สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไรและทำไมจึงเป็นประโยชน์ต่อธุรกิจ

สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นฟังก์ชันที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย

ในธุรกิจการเงินสินทรัพย์สภาพคล่องเป็นสินทรัพย์ที่สามารถใช้ชำระหนี้ได้อย่างรวดเร็ว ตัวอย่างที่พบบ่อยที่สุดของสินทรัพย์สภาพคล่องคือเงินสดในมือหรือฝากในธนาคารและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดเช่นหุ้นและพันธบัตร

สินทรัพย์สภาพคล่อง

หากหนี้สินเกิดขึ้นกะทันหันวิธีที่ง่ายที่สุดในการปฏิบัติตามภาระผูกพันนั้นคือด้วยเงินสด สกุลเงินจริงเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องเพียงอย่างเดียวเนื่องจากเป็นเงินทุนในรูปแบบที่เข้าถึงได้ง่ายที่สุด เนื่องจากเงินทุนที่ฝากเข้าบัญชีเช็คหรือบัญชีออมทรัพย์สามารถเข้าถึงได้เกือบจะในทันทีพวกเขาจึงถือว่าเป็นสินทรัพย์สภาพคล่อง

หุ้นและพันธบัตรต้องการธุรกรรมที่ซับซ้อนเล็กน้อยเพื่อแปลงการลงทุนเป็นเงินสด แต่ยังถือว่ามีสภาพคล่องสูง ตลาดเปิดให้การเข้าถึงทั้งผู้ซื้อและผู้ขายสำหรับหลักทรัพย์ประเภทนี้เพื่อให้พวกเขาสามารถขายได้อย่างง่ายดายในระยะเวลาอันสั้นโดยไม่ส่งผลกระทบต่อมูลค่าของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "ตัวอย่างทั่วไปของหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด")

สินทรัพย์ถาวร

สิ่งที่ธุรกิจเป็นเจ้าของซึ่งมีส่วนช่วยในการทำกำไร แต่ไม่ได้แปลงเป็นสกุลเงินได้ง่ายเรียกว่าสินทรัพย์ถาวร ตัวอย่างทั่วไปของสินทรัพย์ถาวร ได้แก่ อสังหาริมทรัพย์ยานพาหนะและอุปกรณ์ หากธุรกิจเดินเรือต้องการชำระเจ้าหนี้ในระยะเวลาอันสั้นการขายรถตู้ส่งของหรือชิ้นส่วนของอุปกรณ์บรรจุภัณฑ์ขนาดใหญ่จะไม่ใช่วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการสร้างเงินทุน สินทรัพย์ถาวรแสดงถึงการลงทุนระยะยาวของเงินทุนโดยมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มมูลค่าอย่างต่อเนื่องให้กับธุรกิจ

มีสินทรัพย์บางอย่างที่ไม่คงที่หรือเป็นของเหลวทั้งหมด สินทรัพย์ประเภทนี้รวมอยู่ในยอดรวมสินทรัพย์ปัจจุบันในงบดุลของ บริษัท นอกจากเงินสดและสินทรัพย์สภาพคล่องอื่น ๆ หมวดนี้รวมถึงสินค้าคงคลังและลูกหนี้ ในขณะที่สินทรัพย์เหล่านี้ไม่สามารถชำระบัญชีได้ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ แต่โดยทั่วไปจะเปลี่ยนเป็นเงินสดภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่า

สภาพคล่องของธุรกิจมีความสำคัญด้วยเหตุผลหลายประการ ส่งผลโดยตรงต่อการอุทธรณ์ของ บริษัท ต่อนักลงทุน หาก บริษัท มีสินทรัพย์ 1.5 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นของเหลว 1 ล้านดอลลาร์นั่นเป็นสัญญาณว่า บริษัท มีสุขภาพทางการเงินที่ดี เงินทุนของ บริษัท ไม่ได้ผูกติดอยู่กับสินทรัพย์ถาวรที่มีภาระค่าเสื่อมราคาเมื่อเวลาผ่านไปและอยู่ในตำแหน่งที่ดีกว่าในการรับมือกับพายุทางการเงินที่อาจเกิดขึ้น

สภาพคล่องในภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ

ในกรณีของการลดลงของรายได้หรือภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ บริษัท ที่มีสภาพคล่องสูงจะต้องจัดการกับการขายออกหรือการชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรเพื่อตอบสนองภาระทางการเงิน นี่อาจหมายถึงการขายอสังหาริมทรัพย์หรืออุปกรณ์ที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจในแต่ละวันซึ่งเป็นการจำกัดความสามารถในการสร้างรายได้ตามท้องถนน บริษัท ที่มีร้านค้าเงินสดจำนวนมากจะสามารถชำระเจ้าหนี้ได้อย่างง่ายดายโดยไม่ต้องชำระบัญชีสินทรัพย์ถาวรที่จำเป็นต่อการดำเนินธุรกิจ

รวมสินทรัพย์สภาพคล่องของ บริษัท ยังส่งผลกระทบต่ออัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ บริษัท ใช้ตัวชี้วัดเช่นเงินสดอัตราส่วนปัจจุบันและอัตราส่วนรวดเร็วในการประเมินว่าธุรกิจจัดการเงินได้ดีเพียงใด สถาบันการเงินพิจารณาอัตราส่วนเหล่านี้เมื่อประเมินธุรกิจในฐานะผู้สมัครขอสินเชื่อ นักลงทุนดูอัตราส่วนสภาพคล่องเหล่านี้เป็นตัวชี้วัดสุขภาพและความมั่นคงทางการเงินของ บริษัท

(สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดู "การทำความเข้าใจสภาพคล่องทางการเงิน")