ในบางกรณี บริษัท หลักทรัพย์จะให้อัตราผลตอบแทนตลาดที่คาดหวังโดยพิจารณาจากองค์ประกอบพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุนการยอมรับความเสี่ยงและสไตล์การลงทุน ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่ใช้ในการคำนวณการประมาณการของอัตราผลตอบแทนตลาดที่คาดหวังของแต่ละบุคคลอาจแตกต่างกันอย่างกว้างขวาง
สำหรับผู้ที่ไม่ได้ใช้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโออัตราผลตอบแทนรายปีของดัชนีที่สำคัญให้ประมาณการที่เหมาะสมของประสิทธิภาพของตลาดในอนาคต สำหรับการคำนวณส่วนใหญ่อัตราผลตอบแทนของตลาดที่คาดหวังจะขึ้นอยู่กับอัตราผลตอบแทนในอดีตของดัชนีเช่น S&P 500 ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม Dow Jones หรือ DJIA หรือ Nasdaq
ความเสี่ยงด้านการตลาด
ผลตอบแทนที่ตลาดคาดหวังเป็นแนวคิดที่สำคัญในการบริหารความเสี่ยงเนื่องจากใช้เพื่อกำหนดค่าความเสี่ยงด้านตลาด ในทางกลับกันค่าความเสี่ยงด้านตลาดเป็นส่วนหนึ่งของรูปแบบการกำหนดราคาสินทรัพย์ทุน (CAPM) สูตรนี้ใช้โดยนักลงทุนโบรกเกอร์และผู้จัดการการเงินเพื่อประเมินอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนที่กำหนด
เบี้ยประกันความเสี่ยงด้านตลาดแสดงถึงอัตราร้อยละของผลตอบแทนรวมที่เกิดจากความผันผวนของตลาดหุ้นและคำนวณโดยนำส่วนต่างระหว่างผลตอบแทนของตลาดที่คาดหวังกับอัตราที่ปราศจากความเสี่ยง อัตราปลอดความเสี่ยงคืออัตราผลตอบแทนปัจจุบันของตั๋วเงินคลังที่ออกโดยรัฐบาล (T-ตั๋วเงิน) แม้ว่าจะไม่มีการลงทุนที่ปราศจากความเสี่ยงอย่างแท้จริง แต่พันธบัตรและตั๋วเงินของรัฐบาลได้รับการพิจารณาว่าเกือบจะล้มเหลวเนื่องจากได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาลสหรัฐซึ่งไม่น่าจะผิดนัดชำระหนี้ทางการเงิน
ตัวอย่างเช่นหาก S&P 500 สร้างอัตราผลตอบแทน 7% ในปีที่แล้วอัตรานี้สามารถใช้เป็นอัตราผลตอบแทนที่คาดหวังสำหรับการลงทุนใด ๆ ที่เกิดขึ้นใน บริษัท ที่แสดงอยู่ในดัชนีนั้น หากอัตราผลตอบแทนปัจจุบันสำหรับตั๋วเงินระยะสั้นคือ 5% เบี้ยประกันความเสี่ยงด้านตลาดคือ 7% ถึง 5% หรือ 2% อย่างไรก็ตามผลตอบแทนของหุ้นแต่ละตัวอาจสูงหรือต่ำกว่านี้มากขึ้นอยู่กับความผันผวนของหุ้นเมื่อเทียบกับตลาด
