พักการแจ้งเตือน - สัปดาห์ถัดไปอาจเปลี่ยนแปลงเร็ว

การเคลื่อนไหวที่สำคัญ

ในวันศุกร์เราได้เรียนรู้ว่าคณะผู้แทนการค้าของจีนจะขยายการเยี่ยมชมกรุงวอชิงตัน ดี.ซี. ซึ่งตีความว่าเป็นสัญญาณว่ามีความคืบหน้าไปสู่ข้อตกลงการค้าสหรัฐฯ / จีนใหม่ ดัชนีหุ้นหลักมีผลการดำเนินงานที่ดีด้วยเทคโนโลยีและอุตสาหกรรมที่เป็นผู้นำ

การมองโลกในแง่ดีของฉันมีการเติบโตที่ภาคอุตสาหกรรมเทคโนโลยีและสินค้าโภคภัณฑ์จะยังคงมี upside เนื่องจากราคานักลงทุนมีโอกาสมากขึ้นที่ประธานาธิบดีทรัมป์จะงดเว้นจากการใช้อัตราภาษีรอบใหม่สำหรับธุรกิจสหรัฐฯที่นำเข้าสินค้าและผลิตภัณฑ์จากจีน

ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างได้รับการยืนยันแล้วว่ามีสัญญาณดีดตัวขึ้นด้านเทคนิค ตัวอย่างเช่นแม้ว่าจะมีการปรับปรุงใหม่ในวันนี้ แต่ ETF ของ iShares S&P GSCI Commodity ETG (GSG) ยังคงแยกออกจากรูปแบบส่วนหัวและไหล่กลับที่ยืนยันแล้ว

S&P 500

S&P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องและสิ้นสุดสัปดาห์ที่สี่ติดต่อกันของกำไรที่ใกล้วันนี้ ฉันยังมีความกังวลเล็กน้อยว่าตลาดกำลังซื้อเกินกำลังและถึงกำหนดที่จะรวม แต่การเดิมพันกับแนวโน้มดูเหมือนจะไม่ฉลาดโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงใด ๆ ในพื้นฐานพื้นฐาน

จากมุมมองทางเทคนิคฉันขอแนะนำให้ตรวจสอบ 2, 800 ใน S&P 500 เพื่อดูสัญญาณการต่อต้าน ด้วยการเจรจาเรื่องอัตราค่าไฟฟ้าอย่างต่อเนื่องในสัปดาห์หน้าฉันจะไม่แปลกใจที่เห็นนักลงทุนป้องกันความเสี่ยงต่อการพังทลายที่อาจเกิดขึ้น คงไม่เป็นเรื่องธรรมดาที่จะเห็นดัชนียอมแพ้ 50 คะแนนขึ้นไปในขณะที่ผู้ค้ารอข้อตกลงที่จะประกาศ

:

รูปแบบส่วนหัวและไหล่แบบ Inverted คืออะไร

ตัวบ่งชี้ที่ดีที่สุดในการระบุการซื้อเกินและการขายเกินคืออะไร?

ทำไมแอปเปิ้ลจึงต้องการการเข้าซื้อจำนวนมากเพื่อรักษาระดับสต็อกสินค้า

ตัวชี้วัดความเสี่ยง - กิจกรรมการควบรวมกิจการ

ฉันมักจะมุ่งเน้นไปที่ตัวชี้วัดความเสี่ยงด้านตลาดเมื่อประเมินความเชื่อมั่น อย่างไรก็ตามวันนี้ฉันต้องการที่จะมุ่งเน้นไปที่เคล็ดลับที่ฉันได้แนะนำให้นักลงทุนหลายครั้งที่กำลังมองหาหุ้นแต่ละตัวที่อาจมีอคติกับข้อเสีย เทคนิคนี้มีประโยชน์ในการหลีกเลี่ยงหุ้นที่มีความเสี่ยงหรือเมื่อมองหาโอกาสในตลาดหมี

ผลตอบแทนระยะยาวโดยเฉลี่ยความเสี่ยงที่ปรับแล้วสำหรับ บริษัท ใหญ่ ๆ ที่เสร็จสิ้นการควบรวมกิจการครั้งใหญ่หรือการเข้าซื้อกิจการเป็นหนึ่งในสิ่งที่เลวร้ายที่สุด (ถัดจากเทคโนโลยีชีวภาพ) ในตลาด เราเห็นตัวอย่างที่ดีเยี่ยมสำหรับสาเหตุที่เป็นเช่นนี้ในวันนี้เนื่องจากการล่มสลายของ บริษัท The Kraft Heinz (KHC)

ปัญหาคือกิจกรรม M&A มีการประเมินค่าสูงเกินไปในเวลาที่การเจรจาเสร็จสมบูรณ์ หากคุณคิดเกี่ยวกับบทบาทของแต่ละคนในแต่ละด้านของการทำธุรกรรมมันควรจะเข้าใจว่าทำไมสถานการณ์ที่ดีที่สุดคือการกลับมาเป็นศูนย์รวมสำหรับการรวมธุรกิจระหว่าง บริษัท ใหญ่ ๆ

ลองนึกภาพว่าคุณอยู่ในความดูแลของ บริษัท A ซึ่งมีความประสงค์ที่จะได้รับ Company-T ซึ่งมีมูลค่าตลาดปัจจุบัน 1 ล้านดอลลาร์ คุณต้องการทำเช่นนี้เพราะคุณเชื่อว่าการรวม A และ T จะสร้างมูลค่า $ 1.3 ล้าน ตอนนี้เปลี่ยนสถานที่และสมมติว่าคุณเป็นผู้รับผิดชอบของ บริษัท -T และคุณสามารถเข้าถึงข้อมูลประเภทเดียวกันกับที่ บริษัท A มี คุณควรรู้ว่า บริษัท ของคุณมีมูลค่า 1.3 ล้านเหรียญสหรัฐสำหรับ บริษัท A

นักลงทุนไม่ค่อยถามว่าทำไม บริษัท -T ควรยินดีที่จะขายตัวเองให้กับ บริษัท -A น้อยกว่าสิ่งที่รู้ว่ามันคุ้มค่า? หากเราสมมติว่าทีมผู้บริหารของ A และ T เป็นทั้งตัวแทนที่มีเหตุผลเราต้องสมมติว่าไม่มีมูลค่าส่วนเกินจากการควบรวมกิจการเพราะผู้ถือหุ้นของ บริษัท -T จะยืนยันว่าได้รับเงินเต็มมูลค่าสำหรับ บริษัท

ปัญหานี้เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำอีกและปฏิกิริยาของตลาดที่มีต่อทรัพย์สินของคราฟท์ไฮนซ์ได้ลดลงจากสินทรัพย์ที่มีมูลค่าทั้งหมด 15.4 พันล้านดอลลาร์ในวันนี้เป็นอีกตัวอย่างที่ดี การควบรวมกิจการคราฟท์ไฮนซ์นั้นส่วนใหญ่ขายให้กับนักลงทุนเพื่อประหยัดค่าใช้จ่าย - ซึ่งประสบความสำเร็จในระดับหนึ่ง แต่ในความเสียสละของการจัดการพฤติกรรมที่รวมกันในขณะที่ตลาดค้าปลีกเปลี่ยนไป

นักลงทุนที่มีประสบการณ์มักจะใช้กิจกรรมการควบรวมกิจการเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าตลาดมีความแข็งแกร่งเนื่องจากข้อตกลงเหล่านี้มีความเสี่ยงสูง ทุกอย่างต้องดำเนินไปอย่างถูกต้องเพื่อให้พวกเขาทำงานได้ดีสำหรับผู้ถือหุ้นดังนั้นกิจกรรมการควบรวมกิจการที่เพิ่มขึ้นจึงถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้จัดการยินดีที่จะรับความเสี่ยง

คำแนะนำของฉันคือการใช้กิจกรรมการควบรวมกิจการเป็นวิธีการสร้างรายการเฝ้าดูหุ้นที่มีความเสี่ยงทั้งสำหรับการเก็งกำไรเมื่อตลาดอ่อนแอหรือเพียงเพื่อหลีกเลี่ยงเพราะพวกเขามีประวัติความเสี่ยง / รางวัลที่สมสัดส่วนในอดีตหลังจากการควบรวมกิจการ

:

ความแตกต่างระหว่างการตัดออกและการเขียนเป็นอย่างไร

Roku สูงถึง 3 เดือนหลังจากได้รับคำแนะนำ

คราฟท์ไฮนซ์สต็อกใน Freefall After Nightmare Quarter

ด้านล่างบรรทัด: สัปดาห์เศรษฐกิจใหญ่ข้างหน้า

นอกจากการเจรจาการค้าแล้วสัปดาห์หน้าน่าสนใจจากมุมมองทางเศรษฐกิจ ตัวเลขความเชื่อมั่นผู้บริโภคจะได้รับการเปิดเผยในวันอังคารซึ่งอาจสร้างความผันผวนได้บ้างหากตัวเลขที่ลดลงเช่นยอดค้าปลีกทำเมื่อวันพุธที่ผ่านมา Jerome Powell ประธานเฟดจะเป็นพยานให้กับทั้งสองสภาในวันอังคารและวันพุธซึ่งฉันคาดว่าจะได้รับการเฝ้าดูอย่างใกล้ชิดสำหรับสัญญาณว่าเขามีความกังวลเกี่ยวกับการเติบโตมากกว่าที่คณะกรรมการได้เปิดเผยไว้ในรายงานการประชุม FOMC ในที่สุดตัวเลข GDP ล่วงหน้าสำหรับไตรมาสแรกจะวางจำหน่ายในวันพฤหัสบดีซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อใหม่ มันจะเป็นสัปดาห์ที่ดีที่จะมีความยืดหยุ่นและมุ่งเน้นไปที่การควบคุมความเสี่ยง