กาแฟเป็นที่นิยมของผู้ค้าสินค้าใกล้เคียงกับคนที่ง่วงนอนในตอนเช้า กาแฟเป็นสินค้าที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่ม "สินค้าอาหารเช้า" ซึ่งประกอบด้วยกาแฟน้ำตาลโกโก้และน้ำส้ม นอกจากนี้ยังเป็นพืชผลทางการเกษตรที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในบรรดาสินค้าเขตร้อน
สหรัฐอเมริกาเป็นผู้บริโภคกาแฟรายใหญ่ที่สุดที่เกือบครึ่งล้านถ้วยต่อวัน แต่แคนาดาเม็กซิโกและยุโรปอยู่ไม่ไกลนัก ผู้ผลิตกาแฟอันดับหนึ่งคือบราซิลคิดเป็นสัดส่วนเกือบ 60% ของการผลิตกาแฟทั่วโลกทั้งหมด ด้วยเหตุนี้ราคากาแฟซึ่งผันผวนอย่างฉาวโฉ่ตามฤดูกาลจึงได้รับผลกระทบอย่างมากจากสภาพอากาศในบราซิลและในระดับที่น้อยกว่าโดยมูลค่าสัมพัทธ์ของสกุลเงินบราซิล ระยะเวลาหนึ่งเดือนในปี 2014 เห็นว่าราคากาแฟล่วงหน้าสูงขึ้นและลดลงประมาณ 20%
ประเทศผู้ผลิตกาแฟอันดับสองและสามคือเวียดนามและโคลัมเบีย เวียดนามผลิตกาแฟที่มีความทนทานสูงซึ่งมีระดับคาเฟอีนสูงกว่ากาแฟอาราบิก้าที่ได้รับความนิยมในบราซิลโคลัมเบียและประเทศผู้ผลิตกาแฟรายใหญ่อื่น ๆ เช่นเอธิโอเปีย
อุปสงค์และอุปทานทั่วโลกเป็นตัวขับเคลื่อนหลักของราคากาแฟ ความต้องการกาแฟเพิ่มขึ้นเล็กน้อยตั้งแต่ปี 2543 ค่อนข้างมีเสถียรภาพแม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากระดับรายได้ของผู้บริโภค อุปทานหรือการรับรู้อุปทานในอนาคตของกาแฟสามารถและแตกต่างกันอย่างมากในแต่ละปี ในทำนองเดียวกันกับปัจจัยที่มีผลต่อน้ำส้มอากาศที่ดีและพืชกันชนมักส่งราคาร่วงลงในขณะที่ภัยแล้งหรือภัยธรรมชาติอื่น ๆ ที่คุกคามพืชกาแฟของโลกมักทำให้ราคาพุ่งสูงขึ้น ไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่จะเห็นราคากาแฟเพิ่มขึ้นสองเท่าหรือลดลงครึ่งหนึ่งในช่วงปีเดียว
มีกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสองกองทุนหรือ ETFs สำหรับนักลงทุนสหรัฐและนักลงทุนอื่น ๆ ที่ติดตามผลการดำเนินงานของตลาดกาแฟโดยตรง: iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ETN (JO) และ iPath Pure Beta Coffee ETN (คาเฟ่).
iPath Dow Jones-UBS Coffee ETN
ETN ของ iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex Total Return ให้ผลตอบแทนที่เป็นไปได้จากการลงทุน ETF ที่ไม่ได้รับสิทธิในสัญญาซื้อขายกาแฟล่วงหน้า มันมีวัตถุประสงค์เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงประสิทธิภาพของดัชนีกาแฟ Dow Jones โดยถือสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากาแฟในเดือนที่ใกล้เคียงที่สุด กองทุนนี้ยังรวมถึงอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับจากหลักประกันเงินสดที่ลงทุนในตั๋วเงินคลังสหรัฐ (T-ตั๋วเงิน)
อัตราส่วนค่าใช้จ่ายของกองทุนอยู่ที่ 0.75% เนื่องจากการถือครองกองทุนเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามากกว่าหุ้นจึงไม่มีผลตอบแทนจากเงินปันผล JO เป็น ETF กาแฟที่ใหญ่ที่สุดและมีสภาพคล่องมากที่สุดโดยมีสินทรัพย์รวมกว่า $ 100 ล้าน
iPath Pure Beta Coffee ETN
iPath Pure Beta Coffee ETN ซึ่งมีจุดประสงค์เพื่อสะท้อนประสิทธิภาพของ Barclays Capital Coffee Pure Beta Total Return Index แตกต่างจาก iPath Dow Jones-UBS Coffee Subindex ETN เป็นหลักโดยกลยุทธ์การลงทุน ทั้งคู่แสวงหาผลกำไรจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายกาแฟล่วงหน้า แต่ในขณะที่กองทุน JO ยังคงลงทุนในเดือนซื้อขายล่วงหน้าสำหรับกาแฟล่วงหน้ากลยุทธ์ที่ใช้โดย ETN Pure Beta Coffee จะไม่มีการปฏิบัติแบบโรลโอเวอร์ตามมาตรฐานดังกล่าวจากการซื้อขายหนึ่งเดือนถึงเดือนถัดไป ตัวเลือกของเดือนการซื้อขายขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งอาจเลือกลงทุนในหลาย ๆ เดือนการซื้อขายที่แตกต่างกันเพื่อหลีกเลี่ยงผลกระทบเชิงลบของ contango และกำไรจากราคาย้อนหลังตามปกติ
กองทุนนี้ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.75% ด้วยสินทรัพย์เพียง 5 ล้านเหรียญสหรัฐและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันที่ต่ำลงตามลำดับกองทุน Pure Beta จึงมีสภาพคล่องน้อยกว่า JO กองทุนทั้งสองนี้เป็นธนบัตรแลกเปลี่ยนที่ออกโดย Barclays Bank กองทุนใดอาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการใช้ ETF เพื่อเก็งกำไรในราคากาแฟล่วงหน้า
