อะไรคือความเสี่ยงในการถ่ายโอน Swap กับองค์ประกอบที่เข้าร่วม (STRIPE)
การถ่ายโอนความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนกับองค์ประกอบที่เข้าร่วมหรือ STRIPE เป็นเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงชนิดหนึ่งที่รวมการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยกับอัตราดอกเบี้ยสูงสุด การแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยเป็นตราสารอนุพันธ์ประเภทหนึ่งโดยที่ทั้งสองฝ่ายตกลงที่จะแลกเปลี่ยนกระแสการจ่ายดอกเบี้ยหรือภาระผูกพันในขณะที่การกำหนดอัตราดอกเบี้ยเป็นข้อตกลงระหว่างผู้ซื้อและผู้ขายโดยผู้ซื้อจะถูกประกัน อัตราดอกเบี้ยที่จ่ายในตราสารทางการเงินจะไม่เกินจำนวนที่กำหนด
การทำความเข้าใจความเสี่ยงในการโอน Swap ด้วยองค์ประกอบที่เข้าร่วม (STRIPE)
การถ่ายโอนความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนกับองค์ประกอบที่มีส่วนร่วมเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อนที่ใช้โดยผู้ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรือผลกำไรจากผู้ที่ต้องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย อนุพันธ์ถูกเรียกเช่นนั้นเพราะเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีมูลค่ามาจากตราสารอื่น ในกรณีของการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยมูลค่าของการแลกเปลี่ยนจะได้มาจากมูลค่าของตราสารหนี้ที่สัญญาจะถูกเขียนไว้อ้างอิง
ตราสารอนุพันธ์ได้รับการวิพากษ์วิจารณ์จากฝ่ายตรงข้ามของอุตสาหกรรมบริการทางการเงินว่าเป็นเครื่องมือในการเก็งกำไรเพราะพวกเขาช่วยให้นักลงทุนทำเงินหรือสูญเสียเงินตามการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของสินทรัพย์ทางการเงินที่พวกเขาไม่ได้เป็นเจ้าของ ตราสารอนุพันธ์เช่น Credit Default Swaps ช่วยเพิ่มความรุนแรงของวิกฤตการณ์ทางการเงินเนื่องจากธนาคารที่ขายประกันเหมือนกับการป้องกันความล้มเหลวของสถาบันการเงินอื่น ๆ ซึ่งจัดตั้งขึ้นซึ่งประกอบไปด้วยการแพร่กระจายของการแพร่กระจายทางการเงิน
แต่ไม่ใช่ทุกคนที่ทำตราสารอนุพันธ์หรือผู้ใช้ตราสารอนุพันธ์จะทำแบบเดียวกัน มีการใช้ตราสารอนุพันธ์อย่างถูกกฎหมายเช่นการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยและการกำหนดอัตราดอกเบี้ยเนื่องจากเมื่อ บริษัท ใช้เครื่องมือเหล่านี้เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย
ตัวอย่างของการถ่ายโอนความเสี่ยงจากการแลกเปลี่ยนกับองค์ประกอบที่เข้าร่วม (STRIPE)
สมมติว่า บริษัท ฟิลาเดลเฟีย Widget ยืมเงิน 100 ล้านดอลลาร์เพื่อใช้ในการก่อสร้างโรงงานเครื่องมือใหม่ มันยืมเงินในอัตราคงที่ 5 เปอร์เซ็นต์ แต่เนื่องจากการยืมเงินที่อัตราดอกเบี้ยเงินได้เริ่มลดลง เพื่อลดต้นทุนการกู้ยืม บริษัท ซื้อความเสี่ยงในการโอนแลกเปลี่ยนกับองค์ประกอบที่มีส่วนร่วมโดยจะแลกเปลี่ยนการชำระ 5% กับธนาคารสำหรับเงินกู้อัตราผันแปรที่อาจลดลงอีก 4% ในขณะเดียวกัน STRIPE จะรวมการกำหนดอัตราดอกเบี้ยไว้ด้วยโดยธนาคารรับประกันว่าหากอัตราดอกเบี้ยเริ่มขึ้นอีกครั้ง บริษัท เครื่องมือของฟิลาเดลเฟียจะจ่ายดอกเบี้ยไม่เกิน 6% STRIPE ช่วยให้ บริษัท สามารถใช้ประโยชน์จากอัตราการลดลงในขณะที่ปกป้องตัวเองจากอัตราที่สูงขึ้น
