ดัชนี EURO STOXX 50 วัดประสิทธิภาพของหุ้นบลูชิปชั้นนำในยูโรโซนซึ่งเป็นเขตเศรษฐกิจที่มี 19 ประเทศที่ใช้เงินยูโรเป็นสกุลเงินประจำชาติ นักลงทุนที่สนใจที่จะได้รับผลกระทบดังกล่าวผ่านทางกองทุนแลกเปลี่ยน EURO STOXX 50 (ETF) มีตัวเลือกที่ดีมากมายให้เลือก อย่างไรก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าตัวเลือกส่วนใหญ่ที่มีในหมวดหมู่นั้นมีภูมิลำเนาในไอร์แลนด์ลักเซมเบิร์กหรือประเทศในยุโรปอื่น
ในความเป็นจริง ณ เดือนธันวาคม 2558 มีเพียง บริษัท เดียวที่เสนอขายยูโร STOXX 50 อีทีเอฟที่มีภูมิลำเนาในสหรัฐอเมริกา รายการนี้นำไปสู่ผลิตภัณฑ์ของสหรัฐที่มีภูมิลำเนาอยู่ในสหรัฐอเมริกาสอง บริษัท ตามด้วย ETFs ที่มีภูมิลำเนาต่างประเทศที่ดีที่สุดในหมวดนี้ ก่อนที่จะพิจารณา ETF ที่มีภูมิลำเนาในต่างประเทศนักลงทุนในสหรัฐอเมริกาควรขอคำแนะนำเกี่ยวกับผลกระทบทางภาษีของการลงทุนต่างประเทศ
ในการรวบรวมดัชนี EURO STOXX 50 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดโดยใช้มูลค่าตลาดทุนลอยตัวในแต่ละประเทศในยูโรโซนถูกเพิ่มเข้าไปในรายการตัวเลือก บริษัท ที่ใหญ่ที่สุด 50 แห่งจากรายการตัวเลือกที่ตรงตามข้อกำหนดสภาพคล่องขั้นต่ำจะถูกเลือกเพื่อรวมไว้ในดัชนี ดัชนีจะได้รับการตรวจสอบและสร้างขึ้นใหม่ทุกปีในเดือนกันยายนโดยมีกฎกรณีพิเศษสำหรับการเพิ่มและลบกลางปี สต็อกส่วนประกอบในดัชนีมีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดอิสระ น้ำหนักของชิ้นส่วนต่อยอดที่ 10% ดัชนีดังกล่าวมีการปรับค่าน้ำหนักรายไตรมาสตามการอัพเดทของตลาด
ณ เดือนธันวาคม 2558 ส่วนประกอบที่ใหญ่ที่สุดของดัชนี EURO STOXX 50 ซึ่งเป็น บริษัท น้ำมันและก๊าซธรรมชาติของฝรั่งเศสมีน้ำหนักอยู่ที่ 4.9% ตามด้วยไบเออร์ที่ 4.4%, ซาโนฟี่ที่ 4.3%, Anheuser-Busch InBev ที่ 4.2% และเดมเลอร์ ที่ 3.6% การเป็นตัวแทนทางภูมิศาสตร์ของฝรั่งเศสอยู่ที่ 36.5% และเยอรมนีที่ 31.9% ตามด้วยสเปนที่ 10.8%, อิตาลีที่ 7.7% และเนเธอร์แลนด์ที่ 7.6% หุ้นกลุ่มการเงินนำโดยการจัดสรร 26.2% ตามด้วยหุ้นอุตสาหกรรมที่ 12.1% หุ้นกลุ่มลวดเย็บกระดาษบริโภคที่ 11.4% หุ้นกลุ่มสุขภาพ 11.2% และหุ้นกลุ่มผู้บริโภคที่ 10.8%
1. SPDR EURO STOXX 50 ETF
บริษัท ที่ให้บริการด้านการเงินของสหรัฐอเมริกา State Street Global Advisors เป็นที่ตั้งของอีทีเอฟเพียงสองแห่งในสหรัฐอเมริกาเพื่อติดตามดัชนี EURO STOXX 50 ตัวเลือกที่มีขนาดใหญ่และเป็นของเหลวมากขึ้นคืออีทีเอฟ SPDR EURO STOXX 50 (NYSEARCA: FEZ) ซึ่งเปิดตัวในเดือนตุลาคม 2545 ณ เดือนธันวาคม 2558 มีสินทรัพย์สุทธิเกือบ 4.2 พันล้านเหรียญสหรัฐและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยสามเดือนมากกว่า 2 ล้านหุ้นต่อวัน กองทุนนี้พยายามที่จะให้ตรงกับผลการลงทุนของดัชนี EURO STOXX 50 โดยการลงทุนในพอร์ตที่มีโปรไฟล์การลงทุนเช่นเดียวกับการผสมผสานของหุ้นที่ถืออยู่ในดัชนี มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.29%
ในขณะที่ราคา FEZ เป็นดอลลาร์สหรัฐสินทรัพย์อ้างอิงของเงินสกุลยูโร ดังนั้นการลงทุนใน FEZ หรือหนึ่งใน ETF ที่มีภูมิลำเนาในต่างประเทศที่อธิบายไว้ด้านล่างมาพร้อมกับความเสี่ยงที่นักลงทุนต้องพิจารณา โดยเฉพาะความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างดอลลาร์และยูโรส่งผลกระทบต่อมูลค่าที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์ของสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุน การลดลงของค่าเงินยูโรเมื่อเทียบกับดอลลาร์เท่ากับการลดลงของมูลค่าเงินดอลลาร์ในสินทรัพย์ของกองทุนซึ่งเป็นการสูญเสียสำหรับนักลงทุนที่ใช้เงินดอลลาร์ ในทางกลับกันนักลงทุนที่ใช้เงินดอลลาร์ได้รับประโยชน์เมื่อเงินยูโรแข็งค่าและเพิ่มมูลค่าของสินทรัพย์ของกองทุน นักลงทุนที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นหรือเพียงแค่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงด้านสกุลเงินที่เกี่ยวข้องกับค่าเงินยูโรโดยรวมควรพิจารณากองทุนป้องกันความเสี่ยงสกุลเงินที่จะกล่าวถึงต่อไป
2. กองทุนอีทีเอฟป้องกันความเสี่ยง SPDR EURO STOXX 50
ที่ปรึกษาระดับโลก State Street เปิดตัวกองทุน SPF EURO STOXX 50 ที่ป้องกันความเสี่ยงสกุลเงิน (NYSEARCA: HFEZ) ในเดือนมิถุนายน 2558 เพื่อให้ผู้ลงทุนได้สัมผัสกับยูโรโซนขนาดใหญ่ที่ไม่มีความเสี่ยงจากสกุลเงิน กองทุนส่วนใหญ่นี้สร้างขึ้นในลักษณะเดียวกันกับกองทุนที่ไม่มีการป้องกันความเสี่ยง อย่างไรก็ตามมันยังรวมถึงการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนกลิ้งในสัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าหนึ่งเดือนที่ออกแบบมาเพื่อชดเชยการได้รับผลกระทบของกองทุนกับเงินยูโร เทคนิคนี้ช่วยปกป้องนักลงทุนจากการขาดทุนที่เกี่ยวข้องกับเงินยูโรที่อ่อนค่าลง อย่างไรก็ตามมันยังกำจัดกำไรที่อาจเกิดขึ้นจากค่าเงินยูโรที่แข็งค่าขึ้น
จนถึงเดือนธันวาคม 2558 ประมาณหกเดือนหลังจากเปิดตัว HFEZ ยังคงเป็นอีทีเอฟขนาดเล็กมาก มีสินทรัพย์สุทธิประมาณ $ 10.7 ล้านและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยประมาณ 4, 000 หุ้นต่อวัน มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.32% ซึ่งเป็นเพียงสามคะแนนพื้นฐานสูงกว่าของคู่ที่ไม่ได้รับการป้องกัน
3. Db x-trackers ETF EURO STOXX 50 UCITS
db x-trackers EURO STOXX 50 UCITS ETF เป็นหนึ่งใน ETF ที่ใหญ่ที่สุดในยุโรปเพื่อติดตามดัชนี EURO STOXX 50 กองทุนเปิดตัวในเดือนเมษายน 2550 โดย Deutsche Asset & Wealth Management Investment ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยของ Deutsche Bank Group ในประเทศเยอรมนี มันมีภูมิลำเนาในลักเซมเบิร์กและสกุลเงินยูโร ณ เดือนธันวาคม 2558 กองทุน db x-trackers EURO STOXX 50 มีสินทรัพย์สุทธิมากกว่า 5.2 พันล้านยูโรทั่วทั้ง 50 หุ้น มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่ำกว่า 3, 000 หุ้นต่อวัน เช่นเดียวกับคู่แข่งที่มีภูมิลำเนาในสหรัฐ ETF นี้พยายามลงทุนในหุ้นที่ตรงกับดัชนี EURO STOXX 50 ให้ใกล้เคียงที่สุด มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำเป็นพิเศษที่ 0.09%
4. อีทีเอฟ iShares Core EURO STOXX 50 UCITS
ETF ของ iShares Core EURO STOXX 50 UCITS เป็นอีกหนึ่งกองทุนที่แข็งแกร่งสำหรับนักลงทุนที่พิจารณา ETF ที่มีภูมิลำเนาในต่างประเทศ กองทุนนี้เปิดตัวในเดือนมกราคม 2010 ในไอร์แลนด์และอยู่ในสกุลเงินยูโร ณ เดือนธันวาคม 2558 มีสินทรัพย์สุทธิเกือบ 1.7 พันล้านยูโรและปริมาณการซื้อขายรายวันเฉลี่ยสามเดือนมากกว่า 10, 000 หุ้นทำให้เป็นการซื้อขาย ETF ที่มีภูมิลำเนาในต่างประเทศมากที่สุด มันมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำมากที่ 0.1%
5. ETF ของ Amundi EURO STOXX 50 UCITS
ETF ของ Amundi EURO STOXX 50 UCITS ผลิตโดย Amundi Asset Management ซึ่งเป็น บริษัท ย่อยที่เป็นเจ้าของส่วนใหญ่ของกลุ่มธนาคารCrédit Agricole ยักษ์ใหญ่ในยุโรป กองทุนนี้เริ่มดำเนินการในเดือนกันยายน 2551 มีภูมิลำเนาในประเทศฝรั่งเศสและเป็นสกุลเงินยูโร ณ เดือนธันวาคม 2558 มีสินทรัพย์สุทธิเกือบ 1.5 พันล้านยูโรและปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยน้อยกว่า 1, 000 หุ้นต่อวัน กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.15%
