นักลงทุนหลายคนลังเลที่จะเข้าสู่สินค้าโภคภัณฑ์แต่ละตัว แต่กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนสินค้า (ETFs) ในทุกวันนี้ทำให้นักลงทุนทุกระดับสามารถเข้าถึงพื้นที่นี้ได้ สินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มผันผวนและตลาดในปี 2562 สะท้อนให้เห็นว่า หลังจากเคลื่อนตัวลงในช่วงสุดท้ายของปี 2561 ETF สินค้าโภคภัณฑ์ในวงกว้างได้เห็นราคาของพวกเขาเพิ่มขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้
นักลงทุนหลายคนใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ นอกจากนี้สินค้าโภคภัณฑ์ยังช่วยกระจายพอร์ตการลงทุนเนื่องจากความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์ประเภทอื่นเช่นหุ้นและพันธบัตร สินค้ามักถูกมองว่าเป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาที่มีความไม่แน่นอนของตลาดและนักลงทุนจำนวนมากกำลังใช้สินค้าโภคภัณฑ์เพื่อป้องกันพอร์ตการลงทุน
หากคุณกำลังมองหาการเปิดรับสินค้า แต่คุณไม่แน่ใจว่าจะเก็บเงินไว้ที่ใด ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์มีทางเลือกมากมายให้คุณ มีอีทีเอฟที่ติดตามตะกร้าสินค้าในวงกว้างรวมถึงกองทุนที่มุ่งเน้นไปที่สินค้าประเภทเดียวเช่นน้ำมันหรือโลหะมีค่า
ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์สามรายการด้านล่างนี้ได้รับเลือกจากการรวมกันของสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) และประสิทธิภาพ ตัวเลขทั้งหมดเป็นปัจจุบัน ณ วันที่ 5 เมษายน 2019
ประเด็นที่สำคัญ
- สินค้าโภคภัณฑ์สามารถใช้เป็นเครื่องมือในการป้องกันความเสี่ยงจากเงินเฟ้อและช่วยในการกระจายการลงทุนเนื่องจากความสัมพันธ์เชิงลบกับสินทรัพย์ประเภทอื่น ๆ การลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์แต่ละรายการอาจมีความเสี่ยง แต่ ETF ของสินค้าโภคภัณฑ์สามารถลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง สินค้าโภคภัณฑ์สามารถเป็นที่หลบภัยในช่วงเวลาที่เกิดความวุ่นวายในตลาด
การติดตามสินค้าโภคภัณฑ์ DB Invesco (DBC)
- บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์: ปริมาณเฉลี่ยของอินเวสโก: 1.74 ล้านสินทรัพย์สุทธิ: $ 1.78 พันล้าน 2, 019 YTD ผลตอบแทน: 11.25% อัตราส่วนค่าใช้จ่าย (สุทธิ): 0.89%
DBC ติดตามดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ 14 สัญญาโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อรับค่าตอบแทน มันจัดการกับปัญหาการชั่งน้ำหนักอย่างสร้างสรรค์สร้างพลังงานสูงสุดที่ 60% เพื่อให้ได้รับการสัมผัสกับวัสดุสิ้นเปลืองที่ไม่ได้เพิ่มขึ้นเช่นทองคำและเงิน ขนาดใหญ่ของกองทุนยังช่วยให้สภาพคล่องแข็งแกร่ง
ผลตอบแทนรายปีหนึ่งปีสามปีและห้าปีของ DBC ที่ -6.1%, 6.3% และ -8.9% ตามลำดับสะท้อนให้เห็นถึงความผันผวนในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
DBC เป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุดในพื้นที่สินค้าโภคภัณฑ์ในแง่ของ AUM
ETN ETM (BCM) ของ iPath Pure Beta แบบกว้าง
- ผู้ออก: ปริมาณ iPathAverage: 1, 713Net สินทรัพย์: $ 55.5 ล้าน 2, 019 YTD ผลตอบแทน: 10.22% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน (สุทธิ): 0.70%
BCM เลือกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าตามดัชนี Barclays Commodities ซึ่งมีน้ำหนักตามสภาพคล่องและปกคลุมที่ 35% สำหรับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์และ 20% สำหรับกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ ด้วยเหตุนี้พลังงานจึงถูกแทนที่และโลหะมีค่ามีค่ามากกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ซึ่งพลังงานสามารถคิดเป็น 65% หรือมากกว่า ตามที่บัญญัติไว้ในปัจจุบัน WTI และทองคำดิบสามารถใกล้เคียงกันในแง่ของเปอร์เซ็นต์ในการถือครอง BCM ในบางครั้ง (ปัจจุบันอยู่ที่ 10.9% และ 18.3% ตามลำดับ)
ผลตอบแทนต่อปีสำหรับ BCM หนึ่งปีและสามปีอยู่ที่ -5.6% และ 4.7% ตามลำดับ
อีทีเอฟ (FTGC)
- ผู้ออก: ปริมาณความน่าเชื่อถือเฉลี่ยครั้งแรก: สินทรัพย์ 62, 600 สุทธิ: $ 172 ล้าน 2, 019 YTD ผลตอบแทน: 6.1% ค่าใช้จ่ายอัตราส่วน (สุทธิ): 0.95%
FTGC เป็นกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีการจัดการอย่างเดียวเท่านั้น มันยังมีโครงสร้างที่แตกต่างกันเล็กน้อยในฐานะกองทุนเปิดภายใต้พระราชบัญญัติ บริษัท การลงทุนปี 1940 FTGC ได้รับความเสี่ยงจากสินค้าโภคภัณฑ์ผ่าน บริษัท ย่อยในหมู่เกาะเคย์แมนซึ่งมีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและผลิตภัณฑ์โครงสร้างสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ ปัจจุบันมีการซื้อขายล่วงหน้าประมาณ 30 รายการโดย 10 อันดับแรกของการถือครองรวมถึงรายการที่ผิดปกติเช่นน้ำมันถั่วเหลืองวัวมีชีวิตและโกโก้
ETF สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่มีการสัมผัสกับน้ำมันและทองคำเป็นจำนวนมาก
คุณจะจ่ายค่าธรรมเนียมอีกเล็กน้อยสำหรับกองทุนที่มีการจัดการอย่างแข็งขันนี้ แต่ก็ยังสอดคล้องกับกองทุน ETF แบบพิเศษอื่น ๆ แม้จะมีโครงสร้างที่ผิดปกติ - กองทุนถูกเก็บภาษีเหมือนกองทุนหุ้น - นักลงทุนจะไม่ได้รับ K-1 ในตอนท้ายของปี วันก่อตั้งของ FTGC คือตุลาคม 2556 ผลตอบแทนต่อปีหนึ่งปีและสามปีคือ -8.7% และ -0.75% ตามลำดับ
