หลักทรัพย์ทั้งหมดที่เสนอขายแก่นักลงทุนในสหรัฐอเมริกาจะต้องปฏิบัติตามบทบัญญัติต่อต้านการฉ้อโกงของกฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลาง มาตรฐานการกำกับดูแลเหล่านี้กำหนดให้ผู้ออกหลักทรัพย์ต้องให้ข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับลักษณะตัวละครและความเสี่ยงของการเสนอขายผ่านเอกสารเปิดเผยข้อมูลที่เป็นลายลักษณ์อักษร นักลงทุนใช้ข้อมูลในเอกสารเปิดเผยเช่นหนังสือชี้ชวนสรุปหรือบันทึกข้อเสนอเพื่อตัดสินใจลงทุนอย่างมีข้อมูล หลักทรัพย์ที่ได้รับการยกเว้นจากบทบัญญัติการลงทะเบียนภายใต้กฎหมายของรัฐบาลกลางเช่นการเสนอขายหลักทรัพย์แก่บุคคลในวง จำกัด ให้เปิดเผยผ่านบันทึกข้อเสนอ ข้อเสนอการลงทุนที่ต้องมีการลงทะเบียนอย่างเต็มรูปแบบกับหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์เช่นกองทุนรวมให้การเปิดเผยเป็นลายลักษณ์อักษรแก่นักลงทุนผ่านหนังสือชี้ชวนสรุป
หนังสือชี้ชวนส่วนสรุป
สรุปหนังสือชี้ชวนเป็นเอกสารการเปิดเผยข้อมูลให้กับนักลงทุนโดย บริษัท กองทุนรวมก่อนหรือในช่วงเวลาของการขาย เอกสารเป็นลายลักษณ์อักษรเป็นหนังสือชี้ชวนฉบับสุดท้ายที่ถูกตัดทอนซึ่งช่วยให้นักลงทุนสามารถดูข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับวัตถุประสงค์และเป้าหมายการลงทุนของกองทุนค่าใช้จ่ายในการขายและอัตราส่วนค่าใช้จ่ายกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งเน้นและข้อมูลในทีมผู้บริหารกองทุน ข้อมูลภาษีที่เกี่ยวข้องและค่าชดเชยจากนายหน้าจะรวมอยู่ในเอกสารการเปิดเผย สรุปหนังสือชี้ชวนให้นักลงทุนได้รับข้อมูลที่พวกเขาต้องการจากหนังสือชี้ชวนสุดท้ายได้อย่างรวดเร็วและเป็นภาษาอังกฤษธรรมดา
หนังสือบริคณห์สนธิ
หลักทรัพย์เช่นธุรกรรมส่วนตัวที่ได้รับการยกเว้นจากการจดทะเบียนเต็มรูปแบบภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของรัฐบาลกลางให้ข้อมูลการเปิดเผยข้อมูลแก่นักลงทุนผ่านบันทึกข้อเสนอ เอกสารการเปิดเผยข้อมูลนี้มักจะเรียกว่าบันทึกข้อตกลงเฉพาะเจาะจงซึ่งรวมถึงบทสรุปของข้อกำหนดการเสนอขายความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนและคำอธิบายแบบเต็มของ บริษัท ผู้ออกหลักทรัพย์ บันทึกข้อเสนอยังให้รายละเอียดว่าจะนำเงินทุนไปใช้อย่างไรข้อมูลเกี่ยวกับทีมผู้บริหารของ บริษัท และผลการดำเนินงานทางการเงินก่อนหน้านี้เท่าที่มีอยู่ เอกสารการเปิดเผยข้อมูลสำหรับธุรกรรมการเสนอขายหลักทรัพย์แบบเฉพาะเจาะจงมีความยาวมากกว่าหนังสือชี้ชวนสรุปและจะต้องมอบให้กับผู้ลงทุนที่คาดหวังก่อนที่จะทำการขายให้เสร็จสิ้น
