ผลประโยชน์เงินงวดผันแปร

นักปั่นเพื่อประโยชน์ในการดำรงชีวิตได้กลายเป็นส่วนหนึ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ในการซื้อเงินรายปีที่ผันแปร ตัวเลือกเหล่านี้มักถูกขนานนามว่าเป็นเข็มขัดนิรภัยที่ทำให้ค่างวดเหล่านี้ปลอดภัยในช่วงที่ตลาดหุ้นตกต่ำ

แต่พวกเขา? บ่อยครั้งคำตอบคือไม่

ผู้ขับขี่เป็นตัวเลือกเสริมที่ผู้ซื้อเงินงวดสามารถเลือกได้โดยปกติจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติม สองประเภทยอดนิยมของเงินรายปีชีวิตประโยชน์ตัวแปรม้า - รับประกันผลประโยชน์ถอนขั้นต่ำ (GMWB) และรับประกันผลประโยชน์รายได้ขั้นต่ำ (GMIB) - จะกู้คืนค่าใช้จ่ายของพวกเขาในสถานการณ์ที่เฉพาะเจาะจงมาก

ประเด็นที่สำคัญ

• ผู้ขับขี่เป็นตัวเลือกเสริมที่ผู้ซื้อเงินงวดสามารถเลือกได้โดยปกติจะมีค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมต้นทุนการรับประกันผลประโยชน์การถอนขั้นต่ำผู้ขับขี่สามารถดำเนินต่อไปได้แม้ว่าจะไม่มีโอกาสผู้ขับขี่จะจ่ายเงินออก อัตราดอกเบี้ยประสบการณ์การเสียชีวิตของ บริษัท และความหิวโหยของ บริษัท ที่จะดึงดูดธุรกิจ

การเข้าใจสถานการณ์เหล่านี้อาจเป็นเรื่องยาก แม้จะมีการพิมพ์ที่ดีทั้งหมดในหนังสือชี้ชวนเงินรายปีตัวแปร แต่ก็ไม่ค่อยมีคำอธิบายที่ชัดเจนที่อธิบายเมื่อการรับประกันผลประโยชน์ขั้นต่ำถอน (GMWB) หรือรับประกันผลประโยชน์รายได้ขั้นต่ำ (GMIB) จะรับประกัน

คำเตือน

ไม่ต้องสนใจโฆษณาที่มักจะขายนักปั่นเหล่านี้ พวกเขามักจะขายด้วยตรรกะนี้: "เมื่อคุณเพิ่มคุณสมบัติเข็มขัดนิรภัยในเงินรายปีของคุณคุณสามารถเข้าร่วมในตลาดหุ้นได้โดยไม่ต้องเสี่ยงกับความปลอดภัยในการเกษียณของคุณหากตลาดลดลงให้มั่นใจได้ว่าผู้ขับขี่ผลประโยชน์เพื่อชีวิตของคุณ การสูญเสีย."

การอ้างสิทธิ์ดังกล่าวอาจทำให้เข้าใจผิดเนื่องจากการเปรียบเทียบเข็มขัดนิรภัยเต็มไปด้วยรู เฉพาะบางสถานการณ์เท่านั้นที่จะอนุญาตให้ผู้ซื้อได้รับความคุ้มครองในระดับสูง เนื่องจากยอดขายของผู้ขับขี่ผลประโยชน์เพื่อการอยู่อาศัยนั้นทำกำไรให้กับ บริษัท ประกันภัยและสร้างค่าคอมมิชชั่นให้กับตัวแทนผู้บริโภคจึงควรที่จะสงสัยและทำวิจัยของตัวเอง

นอกจากนี้มากสามารถเปลี่ยนแปลงได้ในระหว่างปีที่เกษียณอายุ หากสุขภาพของคนเราลดลงไปอีกหลายปีนับจากนี้ผู้ขับขี่เหล่านี้อาจสูญเปล่า โอกาสยังสามารถปลูกพืชที่ทำให้การแลกเปลี่ยนหรือ cashing ในสัญญาเงินงวดตัวแปรแนะนำให้เลือก

สำหรับผู้ขับขี่เพื่อให้เข้าท่าคุณควรวางแผนเก็บเงินรายปีตัวแปรเป็นเวลาอย่างน้อย 20 ปีโดยมีเดอร์ถอนเงินขั้นต่ำที่รับประกัน (GMWB) หรือสำหรับระยะเวลาการรอที่กำหนด (อาจ 10 ปี) พร้อมรับประกันรายได้ขั้นต่ำ (GMIB)) ผู้ขี่. นักปั่นเหล่านี้ควรเข้ากันได้กับความต้องการในการวางแผนภาษีรายได้

รับประกันผลประโยชน์ถอนขั้นต่ำ (GMWB)

GMWB รับประกันว่าจะคืน 100% ของเบี้ยประกันภัยที่จ่ายในสัญญาโดยไม่คำนึงถึงผลการลงทุนผ่านชุดการถอนประจำปี การถอนที่ครอบคลุมโดยผู้ขับขี่นี้ถูก จำกัด ไว้ที่ร้อยละของพรีเมี่ยมโดยปกติ 5% ถึง 7% ต่อปี หากขีด จำกัด รายปีเท่ากับ 5% เจ้าของเงินรายปีจะต้องได้รับการถอนประจำปี 20 ครั้งเพื่อกู้คืน 100% ของพรีเมี่ยม

โดยทั่วไปจะต้องได้รับการคัดเลือกเมื่อมีการออกสัญญา บางครั้งพวกเขาไม่สามารถยกเลิกได้ซึ่งหมายถึงค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นดำเนินต่อไปแม้ว่าจะไม่มีโอกาสที่พวกเขาจะจ่ายออกไป ค่าใช้จ่ายจะถูกเรียกเก็บเป็นรายปีในอัตราร้อยละของสินทรัพย์บัญชีแยกต่างหากโดยทั่วไปคะแนน 40 ถึง 75 คะแนน

สมมติว่าตลาดหุ้นร่วงลงและผลการดำเนินงานการลงทุนรายปีนั้นแย่มาก? GMWB จะคืนค่าใช้จ่ายเมื่อใด มีหลายปัจจัยที่กำหนดคำตอบ

ในแต่ละปีตลอดระยะเวลาหลายปีผู้ถือสัญญาจะต้องถอนเงินให้ได้สูงสุดถึง GMWB การชะลอการเริ่มต้นของการถอนข้ามการถอนหรือเพียงลืมที่จะไม่ช่วยให้ผู้ขับขี่จ่ายเงิน

ผู้ถือสัญญาจะต้องอยู่ได้นานพอที่จะดำเนินการถอนเงินตามกำหนด ตัวอย่างเช่นหากผู้ถือตาย 15 ปีหลังจากซื้อเงินรายปีตัวแปร GMWB จะมีโอกาสเล็กน้อยที่จะจ่ายออก ผลประโยชน์การเสียชีวิตขั้นต่ำที่มีการรับรองของเงินรายปีอาจชำระในกรณีนี้ อย่างไรก็ตามนั่นเป็นคุณสมบัติสัญญาแยกต่างหากที่อาจรวมอยู่โดยอัตโนมัติ

โอกาสที่จะได้รับรายได้รอการตัดบัญชีภาษีเป็นจุดขายที่สำคัญของค่างวดผันแปร อย่างไรก็ตาม GMWB ไม่สมเหตุสมผลสำหรับผู้ซื้อที่มีอายุมากกว่า 65 ปีและต้องการการเลื่อนเวลาออกภาษี ผู้ซื้อดังกล่าวควรเริ่มถอนเงินรายปีทันทีและต่อเนื่องหากพวกเขาคาดหวังว่าผู้ขับขี่จะจ่ายในช่วงชีวิตของพวกเขา น่าเสียดายที่การเพิกถอนเงินรายปีในช่วงปีแรก ๆ ของการเป็นเจ้าของสัญญาจะต้องเสียภาษี 100% ในกรณีส่วนใหญ่

ในขณะที่ GMWB สามารถป้องกันของพรีเมี่ยม 100% ที่จ่ายในสัญญา แต่ก็ไม่ได้ให้ความคุ้มครองเงินเฟ้อใด ๆ สำหรับรายได้หลังเกษียณ บนพื้นฐานมูลค่าปัจจุบันโดยคำนึงถึงมูลค่าเวลาของเงิน GMWB จริงรับประกันว่าจะคืนเพียงประมาณ 62% ของมูลค่าพรีเมี่ยม (สมมติว่าอัตราคิดลด 5% และระยะเวลาถอน 20 ปี)

GMWB นั้นมีประโยชน์สำหรับผู้ที่วางแผนลงทุนเงินรายปีผันแปรในหุ้นที่มีความเสี่ยง ในกรณีนี้การคุ้มครองการประกันสามารถชำระได้หากผู้ถือสัญญาประสบความสูญเสียอย่างรุนแรงในการชะลอตัวของตลาดอย่างรุนแรงเช่น Nasdaq ที่เกิดความผิดพลาดระหว่างปี 2543-2545 บริษัท ประกันบางแห่งอาจไม่อนุญาตให้ผู้ซื้อที่เลือกผลประโยชน์การใช้ชีวิตเพื่อเข้าถึงตัวเลือกการลงทุนที่เสี่ยงที่สุดในเมนูเงินรายปีที่เปลี่ยนแปลง ในทางกลับกันการลงทุนใน GMWB ไม่สมเหตุสมผลนักลงทุนที่เลือกหุ้นผสมและพันธบัตรบลูชิพที่สมดุล

นอกจากนี้ผู้ถือสัญญาไม่ควรวางแผนที่จะแลกเปลี่ยนหรือยอมแพ้สัญญาเป็นเวลาหลายปี

ในที่สุดในบางสัญญาจำนวนเงินที่ได้รับการคุ้มครองภายใต้ GMWB สามารถ "เพิ่มระดับ" เป็นมูลค่าสัญญาที่สูงขึ้นหลังจากมีการออกสัญญา หากผลการลงทุนดีในช่วงต้นปี GMWB ประเภทนี้สามารถป้องกันได้มากกว่า 100% ของพรีเมี่ยม

ตัวอย่างเช่นสมมติว่าเงินรายปีที่ซื้อมาสำหรับ $ 50, 000 มีมูลค่า $ 60, 000 ห้าปีต่อมา ในเวลานั้นเจ้าของสัญญาเลือกที่จะเพิ่มการป้องกัน GMWB ในกรณีนี้ผู้ทำสัญญาจะได้รับการรับประกันว่าจะได้รับอย่างน้อย $ 60, 000 ผ่านชุดการถอนประจำปี (เริ่มหลังจากวันที่มีการเลื่อนขั้น) โปรดทราบว่าคุณลักษณะขั้นตอนนี้สามารถเพิ่มต้นทุนของ GMWB อย่างถาวรในบางกรณี

รับประกันผลประโยชน์รายได้ขั้นต่ำ (GMIB)

ด้วยต้นทุนอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ 50 ถึง 75 คะแนนพื้นฐานของมูลค่าสัญญาผู้ขับขี่ GMIB รับประกันสิทธิ์ในการยกเลิกสัญญาในโปรแกรมการจ่ายเงิน การจ่ายเงินให้รายได้ขั้นต่ำตามระยะเวลาที่กำหนดหลังจากระยะเวลารอโดยไม่คำนึงถึงประสิทธิภาพการลงทุนของเงินรายปีตัวแปร

ตัวอย่างเช่น GMIB อาจรับประกันได้ว่าผู้ทำสัญญาสามารถยกเลิกสัญญารายได้ $ 50, 000 เป็นเงินรายเดือนอย่างน้อย $ 420 ที่กำหนดชั้นของรายได้การเกษียณอายุในอนาคต การชำระเงินอาจเริ่มต้นเมื่อใดก็ตามที่ผู้ถือเลือกหลังจากรอจำนวนปีที่กำหนดไว้

ชั้นนี้จะช่วย GMIB ในสถานการณ์ใด? เจ้าของสัญญาจะต้องมีอายุยืนยาวพอ (และถือสัญญานานพอ) เพื่อให้สามารถใช้ตัวเลือกการยกเลิกได้ โดยทั่วไปแล้วต้องรอเป็นเวลา 10 ปีหลังจากการซื้อเงินรายปีตัวแปร

ในภายหลังในการเกษียณอายุเจ้าของสัญญาอาจตัดสินใจว่าการยกเลิกเป็นทางเลือกที่ดีกว่าดำเนินการต่อเพื่อสะสมเงินในสัญญาหรือ cashing ในมาในเรื่องนี้บางสัญญา จำกัด GMIBs วิธีการ annuitization ที่รวมถึงการจ่ายเงินตลอดชีวิต สำหรับผู้ที่มีสุขภาพไม่ดีในวัยเกษียณการจ่ายเงินตลอดชีพอาจไม่น่าดึงดูด

สิ่งสำคัญที่สุดคือ GMIB จะจ่ายเงินก็ต่อเมื่อรับประกันรายได้เป็นระยะมากกว่าที่จะได้รับจากผู้ให้บริการประกันภัยที่เทียบเคียงได้ในเวลาที่มีการจ่ายเงิน อุตสาหกรรมเงินงวดประจำวันนี้มีการแข่งขันสูง สามารถรับใบเสนอราคาจากหลาย ๆ บริษัท ได้อย่างง่ายดาย การจ่ายเงินมีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลาตามอัตราดอกเบี้ยประสบการณ์การเสียชีวิตของ บริษัท และผู้ให้บริการที่หิวกระหายจะดึงดูดธุรกิจได้อย่างไร

ผู้ขับขี่ถึงค่างวดสามารถชำระค่าใช้จ่ายของตนภายใต้สถานการณ์เฉพาะที่อาจขึ้นอยู่กับความต้องการและสถานการณ์ของผู้ซื้อมากกว่าประสิทธิภาพของตลาดหุ้น

ผู้เชี่ยวชาญทางการเงินสามารถช่วยแปลงใบเสนอราคารายปีใด ๆ ให้เป็นอัตราดอกเบี้ยที่เทียบเท่าได้ ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ที่มีอายุ 65 ปีต้องการยกเลิกเงินรายได้ผันแปรที่มีมูลค่า $ 100, 000 เป็นรายได้ตลอดชีพ $ 640 ต่อเดือน หากตารางมรณะมาตรฐานบ่งชี้ว่าอายุขัยของบุคคลนี้คือ 19.2 ปีขึ้นไปอัตราผลตอบแทนภายในของการจ่ายเงินนี้ตลอดอายุขัยนี้คือ 4.3%

โดยทั่วไปหากมีการวิเคราะห์สัญญาเงินรายปีตัวแปรที่แตกต่างหลากหลายในคราวเดียวจะกลายเป็นที่ชัดเจนว่า:

• ในบรรดา บริษัท ประกันภัยที่มีความแข็งแกร่งทางการเงินเทียบเท่าราคาเสนออัตราดอกเบี้ยสำหรับการจ่ายเงินงวดจะแตกต่างกันไปตั้งแต่ 1% ถึง 2% อัตราค่าพื้นที่สร้างขึ้นใน GMIBs มักจะไม่เสนอการจ่ายเงินที่น่าสนใจที่สุดในตลาดที่มีการแข่งขัน

GMIB สามารถกู้คืนค่าใช้จ่ายได้หากผู้ถือสัญญายินดีที่จะให้สิทธิในการซื้อสินค้ารอบ ๆ และใช้แผนการจ่ายเงินที่รับประกันล่วงหน้านาน

บรรทัดล่าง

นักปั่นผลประโยชน์เพื่อการอยู่อาศัยที่ผันแปรไม่จำเป็นต้องคาดเข็มขัดนิรภัย พวกเขาเกี่ยวข้องกับการตัดสินใจซื้อแยกต่างหาก (นอกเหนือจากเงินงวดเอง) ที่ควรสมเหตุสมผลตามข้อดีของตนเอง การซื้อ GMWB หรือ GMIB จะสร้างค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมซึ่งจะดำเนินต่อไปตามเวลา พวกเขาสามารถชำระค่าใช้จ่ายนี้ได้เป็นเวลาหลายปีในอนาคตภายใต้สถานการณ์เฉพาะที่อาจขึ้นอยู่กับความต้องการและสถานการณ์ของผู้ซื้อมากกว่าประสิทธิภาพของตลาดหุ้น