Speculator คืออะไร
นักเก็งกำไรใช้กลยุทธ์และโดยทั่วไปจะมีกรอบเวลาที่สั้นลงในความพยายามที่จะดีกว่านักลงทุนระยะยาวแบบดั้งเดิม นักเก็งกำไรมีความเสี่ยงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเกี่ยวกับการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาในอนาคตด้วยความหวังว่าจะได้รับผลกำไรที่มีขนาดใหญ่พอที่จะชดเชยความเสี่ยง
นักเก็งกำไรที่มีความเสี่ยงสูงมักจะใช้เวลาไม่นาน นักเก็งกำไรควบคุมความเสี่ยงในระยะยาวโดยใช้กลยุทธ์ต่าง ๆ เช่นการปรับขนาดตำแหน่งคำสั่งหยุดการขาดทุนและการตรวจสอบสถิติการซื้อขาย นักเก็งกำไรมักเป็นบุคคลที่รับความเสี่ยงที่มีความเชี่ยวชาญในตลาดที่ซื้อขายหลักทรัพย์
การเก็งกำไร
พื้นฐานของนักเก็งกำไร
นักเก็งกำไรพยายามที่จะทำนายการเปลี่ยนแปลงราคาและดึงกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาในสินทรัพย์ พวกเขาอาจใช้ประโยชน์จากการขยายผลตอบแทน (และการสูญเสีย) แม้ว่าจะเป็นตัวเลือกส่วนบุคคลของแต่ละบุคคล
มีนักเก็งกำไรหลายประเภทในตลาด ตัวอย่างเช่นผู้ค้ารายย่อยสามารถเป็นนักเก็งกำไรได้หากพวกเขาซื้อเครื่องมือทางการเงินในช่วงเวลาสั้น ๆ โดยมีเจตนาที่จะแสวงหาผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงราคาของมัน ผู้ทำตลาดสามารถพิจารณานักเก็งกำไรเพราะพวกเขามีตำแหน่งตรงกันข้ามกับผู้เข้าร่วมตลาดและได้รับผลกำไรจากความแตกต่างในการเสนอราคาและขอกระจาย ร้านค้า Prop หรือ บริษัท การค้าที่เป็นกรรมสิทธิ์ยังสามารถพิจารณานักเก็งกำไรเพราะพวกเขาใช้ประโยชน์ในการซื้อหลักทรัพย์และทำกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา
โดยปกตินักเก็งกำไรจะทำงานในกรอบเวลาที่สั้นกว่านักลงทุนทั่วไป
ตัวอย่างเช่นบุคคลอาจเรียกตัวเองว่าเป็นนักลงทุนหากพวกเขาซื้อ บริษัท ที่แข็งแกร่ง 20 แห่งและวางแผนที่จะถือหุ้นเหล่านั้นเป็นเวลาอย่างน้อย 10 ปีโดยสมมติว่า บริษัท นั้นยังคงดำเนินงานได้ดี ในทางกลับกันนักเก็งกำไรอาจใช้ทุนทั้งหมดของพวกเขาเพื่อซื้อหุ้นห้าตัวหรือหลายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยคาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอีกไม่กี่วันสัปดาห์หรือเดือนข้างหน้า นักเก็งกำไรมักใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่บอกพวกเขาว่าเมื่อใดควรซื้อเมื่อใดจะขาย (ที่ขาดทุนหรือกำไร) และตำแหน่งที่จะซื้อ
หลักการเบื้องหลังการเก็งกำไร
การเก็งกำไรบางครั้งสับสนกับการพนัน มีความแตกต่างที่สำคัญคือแม้ว่า หากผู้ซื้อขายใช้วิธีการที่ไม่ผ่านการทดสอบเพื่อการค้ามักขึ้นอยู่กับลางสังหรณ์หรือความรู้สึกเป็นไปได้สูงว่าพวกเขากำลังเล่นการพนัน หากการพนันผู้ค้ามีแนวโน้มที่จะแพ้ในระยะยาว การเก็งกำไรกำไรนั้นต้องใช้เวลาทำงานมากมาย แต่ด้วยกลยุทธ์ที่เหมาะสมจึงเป็นไปได้ที่จะได้รับความน่าเชื่อถือในตลาด
นักเก็งกำไรทำกำไรมองหารูปแบบการทำซ้ำในตลาด พวกเขามองหา commonalities ระหว่างราคาที่เพิ่มขึ้นและลดลงจำนวนมากในความพยายามที่จะใช้ข้อมูลนั้นเพื่อทำกำไรจากการขึ้นลงของราคาในอนาคต มันเป็นงานที่มีรายละเอียดและเนื่องจากราคามีการเคลื่อนไหวอยู่ตลอดเวลาและมีตัวแปรเกือบจะไม่สิ้นสุดที่จะต้องพิจารณานักเก็งกำไรแต่ละคนจึงพัฒนาวิธีการซื้อขายที่เป็นเอกลักษณ์ของตัวเอง
ประเด็นที่สำคัญ
- นักเก็งกำไรเป็นนักลงทุนหรือผู้ค้าที่มีความซับซ้อนซึ่งซื้อสินทรัพย์ในช่วงเวลาสั้น ๆ และใช้กลยุทธ์เพื่อผลกำไรจากการเปลี่ยนแปลงของราคา นักเก็งกำไรมีความสำคัญต่อตลาดเนื่องจากมีสภาพคล่องและมีความเสี่ยงด้านตลาด ในทางกลับกันพวกเขายังสามารถมีผลกระทบเชิงลบต่อตลาดเมื่อการกระทำของพวกเขาส่งผลให้เกิดฟองสบู่เก็งกำไรซึ่งผลักดันราคาของสินทรัพย์ให้อยู่ในระดับที่ไม่ยั่งยืน
ผลกระทบของนักเก็งกำไรในตลาด
หากนักเก็งกำไรเชื่อว่าสินทรัพย์หนึ่งกำลังจะเพิ่มมูลค่าพวกเขาอาจเลือกที่จะซื้อสินทรัพย์ให้มากที่สุด กิจกรรมนี้ขึ้นอยู่กับการรับรู้ที่เพิ่มขึ้นของอุปสงค์เพิ่มราคาของสินทรัพย์เฉพาะ หากกิจกรรมนี้ถูกมองว่าเป็นสัญญาณเชิงบวกอาจทำให้ผู้ค้ารายอื่นซื้อสินทรัพย์เช่นกันซึ่งจะเป็นการยกระดับราคาต่อไป ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดฟองเก็งกำไรซึ่งกิจกรรมนักเก็งกำไรได้ผลักดันให้ราคาของสินทรัพย์สูงกว่ามูลค่าที่แท้จริง
เดียวกันสามารถเห็นได้ในสิ่งที่ตรงกันข้าม หากนักเก็งกำไรเชื่อว่าแนวโน้มขาลงอยู่บนขอบฟ้าหรือว่าสินทรัพย์มีราคาสูงเกินไปพวกเขาจะขายสินทรัพย์ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในขณะที่ราคาสูงขึ้น การกระทำนี้เริ่มลดราคาของสินทรัพย์ หากผู้ค้ารายอื่นทำหน้าที่ในทำนองเดียวกันราคาจะยังคงลดลงจนกว่ากิจกรรมในตลาดจะมีเสถียรภาพ
ด้วยวิธีนี้แม้แต่นักลงทุนจำนวนมากก็กลายเป็นนักเก็งกำไรเป็นครั้งคราว พวกเขาจมอยู่กับความคลั่งไคล้ในการขึ้นลงครั้งใหญ่ ในขณะที่พวกเขาอาจเริ่มต้นตำแหน่งของพวกเขาด้วยความตั้งใจที่จะเป็นนักลงทุนระยะยาวหากพวกเขาเริ่มที่จะซื้อและขายเพียงอย่างเดียวเพราะพวกเขาคิดว่าคนอื่นกำลังซื้อหรือขายพวกเขาได้เข้าสู่การเก็งกำไรในอาณาจักร สิ่งที่พวกเขาทำ - ตรงข้ามกับการลงทุน
