สารบัญ
- การกำหนดการสนับสนุนความต้านทาน
- พื้นฐาน
- เทรนด์ไลน์
- ตัวเลขรอบ
- ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
- ตัวชี้วัดอื่น ๆ
- ความสำคัญของโซน
- บรรทัดล่าง
แนวความคิดเรื่องแนวรับและแนวต้านนั้นไม่ต้องสงสัยเลยว่าเป็นคุณลักษณะที่กล่าวถึงอย่างสูงของการวิเคราะห์ทางเทคนิค ส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์รูปแบบแผนภูมิคำเหล่านี้ถูกใช้โดยผู้ค้าเพื่ออ้างถึงระดับราคาในแผนภูมิที่มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นอุปสรรคในการป้องกันราคาของสินทรัพย์จากการผลักดันในทิศทางที่แน่นอน ในตอนแรกคำอธิบายและแนวคิดที่อยู่เบื้องหลังการระบุระดับเหล่านี้ดูเหมือนจะง่าย แต่เมื่อคุณทราบการสนับสนุนและการต่อต้านอาจมาในรูปแบบต่าง ๆ และแนวคิดนั้นยากที่จะเชี่ยวชาญมากกว่าที่จะปรากฏขึ้นเป็นครั้งแรก
ซื้อขายด้วยแนวรับและแนวต้าน
การกำหนดการสนับสนุนความต้านทาน
แนวรับเป็นระดับราคาที่คาดว่าแนวโน้มขาลงจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น เมื่อราคาของสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ลดลงความต้องการใช้หุ้นก็เพิ่มขึ้นดังนั้นจึงเป็นแนวรับ โซนต้านทานเกิดขึ้นเนื่องจากการขายออกเมื่อราคาเพิ่มขึ้น
เมื่อมีการระบุพื้นที่หรือ "เขต" ของแนวรับหรือแนวต้านก็จะให้จุดเข้าหรือออกที่มีคุณค่า นี่เป็นเพราะเมื่อราคามาถึงจุดที่แนวรับหรือแนวต้านก็จะทำหนึ่งในสองสิ่งนี้ - เด้งกลับออกมาจากแนวรับหรือแนวต้านหรือฝ่าฝืนระดับราคาและดำเนินการต่อไปจนกว่าจะได้รับการสนับสนุนต่อไป หรือแนวต้าน
รูปแบบการค้าส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับความเชื่อที่ว่าแนวรับและแนวต้านจะไม่แตก ไม่ว่าราคาจะถูกหยุดโดยแนวรับหรือแนวต้านหรือทะลุผ่านผู้ค้าสามารถ "เดิมพัน" ในทิศทางและสามารถกำหนดได้อย่างรวดเร็วว่าพวกเขาถูกต้องหรือไม่ หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผิดสามารถปิดสถานะที่ขาดทุนเล็กน้อย หากราคาเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ถูกต้องการเคลื่อนไหวอาจจะเป็นรูปธรรม
ประเด็นที่สำคัญ
- นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้ระดับแนวรับและแนวต้านเพื่อระบุจุดราคาบนแผนภูมิที่ความน่าจะเป็นที่โปรดปรานหยุดชั่วคราวหรือพลิกกลับเป็นแนวโน้มที่มีอยู่ทั่วไป การสนับสนุนเกิดขึ้นเมื่อมีแนวโน้มขาลงที่คาดว่าจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากมีความต้องการ ความต้านทานเกิดขึ้นเมื่อคาดว่าขาขึ้นชั่วคราวจะหยุดชั่วคราวเนื่องจากความเข้มข้นของอุปทาน จิตวิทยาการตลาดมีบทบาทสำคัญในฐานะผู้ค้าและนักลงทุนจดจำอดีตและตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขเพื่อคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดในอนาคต
พื้นฐาน
ผู้ค้าที่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่จะสามารถบอกเล่าเรื่องราวมากมายเกี่ยวกับวิธีที่ระดับราคามีแนวโน้มที่จะป้องกันผู้ค้าจากการผลักดันราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในทิศทางที่แน่นอน ตัวอย่างเช่นสมมติว่า Jim กำลังถือครองหุ้นในช่วงเดือนมีนาคมถึงเดือนพฤศจิกายนและเขาคาดว่ามูลค่าของหุ้นจะเพิ่มขึ้น
ลองจินตนาการว่าจิมสังเกตว่าราคาไม่สามารถสูงกว่า $ 39 ได้หลายต่อหลายเดือนแม้ว่ามันจะเข้าใกล้ระดับที่สูงกว่านั้นแล้วก็ตาม ในกรณีนี้ผู้ค้าจะเรียกระดับแนวต้านใกล้กับระดับ $ 39 ดังที่คุณเห็นจากแผนภูมิด้านล่างระดับแนวต้านได้รับการพิจารณาว่าเป็นเพดานเนื่องจากระดับราคาเหล่านี้ป้องกันไม่ให้ตลาดขยับขึ้นราคา
รูปที่ 1
ในอีกด้านหนึ่งของเหรียญเรามีระดับราคาที่เรียกว่าการสนับสนุน คำศัพท์นี้หมายถึงราคาในแผนภูมิที่มีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่เป็นพื้นโดยการป้องกันไม่ให้ราคาของสินทรัพย์ถูกผลักลง ดังที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างความสามารถในการระบุระดับการสนับสนุนสามารถตรงกับโอกาสในการซื้อที่ดีเพราะโดยทั่วไปเป็นพื้นที่ที่ผู้เข้าร่วมตลาดเห็นคุณค่าที่ดีและเริ่มผลักดันราคาที่สูงขึ้นอีกครั้ง
รูปที่ 2
เทรนด์ไลน์
ตัวอย่างด้านบนแสดงระดับคงที่ทำให้ราคาของสินทรัพย์เคลื่อนไหวสูงขึ้นหรือต่ำลง อุปสรรคแบบคงที่นี้เป็นหนึ่งในรูปแบบที่ได้รับความนิยมมากที่สุดของการสนับสนุน / การต่อต้าน แต่ราคาของสินทรัพย์ทางการเงินโดยทั่วไปมีแนวโน้มสูงขึ้นหรือลงดังนั้นจึงไม่ใช่เรื่องแปลกที่จะเห็นการเปลี่ยนแปลงของราคาเมื่อเวลาผ่านไป นี่คือเหตุผลที่การทำความเข้าใจแนวคิดของแนวโน้มและเส้นแนวโน้มสำคัญเมื่อเรียนรู้เกี่ยวกับแนวรับและแนวต้าน
เมื่อตลาดมีแนวโน้มกลับตัวขึ้นมาระดับแนวต้านจะเกิดขึ้นเนื่องจากการเคลื่อนไหวของราคาชะลอตัวและเริ่มดึงกลับไปที่เส้นแนวโน้ม สิ่งนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการทำกำไรหรือความไม่แน่นอนในระยะสั้นสำหรับปัญหาหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งโดยเฉพาะ การเคลื่อนไหวของราคาที่เกิดขึ้นจะมีผลกระทบ "ที่ราบสูง" หรือลดลงเล็กน้อยในราคาหุ้นซึ่งจะสร้างจุดสูงสุดในระยะสั้น
ผู้ค้าหลายรายจะให้ความสำคัญกับราคาของหลักทรัพย์เพราะใกล้กับแนวรับที่กว้างขึ้นเพราะในอดีตเป็นบริเวณที่ป้องกันราคาของสินทรัพย์จากการเคลื่อนไหวที่ลดลงอย่างมาก ตัวอย่างเช่นอย่างที่คุณเห็นจากแผนภูมิ Newmont Mining Corp (NEM) ด้านล่างเทรนด์ไลน์สามารถให้การสนับสนุนสำหรับสินทรัพย์เป็นเวลาหลายปี ในกรณีนี้สังเกตว่าเทรนด์ไลน์ราคาหุ้นของ Newmont เพิ่มขึ้นเป็นระยะเวลานานได้อย่างไร
รูปที่ 3
ในทางกลับกันเมื่อตลาดมีแนวโน้มขาลงผู้ค้าจะจับตาดูยอดเขาที่ลดลงและจะพยายามเชื่อมต่อยอดเขาเหล่านี้เข้ากับเส้นแนวโน้ม เมื่อราคาเข้าใกล้เส้นแนวโน้มผู้ค้าส่วนใหญ่จะมองหาสินทรัพย์ที่จะเผชิญกับแรงขายและอาจพิจารณาเข้าสู่ตำแหน่งสั้น ๆ เพราะนี่เป็นพื้นที่ที่ผลักราคาลงในอดีต
แนวรับหรือแนวต้านของระดับที่ระบุไม่ว่าจะถูกค้นพบด้วยเทรนด์ไลน์หรือด้วยวิธีอื่นใดจะถือว่ามีความแข็งแกร่งมากขึ้นเท่าที่ราคาในอดีตไม่สามารถเคลื่อนไหวได้เลย ผู้ค้าทางเทคนิคหลายคนจะใช้ระดับแนวรับและแนวต้านที่ระบุเพื่อเลือกจุดเข้า / ออกเชิงกลยุทธ์เนื่องจากพื้นที่เหล่านี้มักแสดงถึงราคาที่มีอิทธิพลต่อทิศทางของสินทรัพย์มากที่สุด ผู้ค้าส่วนใหญ่มีความมั่นใจในระดับเหล่านี้ในมูลค่าพื้นฐานของสินทรัพย์ดังนั้นปริมาณโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นมากกว่าปกติทำให้ผู้ค้าสามารถขับราคาสูงขึ้นหรือต่ำลงได้ยากขึ้น
ซึ่งแตกต่างจากนักเศรษฐศาสตร์เชิงเหตุผลที่แสดงโดยโมเดลทางการเงินพ่อค้าและนักลงทุนที่แท้จริงของมนุษย์มีอารมณ์สร้างข้อผิดพลาดด้านการรู้คิดและถอยกลับไปใช้ฮิวริสติกหรือทางลัด หากคนมีเหตุผลระดับการสนับสนุนและการต่อต้านจะไม่ทำงานในทางปฏิบัติ!
ตัวเลขรอบ
ลักษณะทั่วไปอีกประการหนึ่งของการสนับสนุน / การต่อต้านคือราคาของสินทรัพย์อาจมีช่วงเวลาที่ยากลำบากกว่าระดับราคารอบรูปเช่น $ 50 ผู้ค้าที่ไม่มีประสบการณ์ส่วนใหญ่มักจะซื้อหรือขายสินทรัพย์เมื่อราคาเป็นจำนวนเต็มเพราะพวกเขามีแนวโน้มที่จะรู้สึกว่าหุ้นมีมูลค่าที่ค่อนข้างยุติธรรมในระดับดังกล่าว ราคาเป้าหมายส่วนใหญ่หรือคำสั่งหยุดที่กำหนดโดยนักลงทุนรายย่อยหรือธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่จะอยู่ในระดับราคาทรงกลมแทนที่จะเป็นราคาเช่น $ 50.06 เนื่องจากคำสั่งซื้อจำนวนมากอยู่ในระดับเดียวกันตัวเลขรอบเหล่านี้จึงมีแนวโน้มที่จะเป็นอุปสรรคต่อราคา หากลูกค้าของธนาคารเพื่อการลงทุนวางคำสั่งขายที่เป้าหมายที่แนะนำของเช่น $ 55 ก็จะใช้เวลาจำนวนมากของการซื้อเพื่อดูดซับการขายเหล่านี้และดังนั้นระดับของความต้านทานจะถูกสร้างขึ้น
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่
ผู้ค้าทางเทคนิคส่วนใหญ่รวมพลังของตัวชี้วัดทางเทคนิคต่างๆเช่นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เพื่อช่วยในการทำนายโมเมนตัมระยะสั้นในอนาคต แต่ผู้ค้าเหล่านี้ไม่เคยตระหนักถึงความสามารถอย่างเต็มที่ของเครื่องมือเหล่านี้ในการระบุระดับการสนับสนุนและการต่อต้าน ดังที่คุณเห็นได้จากแผนภูมิด้านล่างค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เป็นเส้นที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาซึ่งทำให้ข้อมูลราคาในอดีตราบรื่นขึ้นและยังช่วยให้ผู้ซื้อขายระบุการสนับสนุนและการต้านทาน สังเกตว่าราคาของสินทรัพย์ค้นหาการสนับสนุนที่ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เมื่อมีแนวโน้มสูงขึ้นและวิธีการที่มันทำหน้าที่เป็นแนวต้านเมื่อแนวโน้มลดลง
รูปที่ 4
ผู้ค้าสามารถใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ได้หลายวิธีเช่นการคาดการณ์การเคลื่อนไหวขึ้นไปด้านบนเมื่อเส้นราคาข้ามเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญหรือออกจากการซื้อขายเมื่อราคาลดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ ไม่ว่าจะใช้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างไรก็มักจะสร้างแนวรับและแนวต้านแบบ "อัตโนมัติ" ผู้ค้าส่วนใหญ่จะทดสอบกับช่วงเวลาที่แตกต่างกันในค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ของพวกเขาเพื่อให้พวกเขาสามารถหาคนที่ทำงานได้ดีที่สุดสำหรับงานเฉพาะนี้
ตัวชี้วัดอื่น ๆ
ในการวิเคราะห์ทางเทคนิคตัวชี้วัดจำนวนมากได้รับการพัฒนาเพื่อระบุอุปสรรคต่อการเคลื่อนไหวของราคาในอนาคต ตัวบ่งชี้เหล่านี้ดูเหมือนจะซับซ้อนในตอนแรกและมักใช้เวลาฝึกฝนและประสบการณ์เพื่อใช้อย่างมีประสิทธิภาพ อย่างไรก็ตามการตีความของสิ่งกีดขวางที่ระบุควรสอดคล้องกับสิ่งที่ทำได้โดยใช้วิธีที่ง่ายกว่าโดยไม่คำนึงถึงความซับซ้อนของตัวบ่งชี้
1.62
"อัตราส่วนทองคำ" ที่ใช้ในลำดับฟีโบนักชีและสังเกตซ้ำในธรรมชาติและโครงสร้างทางสังคม
ตัวอย่างเช่นเครื่องมือ Fibonacci Retracement เป็นที่ชื่นชอบในหมู่ผู้ค้าระยะสั้นหลายคนเพราะมันระบุระดับของแนวรับ / แนวต้านที่อาจเกิดขึ้นอย่างชัดเจน เหตุผลที่ว่าตัวบ่งชี้นี้คำนวณระดับต่าง ๆ ของการสนับสนุนและการต่อต้านอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้ แต่สังเกตในรูปที่ 5 ว่าระดับที่ระบุ (เส้นประ) เป็นอุปสรรคต่อทิศทางระยะสั้นของราคาได้อย่างไร
รูปที่ 5
การวัดความสำคัญของโซน
จำได้ไหมว่าเราใช้คำว่า "floor" เพื่อรับการสนับสนุนและ "เพดาน" สำหรับการต่อต้านได้อย่างไร การรักษาความปลอดภัยของบ้านอย่างต่อเนื่องความปลอดภัยคือวิธีที่ลูกบอลยางที่กระเด้งในห้องจะกระทบกับพื้น (สนับสนุน) แล้วเด้งออกมาจากเพดาน (ต้านทาน) ลูกบอลที่ตีกลับอย่างต่อเนื่องระหว่างพื้นและเพดานคล้ายกับเครื่องมือการซื้อขายที่ประสบปัญหาการรวมราคาระหว่างแนวรับและแนวต้าน ทีนี้ลองนึกดูว่าลูกบอลที่อยู่กลางอากาศเปลี่ยนเป็นลูกโบว์ลิ่ง แรงพิเศษนี้หากนำไปใช้ในทางขึ้นจะผลักดันลูกผ่านระดับความต้านทาน; เมื่อถึงทางลงมันจะผลักลูกบอลผ่านระดับแนวรับ ไม่ว่าจะด้วยวิธีใดกำลังเสริมหรือความกระตือรือร้นจากทั้งวัวหรือหมีเป็นสิ่งที่จำเป็นในการฝ่าแนวรับหรือแนวต้าน
บ่อยครั้งที่ระดับแนวรับจะกลายเป็นแนวต้านเมื่อราคาพยายามจะถอยกลับและในทางกลับกันแนวต้านจะกลายเป็นแนวรับเมื่อราคาตกลงไปชั่วคราว แผนภูมิราคาช่วยให้ผู้ค้าและนักลงทุนสามารถระบุขอบเขตการสนับสนุนและการต่อต้านได้อย่างชัดเจนและพวกเขาให้เบาะแสเกี่ยวกับความสำคัญของระดับราคาเหล่านี้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งพวกเขามองไปที่:
จำนวนสัมผัส ยิ่งราคาทดสอบระดับแนวรับหรือแนวต้านมากเท่าใดก็ยิ่งมีระดับสูงขึ้น เมื่อราคาพุ่งทะลุแนวรับหรือแนวต้านผู้ซื้อและผู้ขายจะสังเกตเห็นมากขึ้นและจะตัดสินใจซื้อขายตามระดับเหล่านี้
การย้ายราคาก่อนหน้า แนวรับและแนวต้านมีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญมากขึ้นเมื่อถูกนำหน้าด้วยความก้าวหน้าที่สูงชันหรือลดลง ตัวอย่างเช่นการก้าวไปข้างหน้าอย่างรวดเร็วหรือสูงชันจะพบกับการแข่งขันและความกระตือรือร้นที่มากขึ้นและอาจถูกหยุดโดยระดับแนวต้านที่สำคัญยิ่งกว่าการเคลื่อนที่ที่ช้าและมั่นคง ความก้าวหน้าที่ช้าอาจไม่ดึงดูดความสนใจมากนัก นี่เป็นตัวอย่างที่ดีว่าจิตวิทยาตลาดขับเคลื่อนตัวบ่งชี้ทางเทคนิคอย่างไร
ปริมาณในระดับราคาที่แน่นอน ยิ่งมีการซื้อและขายมากขึ้นในระดับราคาใดระดับหนึ่งแนวรับหรือแนวต้านที่แข็งแกร่งก็น่าจะมีมากขึ้น นี่เป็นเพราะผู้ค้าและนักลงทุนจดจำระดับราคาเหล่านี้และมีแนวโน้มที่จะใช้พวกเขาอีกครั้ง เมื่อกิจกรรมที่แข็งแกร่งเกิดขึ้นภายใต้ปริมาณสูงและราคาลดลงการขายจำนวนมากจะเกิดขึ้นเมื่อราคากลับสู่ระดับนั้นเนื่องจากผู้คนมีความสะดวกสบายในการปิดการค้าที่จุดคุ้มทุนมากกว่าที่จะขาดทุน
เวลา แนวรับและแนวต้านมีความสำคัญมากขึ้นหากระดับได้รับการทดสอบอย่างสม่ำเสมอในช่วงระยะเวลาหนึ่ง
บรรทัดล่าง
แนวรับและแนวต้านเป็นหนึ่งในแนวคิดหลักที่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคใช้และสร้างพื้นฐานของเครื่องมือวิเคราะห์ทางเทคนิคที่หลากหลาย พื้นฐานของแนวรับและแนวต้านประกอบด้วยระดับแนวรับซึ่งสามารถคิดได้ว่าเป็นพื้นภายใต้ราคาซื้อขายและระดับแนวต้านซึ่งสามารถคิดได้ว่าเป็นเพดาน ราคาตกลงและทดสอบระดับการสนับสนุนซึ่งจะ "ระงับ" และราคาจะเด้งกลับขึ้นมาหรือระดับการสนับสนุนจะถูกละเมิดและราคาจะลดลงผ่านการสนับสนุนและมีแนวโน้มลดลงถึงระดับการสนับสนุนถัดไป
การกำหนดระดับการสนับสนุนในอนาคตสามารถปรับปรุงผลตอบแทนของกลยุทธ์การลงทุนระยะสั้นได้อย่างมากเนื่องจากจะช่วยให้ผู้ค้าเห็นภาพที่ถูกต้องว่าระดับราคาใดควรทำให้ราคาหลักทรัพย์มีความปลอดภัยในกรณีที่มีการแก้ไข ในทางกลับกันการมองข้ามแนวต้านนั้นมีประโยชน์เพราะนี่คือระดับราคาที่อาจเป็นอันตรายต่อตำแหน่งยาวซึ่งบ่งบอกถึงพื้นที่ที่นักลงทุนมีความเต็มใจสูงในการขายหลักทรัพย์ ดังกล่าวข้างต้นมีหลายวิธีที่จะเลือกเมื่อมองหาการสนับสนุน / การต่อต้าน แต่ไม่ว่าจะใช้วิธีการใดการตีความยังคงเหมือนเดิม - มันป้องกันราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจากการเคลื่อนไหวในทิศทางที่แน่นอน