายรูปแบบ แต่หนี้ทั้งหมดสามารถแบ่งได้เป็นสองประเภทหลัก ๆ ได้แก่ หนี้ที่มีหลักประกันหนี้ที่ไม่มีหลักประกันหนี้ที่หมุนเวียนและการจำนอง มีการสร้างหนี้ทั้งหมดไม่เท่ากัน ดังนั้นบางคนถือว่าดีกว่าคนอื่น
หนี้ที่มีหลักประกันคือหนี้ใด ๆ ที่ได้รับการสนับสนุนโดยสินทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการเป็นหลักประกัน การตรวจสอบเครดิตเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับผู้ให้กู้ในการตัดสินว่าคุณจัดการหนี้สินอย่างไร แต่ทรัพย์สินนั้นถูกนำไปจำนองกับผู้ให้กู้ในกรณีที่คุณไม่ชำระคืนเงินกู้ ตัวอย่างเช่นหากคุณต้องการสินเชื่อเพื่อซื้อรถยนต์ผู้ให้กู้จะให้เงินสดที่จำเป็นสำหรับการซื้อ แต่ให้วางภาระหรือเรียกร้องสิทธิ์การเป็นเจ้าของในชื่อของยานพาหนะ ในกรณีที่คุณไม่ชำระเงินให้กับผู้ให้กู้สามารถยึดรถยนต์และขายเพื่อชดใช้เงิน สินเชื่อที่มีความปลอดภัยเช่นนี้มีอัตราดอกเบี้ยที่สมเหตุสมผลซึ่งขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือและมูลค่าของหลักประกัน
หนี้ที่ไม่มีหลักประกันไม่มีหลักประกันใด ๆ เมื่อผู้ให้กู้ทำให้เงินกู้โดยไม่มีสินทรัพย์ที่ถือเป็นหลักประกันก็จะทำเช่นนั้นเพียงศรัทธาในความสามารถของคุณและสัญญาว่าจะชำระคืนเงินกู้ จริงอยู่ที่คุณยังผูกพันตามข้อตกลงตามสัญญาในการชำระคืนเงินดังนั้นหากคุณผิดนัดผู้ให้กู้สามารถฟ้องเรียกเงินคืนได้ การทำเช่นนี้มีค่าใช้จ่ายสูงสำหรับผู้ให้กู้อย่างไรก็ตามโดยทั่วไปหนี้ที่ไม่มีหลักประกันจึงมาพร้อมกับอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ตัวอย่างหนี้ที่ไม่มีหลักประกัน ได้แก่ บัตรเครดิตสินเชื่อลายเซ็นสัญญาเข้ายิมและค่ารักษาพยาบาล
หนี้หมุนเวียนคือข้อตกลงที่ทำขึ้นระหว่างผู้ให้กู้และผู้บริโภคซึ่งช่วยให้ผู้บริโภคสามารถยืมเงินจำนวนสูงสุดถึงขีด จำกัด สูงสุดบนพื้นฐานการเกิดซ้ำ บรรทัดเครดิตและบัตรเครดิตเป็นตัวอย่างของหนี้หมุนเวียน บัตรเครดิตมีวงเงินเครดิตและผู้บริโภคมีอิสระที่จะใช้จ่ายในจำนวนที่ต่ำกว่าขีด จำกัด จนกว่าจะถึงขีด จำกัด จำนวนเงินที่ต้องชำระสำหรับหนี้หมุนเวียนนั้นแตกต่างกันไปตามจำนวนเงินทุนในปัจจุบันของสินเชื่อ หนี้หมุนเวียนอาจไม่ปลอดภัยเช่นในบัตรเครดิตหรือมีหลักประกันเช่นในวงเงินสินเชื่อที่อยู่อาศัย
การจำนองอาจเป็นหนี้ที่พบมากที่สุดและใหญ่ที่สุดที่ผู้บริโภคจำนวนมากพกพา การจำนองเป็นการกู้ยืมเงินเพื่อซื้อบ้านโดยมีอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกันในการกู้ยืม โดยทั่วไปแล้วการจำนองจะมีอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำที่สุดของผลิตภัณฑ์สินเชื่อเพื่อผู้บริโภคใด ๆ และดอกเบี้ยสามารถหักลดหย่อนภาษีได้สำหรับผู้ที่ลงรายการภาษีของพวกเขา สินเชื่อที่อยู่อาศัยจะออกมากที่สุดที่ระยะเวลา 15 หรือ 30 ปีเพื่อให้การชำระเงินรายเดือนราคาไม่แพงสำหรับเจ้าของบ้าน
