คำจำกัดความการมีส่วนร่วมที่มีความเสี่ยง

การเข้าร่วมความเสี่ยงคืออะไร?

การเข้าร่วมความเสี่ยงเป็นธุรกรรมนอกงบดุลที่ธนาคารขายให้กับภาระผูกพันที่อาจเกิดขึ้นเช่นการยอมรับของธนาคารต่อสถาบันการเงินอื่น การเข้าร่วมความเสี่ยงช่วยให้ธนาคารสามารถลดความเสี่ยงจากการค้างชำระการยึดทรัพย์การล้มละลายและความล้มเหลวของ บริษัท

กลุ่มอุตสาหกรรมได้พยายามที่จะทำให้มั่นใจว่าข้อตกลงการมีส่วนร่วมของความเสี่ยงนั้นไม่ได้รับการปฏิบัติเหมือนการแลกเปลี่ยนโดย SEC

การมีส่วนร่วมของความเสี่ยงทำงานอย่างไร

ข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงมักใช้ในการค้าระหว่างประเทศ แต่ข้อตกลงเหล่านี้มีความเสี่ยงเนื่องจากผู้เข้าร่วมไม่มีความสัมพันธ์ตามสัญญากับผู้กู้ ในทางกลับกันธุรกรรมเหล่านี้สามารถช่วยให้ธนาคารสร้างรายได้และกระจายแหล่งรายได้ของพวกเขา

เงินให้สินเชื่อร่วมสามารถนำไปสู่ข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงหากผู้ให้กู้มีส่วนร่วมในการดำเนินการบางอย่าง เมื่อผู้กู้พยายามหาแหล่งเงินกู้จำนวนมากอาจมีการเสนอเงินกู้ร่วมผ่านธนาคารตัวแทนที่ทำงานร่วมกับกลุ่มผู้ให้กู้รายอื่น ธนาคารที่เข้าร่วมจะมีส่วนร่วมในจำนวนที่เท่ากันต่อยอดรวมทั้งหมดที่จำเป็นและชำระค่าธรรมเนียมให้กับธนาคารตัวแทน ภายในเงื่อนไขของเงินกู้อาจมีการสลับดอกเบี้ยระหว่างผู้กู้และธนาคารตัวแทนรวมอยู่ด้วย สมาคมธนาคารอาจถูกเรียกร้องในข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงเพื่อป้องกันความเสี่ยงของความน่าเชื่อถือสำหรับการแลกเปลี่ยนนั้น ข้อกำหนดเหล่านี้จะเกิดขึ้นเมื่อผู้กู้เริ่มต้น

มีสมาชิกของอุตสาหกรรมการเงินบางรายที่ต้องการชี้แจงการกำกับดูแลกฎระเบียบบางอย่างที่สามารถนำไปใช้กับข้อตกลงการมีส่วนร่วมที่มีความเสี่ยงเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน โดยเฉพาะอย่างยิ่งมีความปรารถนาที่จะทำให้มั่นใจว่าข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงจะไม่ได้รับการปฏิบัติเช่นเดียวกับการแลกเปลี่ยนโดยสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) จากมุมมองบางอย่างข้อตกลงการมีส่วนร่วมความเสี่ยงอาจถือได้ว่าเป็นสิ่งที่ควรได้รับการควบคุมเป็นสัญญาแลกเปลี่ยนภายใต้พระราชบัญญัติการปฏิรูปวอลล์สตรีทด็อดแฟรงก์และการคุ้มครองผู้บริโภคเนื่องจากโครงสร้างของธุรกรรม

ประเด็นที่สำคัญ

• การเข้าร่วมความเสี่ยงคือข้อตกลงที่ธนาคารขายการเปิดเผยข้อผูกพันที่อาจเกิดขึ้นกับสถาบันการเงินอื่น ข้อตกลงเหล่านี้มักจะใช้ในการค้าระหว่างประเทศแม้ว่าพวกเขาจะยังคงมีความเสี่ยง เงินให้สินเชื่อร่วมสามารถนำไปสู่ข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงซึ่งบางครั้งเกี่ยวข้องกับการแลกเปลี่ยน กลุ่มอุตสาหกรรมการเงินพยายามที่จะชี้แจงการกำกับดูแลกฎระเบียบที่สามารถนำไปใช้กับข้อตกลงการมีส่วนร่วมที่มีความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการแลกเปลี่ยน

ข้อควรพิจารณาพิเศษ

สมาคมอุตสาหกรรมการเงินต้องการการชี้แจงเนื่องจากสมาชิกไม่เชื่อว่าข้อตกลงการมีส่วนร่วมความเสี่ยงมีลักษณะร่วมกันกับการแลกเปลี่ยนพื้นฐาน ตัวอย่างเช่นข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงจะไม่ถ่ายโอนส่วนหนึ่งของความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย สิ่งที่ถูกถ่ายโอนคือความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการผิดนัดโดยคู่สัญญา สมาคมยังเป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าข้อตกลงการเข้าร่วมความเสี่ยงมีเจตนาเก็งกำไรและลักษณะอื่น ๆ ของการแลกเปลี่ยนเครดิตที่ผิดนัด

นอกจากนี้สมาคมยังกล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวเป็นผลิตภัณฑ์ด้านการธนาคารเพื่อจัดการความเสี่ยงได้ดียิ่งขึ้น การป้องกันไม่ให้พวกเขาถูกควบคุมเหมือนการแลกเปลี่ยนก็สอดคล้องกับการอนุญาตให้ธนาคารต่าง ๆ ในการแลกเปลี่ยนที่เกี่ยวข้องกับการให้กู้ยืมเงิน