เนื่องจากแนวโน้มประกอบด้วยชุดแกว่งของราคาโมเมนตัมมีบทบาทสำคัญคือการประเมินความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องรู้ว่าเมื่อใดเทรนด์จะชะลอตัวลง โมเมนตัมที่น้อยลงไม่ได้นำไปสู่การพลิกกลับเสมอไป แต่มันส่งสัญญาณว่ามีการเปลี่ยนแปลงบางอย่างและแนวโน้มอาจรวมหรือย้อนกลับ
โมเมนตัมราคาหมายถึงทิศทางและขนาดของราคา การเปรียบเทียบราคาที่ผันผวนช่วยให้ผู้ค้าได้รับข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแรงผลักดันราคา ที่นี่เราจะมาดูวิธีการประเมินโมเมนตัมราคาและแสดงให้คุณเห็นถึงความแตกต่างในโมเมนตัมที่สามารถบอกคุณเกี่ยวกับทิศทางของแนวโน้ม
ประเด็นที่สำคัญ
- ราคาโมเมนตัมถูกวัดโดยความยาวของการแกว่งราคาระยะสั้น - ความชันที่สูงชันและการแกว่งของราคาที่ยาวแสดงถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งในขณะที่โมเมนตัมที่อ่อนแอจะถูกแสดงด้วยความลาดชันที่ตื้นและการแกว่งของราคาในระยะสั้น อัตราการเปลี่ยนแปลง ความแตกต่าง - ความขัดแย้งระหว่างตัวบ่งชี้ - อาจมีผลกระทบที่สำคัญสำหรับการจัดการการค้า
การกำหนดโมเมนตัมราคา
ขนาดของโมเมนตัมราคาวัดจากความยาวของการแกว่งราคาระยะสั้น จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของการแกว่งแต่ละครั้งจะถูกกำหนดโดย pivots ราคาโครงสร้างซึ่งรูปแบบเสียงสูงและต่ำแกว่ง โมเมนตัมที่แข็งแกร่งจัดแสดงโดยทางลาดชันและการแกว่งตัวของราคาที่ยาวนาน โมเมนตัมที่อ่อนแอมีความลาดชันตื้นและแกว่งราคาสั้น ๆ
รูปภาพโดย Julie Bang © Investopedia 2019
ตัวอย่างเช่นความยาวของการแกว่งขึ้นในแนวโน้มขาขึ้นสามารถวัดได้ การแกว่งขึ้นอีกต่อไปบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นแสดงโมเมนตัมที่เพิ่มขึ้นหรือแข็งแกร่งขึ้น การแกว่งตัวที่สั้นกว่าหมายถึงโมเมนตัมอ่อนตัวและความแข็งแกร่งของแนวโน้ม การแกว่งขึ้นของความยาวเท่ากันหมายความว่าโมเมนตัมยังคงเหมือนเดิม
การแกว่งราคาไม่ใช่เรื่องง่ายที่จะประเมินด้วยตาเปล่าเพราะราคาอาจเปลี่ยนแปลงเร็ว ตัวบ่งชี้โมเมนตัมมักใช้เพื่อทำให้การเคลื่อนไหวของราคาราบรื่นขึ้นและให้ภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้น พวกเขาอนุญาตให้ผู้ซื้อขายเปรียบเทียบการแกว่งตัวบ่งชี้กับการแกว่งราคาแทนที่จะต้องเปรียบเทียบราคากับราคา
ตัวชี้วัดโมเมนตัม
ตัวบ่งชี้โมเมนตัมทั่วไปสำหรับการวัดการเคลื่อนไหวของราคารวมถึงดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI), Stochastics และอัตราการเปลี่ยนแปลง (ROC) รูปที่ 2 เป็นตัวอย่างของวิธีการที่ RSI ใช้วัดโมเมนตัม การตั้งค่าเริ่มต้นสำหรับ RSI คือ 14 RSI มีขอบเขตคงที่ที่มีค่าตั้งแต่ 0 ถึง 100
โมเมนตัมสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:
M = CP - CPx
โดยที่ CP คือราคาปิดและ CPx คือราคาปิด "x" จำนวนงวดที่ผ่านมา
สำหรับราคาที่แกว่งในแต่ละครั้งจะมีการแกว่งขึ้นของค่าที่คล้ายกันใน RSI เมื่อราคาลดลง RSI ก็ลดลงเช่นกัน
การศึกษาโมเมนตัมเพียงตรวจสอบว่าราคาและตัวบ่งชี้ที่เห็นด้วยหรือไม่เห็นด้วย
ความแตกต่างโมเมนตัม
ความไม่ลงรอยกันระหว่างตัวบ่งชี้และราคาเรียกว่าความแตกต่างและอาจมีนัยสำคัญสำหรับการจัดการการค้า จำนวนของข้อตกลง / ความขัดแย้งคือสัมพัทธ์ดังนั้นอาจมีรูปแบบต่าง ๆ ที่พัฒนาขึ้นในความสัมพันธ์ระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ สำหรับบทความนี้การสนทนาจะ จำกัด เฉพาะรูปแบบพื้นฐานของการแตกต่าง
มันเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องทราบว่าจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงราคาของความแข็งแกร่งเพียงพอที่จะทำให้การวิเคราะห์โมเมนตัมถูกต้อง ดังนั้นโมเมนตัมจึงมีประโยชน์ในแนวโน้มที่มีการเคลื่อนไหว แต่จะไม่เป็นประโยชน์ในเงื่อนไขช่วงที่การแกว่งราคามี จำกัด และแปรผันดังแสดงในรูปที่ 4
ความแตกต่างในแนวโน้มขาขึ้นเกิดขึ้นเมื่อราคาทำให้สูงขึ้น แต่ตัวบ่งชี้ไม่ได้ ในแนวโน้มขาลงความแตกต่างเกิดขึ้นเมื่อราคาทำให้ต่ำลง แต่ตัวบ่งชี้ไม่ได้ เมื่อพบความแตกต่างจะมีความน่าจะเป็นของการปรับราคาอีกครั้ง รูปที่ 5 เป็นตัวอย่างของความแตกต่างและไม่ใช่การพลิกกลับ แต่เป็นการเปลี่ยนทิศทางแนวโน้มเป็นด้านข้าง
Divergence ช่วยให้ผู้ซื้อขายรับรู้และตอบสนองอย่างเหมาะสมกับการเปลี่ยนแปลงของราคา มันบอกเราว่ามีบางอย่างกำลังเปลี่ยนแปลงและผู้ค้าจะต้องตัดสินใจเช่นกระชับการหยุดขาดทุนหรือทำกำไร การเห็นความแตกต่างเพิ่มความสามารถในการทำกำไรโดยการแจ้งเตือนผู้ค้าเพื่อปกป้องผลกำไร
ผู้ค้าทางเทคนิคโดยทั่วไปใช้ความแตกต่างเมื่อราคาเคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามของตัวบ่งชี้ทางเทคนิค
จดบันทึกสต็อคจากรูปที่ 5 Chesapeake Energy (CHK) ซึ่งหุ้นถูกดึงกลับไปที่แนวรับ แผนภูมิในรูปที่ 6 (ด้านล่าง) แสดงแนวโน้มที่ไม่ย้อนกลับอย่างรวดเร็วหรือแม้แต่บ่อยครั้ง ดังนั้นเราจึงสร้างผลกำไรที่ดีที่สุดเมื่อเราเข้าใจแนวโน้มของโมเมนตัมและใช้มันเพื่อกลยุทธ์ที่ถูกต้องในเวลาที่เหมาะสม
สี่ตัวชี้วัดที่ใช้กันทั่วไปในการซื้อขาย Trend
ผู้จัดการ Divergence
ความแตกต่างเป็นสิ่งสำคัญสำหรับการจัดการการค้า ในรูปที่ 5 การทำกำไรหรือขายตัวเลือกการโทรเป็นกลยุทธ์ที่ดี ความแตกต่างระหว่างราคาและตัวบ่งชี้ที่นำไปสู่การดึงกลับแล้วแนวโน้มยังคง หากคุณดูที่เดือยราคาจะต่ำกว่าเส้นแนวโน้มที่ต่ำกว่านี่คือมักจะเรียกว่ากับดักหมีโดยที่สัญญาณเท็จเข้ามาในกางเกงขาสั้นและราคากลับด้านอย่างรวดเร็ว สัญญาณที่จะเข้ามาจะปรากฏขึ้นเมื่อราคาที่ต่ำกว่าตกลงกับตัวบ่งชี้ที่สูงขึ้นในรูปที่ 6 (ลูกศรสีเขียวขนาดเล็ก)
ความแตกต่างบ่งบอกถึงบางสิ่งที่กำลังเปลี่ยนแปลง แต่ไม่ได้หมายความว่าแนวโน้มจะย้อนกลับ มันเป็นสัญญาณที่ผู้ค้าจะต้องพิจารณาตัวเลือกกลยุทธ์ - ถือขายโทรครอบคลุมกระชับหยุดหรือรับผลกำไรบางส่วน ความเย้ายวนใจที่ต้องการเลือกด้านบนหรือด้านล่างนั้นเป็นเรื่องของอัตตามากกว่าผลกำไร การทำกำไรอย่างสม่ำเสมอคือการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับราคาที่ทำไม่ใช่สิ่งที่เราคิดว่าราคาจะทำ
รูปที่ 7 แสดงความแตกต่างที่นำไปสู่การเคลื่อนไหวของราคาด้านข้าง สังเกตุถึงแรงที่อ่อนตัวลงในการเคลื่อนที่ของค่าเฉลี่ยการลู่ (MACD) เมื่อราคาเข้าสู่ช่วง สิ่งนี้เป็นสัญญาณที่ผู้ซื้อขายควรพิจารณาตัวเลือกกลยุทธ์ เมื่อราคาและตัวบ่งชี้ไม่สอดคล้องกันเมื่อเทียบกันเรามีความขัดแย้งหรือความแตกต่าง เราไม่ได้อยู่ในการควบคุมของราคาที่จะทำ แต่เราควบคุมการกระทำของเราเองเท่านั้น
บางครั้งความแตกต่างจะนำไปสู่การกลับรายการแนวโน้มดังแสดงในรูปที่ 8 ยูทิลิตี้เลือกภาค SPDR (XLU) ที่แสดงในรูปที่ 9 จ่ายเงินปันผลและมีตัวเลือก การทำความเข้าใจกับแนวโน้มของโมเมนตัมทำให้นักลงทุนได้รับผลกำไรเนื่องจากมีสามวิธีในการทำกำไรที่นี่: กำไรทุนเงินปันผลและการโทรระดับพรีเมียม ตัวอย่างนี้แสดงความต่อเนื่องของแนวโน้มหลังจากย้ายไปด้านข้างซึ่งแปลเป็นความต่อเนื่องของกำไร
บรรทัดล่าง
วิธีที่มีประโยชน์ที่สุดในการใช้ตัวบ่งชี้โมเมนตัมคือการรู้ว่าจะใช้กลยุทธ์ใด ราคาจะนำไปสู่หนทาง แต่โมเมนตัมสามารถระบุเวลาที่จะรักษาผลกำไรไว้ได้ ทักษะของผู้ประกอบการมืออาชีพอยู่ในความสามารถของเขาหรือเธอในการใช้กลยุทธ์ที่ถูกต้องสำหรับการเคลื่อนไหวของราคา
