คุณค่าในการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม

เมื่อพิจารณาถึงพื้นที่เฉพาะของการปฏิบัติด้านการลงทุนการลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคม (SRI) ได้รวบรวมผู้ชมการลงทุนที่ครอบคลุมซึ่งรวมถึงบุคคลมูลค่าสุทธิที่สูงและอื่น ๆ และสถาบันเช่นแผนการบำนาญ หลักคำสอนทางศาสนาความเชื่อทางการเมืองเหตุการณ์เฉพาะและการยกระดับความรับผิดชอบขององค์กร (เช่นการลงทุนสีเขียวสวัสดิการสังคม) ล้วนเป็นแรงผลักดันให้เกิดการลงทุน

อันที่จริงสมาคมวิชาชีพ USSIF: ฟอรัมเพื่อการลงทุนที่ยั่งยืนและมีความรับผิดชอบการคาดการณ์ใน "2016 รายงานเกี่ยวกับแนวโน้มการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคม" ซึ่งอยู่ที่ 8.72 ล้านล้านดอลลาร์ในสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ เพิ่มขึ้น 33% นับตั้งแต่ปี 2014

ในสหรัฐอเมริกาเพียงแห่งเดียว บริษัท จดทะเบียนที่มีการลงทุนประมาณ 519 แห่งรวมถึงกองทุนรวมกองทุนเงินผันแปรกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนปิดใช้กระบวนการคัดกรองทางสังคมโดยมีสินทรัพย์ประมาณ 1.74 ล้านล้านดอลลาร์ตามข้อมูลล่าสุดของ USSIF รายงาน.

การลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมเป็นการแสดงออกถึงการตัดสินคุณค่าของนักลงทุนซึ่งอาจใช้หลายวิธี ตัวอย่างหนึ่งคือเมื่อนักลงทุนหลีกเลี่ยง บริษัท หรืออุตสาหกรรมที่เสนอผลิตภัณฑ์หรือบริการที่นักลงทุนเห็นว่าเป็นอันตราย คนที่พยายามจะเป็นนักลงทุนที่มีความรับผิดชอบต่อสังคมมักจะหลีกเลี่ยงอุตสาหกรรมยาสูบแอลกอฮอล์และการป้องกัน

ในปี 1980 การขายกิจการของ บริษัท อเมริกันที่ทำธุรกิจกับแอฟริกาใต้ได้รับการเผยแพร่อย่างมาก อีกประการหนึ่งคือการจัดอันดับประสิทธิภาพในแง่ของความสำเร็จของ บริษัท ที่ไม่เพียง แต่วัดผลทางการเงิน แต่ยังรวมถึงประเด็นด้านสังคมสิ่งแวดล้อมธรรมาภิบาลและจริยธรรม

ยังเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมระหว่างผู้ถือหุ้นของ บริษัท และการจัดการ ในที่สุดก็มีนักกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับนักลงทุนที่สนับสนุนประเด็นเฉพาะ หนึ่งหรือการรวมกันของวิธีการเหล่านี้เป็นตัวขับเคลื่อนที่สำคัญในกระบวนการของการจัดการพอร์ตโฟลิโอและการกำกับดูแลความไว้วางใจ

ยิ่งไปกว่านั้นการฝึกปฏิบัตินั้นเป็นระดับโลกด้วยวิธีการที่แตกต่างกันซึ่งให้ความสำคัญในหลาย ๆ ประเทศในฐานะที่เป็นหน้าที่ของวัฒนธรรมรัฐบาลสภาพแวดล้อมทางธุรกิจและความสัมพันธ์ระหว่างกัน สิ่งที่ได้รับในฐานะความรับผิดชอบต่อสังคมหรือไม่นำไปสู่ความคิดเห็นที่แตกต่างกันว่าวิธีการเหล่านี้ให้ผลตอบแทนการแข่งขันหรือไม่

เพื่อประโยชน์ของใคร?

นักลงทุนที่มีจิตสำนึกต่อสังคมอาจมองภาพรวมของ บริษัท ในการตัดสินใจลงทุนมองว่า บริษัท ให้บริการผู้มีส่วนได้เสียได้อย่างไรรูบริกที่ไม่ได้มีเพียงผู้ถือหุ้นเท่านั้น แต่ยังรวมถึงเจ้าหนี้ผู้บริหารพนักงานชุมชนลูกค้าและซัพพลายเออร์ ภายในบริบทนี้การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมพยายามที่จะเพิ่มสวัสดิการสูงสุดในขณะที่รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายของนักลงทุน

บนพื้นผิวความคิดสองข้อนี้อาจปรากฏขึ้นตรงกันข้าม ตัวอย่างเช่นอาจมีค่าใช้จ่ายโดยนัยของวิธีการดังกล่าวเท่าที่จะหลีกเลี่ยง บริษัท และภาคที่ทำกำไร ยาสูบแอลกอฮอล์อาวุธปืนและการพนันเป็นอุตสาหกรรมที่ร่ำรวย

อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมการรวมไว้ในพอร์ทโฟลิโอจะไม่สามารถตอบสนองวัตถุประสงค์ของนักลงทุนที่อาศัยอยู่ในโลกที่ปราศจากความขัดแย้งและการกระตุ้นทางกฎหมายและการกดดัน เช่นเดียวกับวิธีการลงทุนนักลงทุนที่ใส่ใจต่อสังคมจำเป็นต้อง:

• กำหนดความเสี่ยงและผลตอบแทนเป้าหมายและข้อ จำกัด ของเขาหรือเธอตามหลังนักลงทุนต้องตรวจสอบว่าข้อ จำกัด ที่ใส่ใจสังคมคืออะไร สิ่งเหล่านี้อาจแตกต่างกันมากขึ้นอยู่กับผู้ลงทุน ชาวมุสลิมที่ต้องการปฏิบัติตามกฎหมายอิสลามจะไม่รวม บริษัท ที่เกี่ยวข้องกับการผลิตการขายและการจำหน่ายเครื่องดื่มแอลกอฮอล์สถาบันการเงินใด ๆ ที่ให้ยืมและธุรกิจที่ได้กำไรจากการพนัน นักลงทุนที่ต่อต้านความขัดแย้งทางอาวุธเป็นวิธีการระงับข้อพิพาทอาจหลีกเลี่ยง บริษัท หรืออุตสาหกรรมใด ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการป้องกันความมั่นคงของประเทศหรืออาวุธปืนเมื่อนักลงทุนกำหนดข้อ จำกัด ของมันจะต้องตัดสินใจเกี่ยวกับวิธีการใช้ หน้าจอพิเศษหลักเกณฑ์การปฏิบัติที่ดีที่สุดหรือการสนับสนุน ประเภทของนักลงทุนอาจกำหนดวิธีการที่เหมาะสมที่สุด ตัวอย่างเช่นการสนับสนุนและการสนทนากับ บริษัท หรืออุตสาหกรรมจะเหมาะกับกองทุนบำเหน็จบำนาญสาธารณะขนาดใหญ่ ลองพิจารณาการทำงานของ CalPERS หรือนักกิจกรรมมหาเศรษฐีชาวสวิสมาร์ติน Ebner ซึ่งเป็นตัวอย่างของการเคลื่อนไหวของผู้ถือหุ้นรายบุคคล ในทางตรงกันข้ามนักลงทุนรายบุคคลที่ทำงานกับที่ปรึกษาจะพบว่ากระบวนการคัดกรองเป็นไปได้มากขึ้นการลงทุนทางสังคมมีค่าใช้จ่ายโดยนัย - ผลตอบแทนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นจากการยกเว้น บริษัท ที่มีผลิตภัณฑ์หรือแนวทางปฏิบัติทางธุรกิจที่ยอมรับไม่ได้ สำหรับผู้ที่พิจารณาวิธีการใช้งานค่าธรรมเนียมสำหรับการซื้อขายแลกเปลี่ยนและกองทุนรวมมีแนวโน้มที่จะสูงขึ้นเล็กน้อย สำหรับนักลงทุนที่กำลังมองหาการบริหารที่แฝงตัวมีดัชนีน้อยกว่าในการทำซ้ำและเงินทุนที่มักจะมีค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นการกระจายความเสี่ยงเป็นการพิจารณาที่สำคัญเสมอ หน้าจออาจขัดขวางกระบวนการนี้โดยไม่ตั้งใจหรืออย่างอื่น

การใช้กรอบการลงทุนแบบดั้งเดิมประเภทนี้จะทำให้กระบวนการจัดการได้ตราบใดที่นักลงทุนมีน้ำหนักต้นทุนและผลประโยชน์ของวิธีการลงทุนประเภทนี้อย่างรอบคอบ

อย่างไรก็ตามอาจดูเหมือนจะเป็นภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกซึ่งนักลงทุนจะต้องถูกเสียบอย่างถาวร ตัวอย่างเช่นหากการลงทุนในผลิตภัณฑ์ "รอง" เช่นแอลกอฮอล์และยาสูบเป็นคำสาปแช่งแก่นักลงทุนที่ใส่ใจสังคมแล้วอุตสาหกรรมการขนส่งและพลังงานเป็นอย่างไร

ท้ายที่สุดผลิตภัณฑ์จะต้องถูกส่งไปยังจุดขายซึ่งต้องใช้วิธีการขนส่งที่หลากหลายซึ่งในที่สุดก็ต้องใช้น้ำมันเชื้อเพลิง ข้อพิจารณาประเภทนี้ทำให้คำนิยามที่ชัดเจนของเป้าหมายการลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมนั้นสำคัญยิ่งกว่า

บริษัท อาจแสดงคุณลักษณะที่ไม่รับผิดชอบและรับผิดชอบทั้งนี้ขึ้นอยู่กับมุมมองของแต่ละบุคคล

บรรทัดล่าง

การลงทุนที่รับผิดชอบต่อสังคมสะท้อนให้เห็นถึงคุณค่าของนักลงทุน ในขณะที่โอกาสในการจัดการการลงทุนในดินแดนนี้เติบโตขึ้นอย่างมาก แต่ก็ไม่อาจเพิกเฉยต่อวิธีปฏิบัติที่ดีที่สุดในการลงทุน

นักลงทุนจะต้องกำหนดเป้าหมายของตนเองอย่างชัดเจนเมื่อดำเนินการตามแนวทางนี้ตระหนักถึงศักยภาพในการแลกเปลี่ยนและชัดเจนถึงนโยบายที่พิจารณาตัวแปรทั้งหมดเมื่อมองหาวิธีที่ดีที่สุดเพื่ออุดมสมบูรณ์และอุดมสมบูรณ์

การจัดการความเสี่ยงและการใส่ใจต่อต้นทุนเป็นสิ่งจำเป็น การวิจัยดูเหมือนจะบ่งชี้ว่าผลลัพธ์จากการลงทุนที่ใส่ใจสังคมไม่ได้มีนัยสำคัญทางสถิติจากวิธีการทั่วไปมากขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมอ่านวิธี เปลี่ยนการลงทุนระดับโลกครั้งละ รายการ)