สารบัญ
- เงินสดหรือการลดน้อยลง
- การจ่ายดอกเบี้ยในคำถาม
- การสลับผู้ตรวจสอบ
- เงินปันผลตัด
- ข้อบกพร่องการจัดการด้านบน
- การขายวงในใหญ่
- ขายผลิตภัณฑ์เรือธง
- ตัดเป็นเอกสิทธิ์
- บรรทัดล่าง
ในฐานะที่ปรึกษาทางการเงินคุณมีหน้าที่รับผิดชอบในการดูแลการลงทุนของลูกค้าและระวังการลงทุนที่อาจล้มเหลว เรียนรู้วิธีการตรวจสอบว่า บริษัท กำลังจะล้มละลายหรือมุ่งสู่ปัญหาทางการเงินที่ร้ายแรง นอกจากนี้ยังเรียนรู้วิธีการวิเคราะห์รายได้ด้วย
สัญญาณเตือนของ บริษัท ที่มีปัญหา
เงินสดหรือการลดน้อยลง
บริษัท ที่สูญเสียเงินไตรมาสหลังจากไตรมาสเผาไหม้ผ่านเงินสดอย่างรวดเร็ว ให้แน่ใจว่าได้ตรวจสอบงบดุลของ บริษัท และงบกระแสเงินสดเพื่อพิจารณาว่าจะใช้เงินสดอย่างไร นอกจากนี้ให้เปรียบเทียบกระแสเงินสดปัจจุบันและการถือครองเงินสดกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนเพื่อตรวจสอบว่ามีแนวโน้มหรือไม่
หาก บริษัท กำลังเผาไหม้ด้วยเงินสดเนื่องจากกิจกรรมการลงทุนที่เพิ่มขึ้นอาจหมายถึง บริษัท กำลังลงทุนในอนาคต อย่างไรก็ตามหากในงบกระแสเงินสด บริษัท กำลังนำเงินสดไปใช้ในการดำเนินงานและยังไม่ได้รับผลกำไรอาจเป็นเรื่องที่น่ากังวล นอกจากนี้ให้เฝ้าดูเงินสดที่เพิ่มขึ้นอย่างมากเนื่องจาก บริษัท อาจขายสินทรัพย์ทำให้มีสถานะเงินสดเพิ่มขึ้นเพื่อรองรับการขาดทุน
บริษัท ควรมีกำไรสะสมซึ่งเป็นเงินที่เหลือหลังจากทำกำไรเป็นระยะเวลาหนึ่ง อย่างมีประสิทธิภาพ RE คือบัญชีออมทรัพย์สำหรับ บริษัท ที่สะสมผลกำไรเมื่อเวลาผ่านไปเพื่อนำกลับไปลงทุนใน บริษัท ออกเงินปันผลหรือซื้อหุ้นคืน หาก RE ไม่เพิ่มขึ้นหรือไม่มีเลยในกรณีที่ไม่มีเงินปันผลและการซื้อคืน บริษัท ก็อาจจะไม่ได้กำไรหรือไม่ได้รับ
การจ่ายดอกเบี้ยในคำถาม
งบกำไรขาดทุนของ บริษัท จะแสดงสิ่งที่จ่ายเพื่อชำระหนี้ บริษัท สูญเงินไปเรื่อย ๆ และยังมีเงินเหลือพอที่จะจ่ายดอกเบี้ยได้หรือไม่? การเพิ่มขึ้นของรายได้ในปัจจุบันสร้างรายได้เพียงพอที่จะชำระหนี้ของ บริษัท
มีตัวชี้วัดและอัตราส่วนที่วัดความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมภาระหนี้ อัตราส่วนสภาพคล่อง (หรืออัตราส่วนเงินสด) เป็นการคำนวณที่ช่วยในการพิจารณาความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้ระยะสั้น คำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินหมุนเวียน อัตราส่วนที่สูงกว่าหนึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท จะมีโอกาสสูงที่จะสามารถชำระหนี้ได้ในขณะที่อัตราส่วนที่น้อยกว่าหนึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท จะไม่สามารถชำระหนี้ได้ นอกจากนี้ยังสามารถใช้อัตราส่วนทดสอบกรดส่วนต่างเป็นการยกเว้นสินค้าคงคลังและบัญชีจ่ายล่วงหน้าจากสินทรัพย์หมุนเวียน
การสลับผู้ตรวจสอบ
บริษัท มหาชนทุกแห่งจะต้องมีหนังสือตรวจสอบโดย บริษัท บัญชีภายนอก และในขณะที่ไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับ บริษัท ที่จะเปลี่ยน บริษัท เป็นครั้งคราว, การเลิกจ้างของผู้สอบบัญชีหรือสำนักงานบัญชีโดยไม่มีเหตุผลชัดเจนควรยกธงสีแดง โดยปกติจะเป็นสัญญาณว่ามีความไม่เห็นด้วยกับวิธีการบันทึกรายได้หรือความขัดแย้งกับสมาชิกของทีมผู้บริหาร ไม่เป็นสัญญาณที่ดี
นอกจากนี้ตรวจสอบจดหมายของผู้สอบบัญชี เป็นส่วนหนึ่งของใบแจ้งยอดพร็อกซี (บางครั้ง บริษัท ก็รวมข้อมูลนี้ใน 10-Ks และรายงานประจำปี) ผู้สอบบัญชีจะเขียนจดหมายระบุว่าพวกเขาเชื่อว่ารายได้กระแสเงินสดหรืองบดุลถูกนำเสนออย่างยุติธรรมและอธิบายอย่างถูกต้อง สถานะทางการเงินของ บริษัท อย่างน้อยก็เพื่อความรู้ที่ดีที่สุด อย่างไรก็ตามหากผู้สอบบัญชีซักถามว่า บริษัท มีความสามารถในการดำเนินงานต่อเนื่องในฐานะ "ดำเนินงานต่อเนื่อง" หรือบันทึกความแตกต่างอื่น ๆ ในวิธีปฏิบัติทางบัญชีโดยเฉพาะอย่างยิ่งว่า บริษัท มีรายได้จากการทำบัญชีหรือไม่
เงินปันผลตัด
บริษัท ที่ลดหรือกำจัดการจ่ายเงินปันผลให้แก่ผู้ถือหุ้นไม่จำเป็นต้องล้มละลาย อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท เผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากเงินปันผลมักเป็นหนึ่งในรายการแรกที่จะไป ผู้บริหารไม่น่าจะลดเงินปันผลเว้นแต่จะมีความจำเป็นอย่างยิ่งเนื่องจากมีโอกาสที่จะส่งราคาหุ้นของ บริษัท ลงอย่างมีนัยสำคัญ เป็นผลให้ดูการลดเงินปันผลหรือการกำจัดเงินปันผลเป็นสัญญาณที่บ่งบอกว่าช่วงเวลาที่ยากลำบากรออยู่ข้างหน้า
มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องพิจารณาหลักฐานสนับสนุนอื่น ๆ ในการพิจารณาว่าการตัดเงินปันผลส่งสัญญาณเวลามืดสำหรับ บริษัท หรือไม่ ดูการลดลงหรือความสามารถในการทำกำไรผันแปรอัตราเงินปันผลเมื่อเปรียบเทียบกับ บริษัท อื่นในอุตสาหกรรมเดียวกันและกระแสเงินสดอิสระติดลบ นักลงทุนที่มีความระมัดระวังก็เช่นกัน ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการจ่ายเงินปันผลของคุณไม่มีความเสี่ยง
ข้อบกพร่องการจัดการด้านบน
โดยทั่วไปเมื่อสิ่งต่าง ๆ กำลังมุ่งหน้าลงเขาอย่างจริงจังสำหรับ บริษัท สมาชิกอาวุโสของทีมผู้บริหารจะออกไปทำงานใน บริษัท อื่น ในขณะเดียวกันพนักงานปัจจุบันที่มีความอาวุโสน้อยจะเข้ามาแทนที่ผู้บริหารระดับสูง หากการจัดการมีข้อบกพร่องคงเป็นข่าวดี
การขายวงในใหญ่
นักลงทุนเงินที่ฉลาดหมายถึงผู้ถือหุ้นของสถาบันและผู้บริหารของหุ้นมักจะทิ้งหุ้นของพวกเขาก่อนการยื่นล้มละลายหรือเวลาที่ยากลำบากจริงๆ มองหาการขายวงใน
อย่างไรก็ตามในการดำเนินธุรกิจตามปกติบุคคลภายในบางคนอาจขายหุ้นเป็นครั้งคราว โดยพื้นฐานแล้วคุณควรให้ความสนใจกับการทำธุรกรรมที่มีขนาดใหญ่หรือผิดปกติโดยเฉพาะอย่างยิ่งสิ่งที่เกิดขึ้นในหรือรอบ ๆ เวลาที่มีข่าวเชิงลบออกมา
ขายผลิตภัณฑ์เรือธง
ตัดเป็นเอกสิทธิ์
บริษัท จะพยายามลดประโยชน์ด้านสุขภาพแผนเงินบำนาญหรือผลประโยชน์อื่น ๆ ในช่วงเวลาที่ยากลำบาก การตัดลึกและฉับพลันโดยเฉพาะเมื่อพวกเขาเกิดขึ้นพร้อมกับปัญหาอื่น ๆ ที่กล่าวถึงข้างต้นเป็นสัญญาณว่าปัญหาอาจรออยู่ข้างหน้า
บรรทัดล่าง
ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ บริษัท ต่างๆจะต้องเจอกับแรงกระแทกบนท้องถนนและต้องรัดเข็มขัด อย่างไรก็ตามหาก บริษัท กำลังรัดเข็มขัดนั้นมากเกินไปหรือหากเกิดสถานการณ์ข้างต้นมากกว่าหนึ่งอย่างให้ระวัง
ดูรายการเหล่านี้ในข่าวหรือหนังสือชี้ชวนประจำปี
