ความสัมพันธ์ EUR / CHF (ยูโร / ฟรังก์สวิส) คืออะไร?
สำหรับผู้ค้าในตลาดฟอเร็กซ์ความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินยูโรและฟรังก์สวิสนั้นแข็งแกร่งเกินกว่าที่จะถูกมองข้าม ความสัมพันธ์ระหว่างคู่สกุลเงินสองคู่คือ EUR / USD (ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ) และ USD / CHF (ดอลลาร์สหรัฐ / ฟรังก์สวิส) อธิบายไว้ว่าสูงกว่าติดลบ 95% สิ่งนี้แสดงถึงความสัมพันธ์แบบผกผันซึ่งบ่งชี้ว่าเมื่อการชุมนุม EUR / USD (ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ) USD / CHF (ดอลลาร์สหรัฐ / ฟรังก์สวิส) ส่วนใหญ่ขายออกและในทางกลับกัน
ประเด็นที่สำคัญ
- EUR / CHF (ยูโร / ฟรังก์สวิส) สามารถทำซ้ำได้โดยตำแหน่งยาวใน EUR / USD (ยูโร / ดอลลาร์สหรัฐ) และตำแหน่งยาวใน USD / CHF (ดอลลาร์สหรัฐ / ฟรังก์สวิส) ความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งของ EUR / USD และ USD / CHF นั้นแข็งแกร่งกว่าคู่สกุลเงินอื่น ๆ เนื่องจากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างยูโรโซนและสวิตเซอร์แลนด์คู่ EUR / USD และ USD / CHF แยกตัวเมื่อมีนโยบายทางการเมืองหรือนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน
ความสัมพันธ์ของ EUR / CHF (ยูโร / ฟรังก์สวิส) เป็นอย่างไร
สกุลเงิน EUR / CHF (ยูโร / ฟรังก์สวิส) ได้รับแรงหนุนจากคู่สกุลเงิน - USD / CHF และ EUR / USD สำหรับเครื่องมือทางการเงินที่แยกกันและแตกต่างสองรายการความสัมพันธ์ 95% ใกล้เคียงกับความสมบูรณ์แบบ อย่างไรก็ตามการเก็งกำไรทั้งสองสกุลเงินในความพยายามที่จะจับส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยไม่ทำงาน
ในระยะยาวสกุลเงินส่วนใหญ่ที่ซื้อขายเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมีความสัมพันธ์มากกว่า 50% นี่เป็นเพราะเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินหลักที่เกี่ยวข้องในการทำธุรกรรม 90% ของสกุลเงินทั้งหมด นอกจากนี้เศรษฐกิจสหรัฐฯยังเป็นประเทศที่มีขนาดใหญ่ที่สุดในโลกซึ่งหมายถึงความแข็งแกร่งที่ส่งผลกระทบต่อประเทศอื่น ๆ
แม้ว่าความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งระหว่าง EUR / USD และ USD / CHF เป็นเพียงบางส่วนเนื่องจากปัจจัยดอลลาร์ที่พบบ่อยในคู่สกุลเงินสองคู่ แต่ความสัมพันธ์นั้นแข็งแกร่งกว่าคู่สกุลเงินอื่น ๆ เนื่องจากความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดระหว่างยูโรโซนและสวิตเซอร์แลนด์
สวิตเซอร์แลนด์มีความสัมพันธ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจที่ใกล้ชิดกับประเทศเพื่อนบ้านรายใหญ่รายล้อมไปด้วยสมาชิกยูโรโซน ความสัมพันธ์และความสัมพันธ์เหล่านี้เริ่มต้นด้วยข้อตกลงการค้าเสรีที่ก่อตั้งขึ้นในปี 2515 ตามมาด้วยข้อตกลงทวิภาคีมากกว่า 100 ข้อที่อนุญาตให้พลเมืองชาวสวิสไหลเวียนอย่างเสรีเข้าสู่ตลาดแรงงานของสหภาพยุโรป (EU) ตลาดแรงงานต่อพลเมืองของสหภาพยุโรป เนื่องจากทั้งสองประเทศมีการเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดหากสัญญายูโรโซนสวิตเซอร์แลนด์จะรู้สึกถึงผลกระทบระลอกคลื่น
ข้อควรพิจารณาพิเศษ
เมื่อพูดถึงการซื้อขายภาพสะท้อนที่ใกล้เคียงกันของคู่สกุลเงินทั้งสองรูปที่ 1 แสดงให้เห็นว่าตำแหน่งยาวของ EUR / USD และยาวบน USD / CHF แสดงถึงตำแหน่งที่หักล้างกันสองตำแหน่งหรือ EUR / CHF
ในขณะเดียวกันการรับตำแหน่งยาวในตำแหน่งหนึ่งและอีกตำแหน่งสั้น ๆ นั้นจริง ๆ แล้วจะเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าในตำแหน่งเดียวกันแม้ว่ามันอาจดูเหมือนสองการซื้อขายแยกกัน นี่เป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการความเสี่ยงที่เหมาะสมเพราะหากมีสิ่งผิดปกติกับสถานะสั้นในคู่สกุลเงินหนึ่งและตำแหน่งยาวในอีกสกุลหนึ่งการสูญเสียสามารถรวมกันได้ง่าย
การซื้อขายระหว่างวันมีความเสี่ยงน้อยลงเนื่องจากความสัมพันธ์นั้นลดลงในช่วงเวลาที่สั้นกว่า โดยปกติ EUR / USD จะทำให้ราคาเป็น USD / CHF เล็กน้อยเนื่องจากมีแนวโน้มที่จะเป็นคู่สกุลเงินที่มีสภาพคล่องมากขึ้น นอกจากนี้สภาพคล่องใน USD / CHF สามารถลดลงในช่วงครึ่งหลังของเซสชันสหรัฐเมื่อผู้ค้าในยุโรปออกจากตลาดซึ่งหมายความว่าการเคลื่อนไหวบางอย่างอาจทำให้รุนแรงขึ้น
บางคนอาจเสนอการปรับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐให้เป็นกลางเพื่อป้องกันความเสี่ยงอย่างเหมาะสม เราดำเนินการสถานการณ์เดียวกันและป้องกันความเสี่ยง USD / CHF ด้วยจำนวนเงินเทียบเท่าดอลลาร์สำหรับยูโรในแต่ละเดือน เราทำได้โดยคูณผลตอบแทน USD / CHF ด้วยอัตรา EUR / USD ที่จุดเริ่มต้นของแต่ละเดือนซึ่งหมายความว่าหากหนึ่งยูโรเท่ากับ US $ 1.14 เมื่อต้นเดือนเราป้องกันความเสี่ยงด้วยการซื้อ US $ 1.14 เทียบกับสวิส ฟรังก์
คำติชมของความสัมพันธ์ EUR / CHF (ยูโร / ฟรังก์สวิส)
ความสัมพันธ์ระหว่าง EUR / USD และ USD / CHF แยกออกเมื่อมีนโยบายทางการเมืองหรือการเงินที่แตกต่างกัน ตัวอย่างเช่นหากการเลือกตั้งนำความไม่แน่นอนในยุโรป แต่ไม่ใช่ในสวิตเซอร์แลนด์ EUR / USD อาจมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่าการชุมนุม USD / CHF ในทางกลับกันหากยูโรโซนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างก้าวร้าวและสวิตเซอร์แลนด์ไม่ได้ผล EUR / USD อาจจะเห็นคุณค่ามากกว่าสไลด์ USD / CHF
เนื่องจากช่วงของสกุลเงินทั้งสองอาจแตกต่างกันมากหรือน้อยกว่าความแตกต่างของจุดการเก็งกำไรอัตราดอกเบี้ยในตลาด FX ที่ใช้คู่สกุลเงินทั้งสองนี้จึงไม่ทำงาน อัตราส่วนของช่วงนั้นคำนวณโดยการหารช่วง USD / CHF ด้วยช่วง EUR / USD
