คำจำกัดความสินเชื่อร่วม

สินเชื่อร่วมคืออะไร?

สินเชื่อร่วม, หรือที่เรียกว่าสินเชื่อร่วมของธนาคารคือการจัดหาเงินทุนโดยกลุ่มผู้ให้กู้ซึ่งเรียกว่าเป็นองค์กรที่ทำงานร่วมกันเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับผู้กู้รายเดียว ผู้กู้สามารถเป็น บริษัท โครงการขนาดใหญ่หรือรัฐบาลอธิปไตย สินเชื่อสามารถเกี่ยวข้องกับจำนวนเงินคงที่วงเงินสินเชื่อหรือการรวมกันของทั้งสอง

สินเชื่อที่เกิดขึ้นร่วมกันเกิดขึ้นเมื่อโครงการต้องการเงินกู้ที่ใหญ่เกินไปสำหรับผู้ให้กู้รายเดียวหรือเมื่อโครงการต้องการผู้ให้กู้เฉพาะที่มีความเชี่ยวชาญในสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจง การรวมเงินกู้จะช่วยให้ผู้ให้กู้กระจายความเสี่ยงและมีส่วนร่วมในโอกาสทางการเงินที่อาจใหญ่เกินไปสำหรับฐานเงินทุนของตนเอง อัตราดอกเบี้ยของสินเชื่อประเภทนี้สามารถคงที่หรือลอยตัวตามอัตรามาตรฐานเช่นอัตราดอกเบี้ยระหว่างธนาคารในลอนดอน (LIBOR) LIBOR เป็นค่าเฉลี่ยของอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารทั่วโลกรายใหญ่ยืมมาจากกัน

สินเชื่อร่วม

ประเด็นที่สำคัญ

• เงินกู้ร่วมหรือสิ่งอำนวยความสะดวกธนาคารที่รวบรวมคือการจัดหาเงินทุนโดยกลุ่มของผู้ให้กู้ - เรียกว่าองค์กรที่ทำงานร่วมกันเพื่อจัดหาเงินทุนให้กับผู้กู้ผู้กู้สามารถเป็น บริษัท โครงการขนาดใหญ่หรือรัฐบาลอธิปไตยเพราะ พวกเขาเกี่ยวข้องกับเงินก้อนใหญ่เงินให้สินเชื่อร่วมกระจายออกไปในหลายสถาบันการเงินเพื่อลดความเสี่ยงในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัด

ทำความเข้าใจกับเงินกู้ร่วม

ในกรณีของเงินให้สินเชื่อโดยทั่วไปมักจะมีธนาคารหรือผู้จัดการการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ที่รู้จักกันในนามของผู้ให้คำปรึกษาตัวแทนหรือผู้ให้กู้นำ ธนาคารหลักอาจนำสัดส่วนเงินกู้ที่ใหญ่กว่ามาใช้หรืออาจทำหน้าที่เช่นกระจายกระแสเงินสดให้กับสมาชิกกลุ่มอื่น ๆ และงานด้านบริหาร

เป้าหมายหลักของการปล่อยสินเชื่อร่วมคือการกระจายความเสี่ยงของการผิดนัดชำระของผู้ให้กู้ข้ามผู้ให้กู้หรือธนาคารหลายแห่งหรือนักลงทุนสถาบันเช่นกองทุนบำเหน็จบำนาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยง เนื่องจากสินเชื่อรวมมักจะมีขนาดใหญ่กว่าสินเชื่อธนาคารมาตรฐานมากความเสี่ยงของการผิดนัดชำระของผู้กู้รายเดียวอาจทำให้ผู้ให้กู้รายเดียวเสียได้ เงินให้กู้ยืมร่วมยังถูกใช้ในชุมชนกู้ยืมเงินที่มีการระดมทุนเพื่อการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท ขนาดใหญ่ที่มีเงินทุนเป็นหลัก

เงินให้กู้ยืมแบบรวมสามารถกระทำได้โดยใช้ความพยายามอย่างดีที่สุดซึ่งหมายความว่าหากไม่พบนักลงทุนมากพอจำนวนเงินที่ผู้กู้จะได้รับนั้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เดิม สินเชื่อเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นสองงวดสำหรับธนาคารที่ให้วงเงินสินเชื่อหมุนเวียนแก่ผู้ลงทุนสถาบันและกองทุนที่ให้สินเชื่อระยะยาวที่มีอัตราดอกเบี้ยคงที่

เนื่องจากพวกเขาเกี่ยวข้องกับเงินก้อนใหญ่จำนวนมากเงินให้สินเชื่อร่วมจะถูกกระจายออกไปในสถาบันการเงินหลายแห่งซึ่งช่วยลดความเสี่ยงในกรณีที่ผู้กู้ผิดนัด

ตัวอย่างสินเชื่อร่วม

เงินให้กู้ยืมแบบรวมมักจะมีขนาดใหญ่เกินไปสำหรับผู้ให้กู้รายเดียวที่จะจัดการ ตัวอย่างเช่น บริษัท จีน Tencent Holdings Ltd. บริษัท อินเทอร์เน็ตที่ใหญ่ที่สุดในเอเชียและเจ้าของบริการส่งข้อความยอดนิยม WeChat และ QQ ได้ลงนามในข้อตกลงเงินกู้ร่วมเมื่อวันที่ 24 มีนาคม 2017 เพื่อระดมทุน 4.65 พันล้านดอลลาร์ ข้อตกลงสินเชื่อรวมภาระผูกพันจากธนาคารโหลกับซิตี้กรุ๊ปอิงค์ทำหน้าที่เป็นผู้ประสานงานได้รับคำสั่งหัวหน้า arranger และนักวิ่งหนังสือซึ่งเป็นผู้จัดการการจัดจำหน่ายในการเสนอขายตราสารหนี้ใหม่ที่จัดการ "หนังสือ"

ก่อนหน้านี้ Tencent ได้เพิ่มขนาดของสินเชื่อร่วมอีกเป็น 4.4 พันล้านดอลลาร์ในวันที่ 6 มิถุนายน 2559 เงินกู้ดังกล่าวที่ใช้เพื่อการเข้าซื้อกิจการของ บริษัท นั้นได้รับการรับรองโดยสถาบันขนาดใหญ่ห้าแห่ง: Citigroup Inc., ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์แบงก์กรุ๊ป, HSBC Holdings PLC และ Mizuho Financial Group Inc. ทั้งห้าองค์กรร่วมกันสร้างเงินกู้ร่วมที่รวมสิ่งอำนวยความสะดวกห้าปีที่แยกระหว่างเงินกู้ระยะยาวและปืนพกลูกโม่ ปืนพกลูกโม่เป็นวงเงินสินเชื่อหมุนเวียนหมายความว่าผู้กู้สามารถชำระหนี้และยืมอีกครั้งได้