การลงทุนระยะสั้นคืออะไร?
การลงทุนระยะสั้นหรือที่เรียกว่าหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหรือการลงทุนชั่วคราวเป็นสิ่งที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้โดยทั่วไปภายใน 5 ปี เงินลงทุนระยะสั้นจำนวนมากถูกขายหรือแปลงเป็นเงินสดหลังจากระยะเวลาเพียง 3-12 เดือน ตัวอย่างทั่วไปของการลงทุนระยะสั้น ได้แก่ ซีดีบัญชีตลาดเงินบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูงพันธบัตรรัฐบาลและตั๋วเงินคลัง โดยปกติแล้วการลงทุนเหล่านี้เป็นสินทรัพย์ที่มีคุณภาพสูงและมีสภาพคล่องสูงหรือยานพาหนะการลงทุน
การลงทุนระยะสั้นอาจหมายถึงสินทรัพย์ทางการเงินที่มีลักษณะคล้ายกัน แต่มีข้อกำหนดเพิ่มเติมบางประการที่ บริษัท เป็นเจ้าของ บันทึกในบัญชีแยกต่างหาก
และระบุไว้ในส่วนสินทรัพย์หมุนเวียนในงบดุลของ บริษัท นั่นคือการลงทุนที่ บริษัท คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดภายในหนึ่งปี
การลงทุนระยะสั้น
การลงทุนระยะสั้นทำงานอย่างไร
เป้าหมายของการลงทุนระยะสั้น - สำหรับทั้ง บริษัท และนักลงทุนรายบุคคล / สถาบันคือเพื่อปกป้องเงินทุนขณะเดียวกันก็สร้างผลตอบแทนที่คล้ายกับกองทุนดัชนีตั๋วเงินคลังหรือมาตรฐานอื่นที่คล้ายคลึงกัน
บริษัท ในสถานะเงินสดที่แข็งแกร่งจะมีบัญชีการลงทุนระยะสั้นในงบดุล เป็นผลให้ บริษัท สามารถที่จะลงทุนเงินสดส่วนเกินในหุ้นพันธบัตรหรือรายการเทียบเท่าเงินสดที่จะได้รับดอกเบี้ยสูงกว่าสิ่งที่จะได้รับจากบัญชีออมทรัพย์ปกติ
มีข้อกำหนดพื้นฐานสองประการสำหรับ บริษัท ในการจัดประเภทการลงทุนในระยะสั้น อันดับแรกต้องเป็นของเหลวเช่นหุ้นที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์หลักที่ซื้อขายบ่อยครั้งหรือตราสารหนี้สหรัฐฯ ประการที่สองฝ่ายจัดการจะต้องตั้งใจขายหลักทรัพย์ภายในระยะเวลาอันสั้นเช่น 12 เดือน ตราสารหนี้ที่มีตลาดรองรับหรือที่เรียกว่า "กระดาษระยะสั้น" ที่ครบกำหนดภายในหนึ่งปีหรือน้อยกว่าเช่นตั๋วเงินคลังสหรัฐและกระดาษเชิงพาณิชย์นับเป็นเงินลงทุนระยะสั้นเช่นกัน
หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมถึงการลงทุนในหุ้นสามัญและหุ้นบุริมสิทธิ ตราสารหนี้ที่เป็นที่ต้องการของตลาดสามารถรวมถึงหุ้นกู้องค์กร - นั่นคือพันธบัตรที่ออกโดย บริษัท อื่น - แต่พวกเขายังต้องมีวันครบกำหนดที่สั้นและควรมีการซื้อขายอย่างแข็งขันเพื่อให้มีสภาพคล่อง
ประเด็นที่สำคัญ
- การลงทุนระยะสั้นเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดหรือสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงซึ่งออกแบบมาเพื่อให้มีที่จอดรถชั่วคราวที่ปลอดภัยสำหรับเงินสดส่วนเกินการลงทุนระยะสั้นสามารถอ้างถึงการถือครอง บริษัท ที่เป็นเจ้าของ แต่ตั้งใจจะขายภายในหนึ่งปี ต่อปีซีดีบัญชีตลาดเงินและตั๋วเงินคลังเป็นประเภทการลงทุนระยะสั้นที่มีความเสี่ยงต่ำ
ตัวอย่างการลงทุนระยะสั้น
การลงทุนระยะสั้นและกลยุทธ์ทั่วไปที่ บริษัท และนักลงทุนทั่วไปใช้ ได้แก่
- หนังสือรับรองการฝากเงิน (ซีดี): เงินฝากเหล่านี้ให้บริการโดยธนาคารและโดยทั่วไปจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขาล็อคเงินสดในช่วงเวลาที่กำหนด พวกเขาได้รับการประกัน FDIC สูงถึง $ 250, 000 บัญชีตลาดเงิน: ผลตอบแทนสำหรับบัญชีที่มีการประกัน FDIC เหล่านี้จะเอาชนะบัญชีที่มีการออม แต่ต้องใช้เงินลงทุนขั้นต่ำ โปรดทราบว่าบัญชีตลาดเงินแตกต่างจากกองทุนรวมตลาดเงินซึ่งไม่ได้เป็นผู้ประกันตน FDIC คลัง: พันธบัตร รัฐบาลที่ออกให้เหล่านี้มีหลากหลายเช่นธนบัตรตั๋วเงินตั๋วแลกเงินลอยตัวและตราสารหนี้ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ (TIPS) กองทุนตราสารหนี้: ผู้จัดการกองทุน / บริษัท การลงทุนระดับมืออาชีพกองทุนเหล่านี้ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าในกรอบเวลาที่สั้นกว่าและสามารถให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับความเสี่ยง เพียงแค่ตระหนักถึงค่าธรรมเนียม พันธบัตรเทศบาล: พันธบัตร เหล่านี้ซึ่งออกโดยหน่วยงานของรัฐในท้องถิ่นรัฐหรือไม่ใช่รัฐบาลกลางสามารถเสนอผลตอบแทนและผลประโยชน์ทางภาษีที่สูงขึ้นเนื่องจากพวกเขามักได้รับการยกเว้นจากภาษีเงินได้ Peer-to-peer (P2P) การให้สินเชื่อ: เงินสดส่วนเกินสามารถนำไปเล่นผ่านหนึ่งในแพลตฟอร์มการให้กู้ยืมเหล่านี้ที่ตรงกับผู้กู้กับผู้ให้กู้ Roth IRAs: สำหรับบุคคลยานพาหนะเหล่านี้สามารถให้ความยืดหยุ่นและตัวเลือกการลงทุนที่หลากหลาย การมีส่วนร่วม แต่ไม่ได้รับผลประโยชน์จาก Roth IRAs สามารถถอนได้ตลอดเวลาโดยไม่ต้องเสียค่าปรับหรือภาษี
ตัวอย่างชีวิตจริงของการลงทุนระยะสั้น
ในวันที่ 31 มีนาคม 2561 แถลงการณ์รายไตรมาส บริษัท ไมโครซอฟท์คอร์ปรายงานการลงทุนระยะสั้นในงบดุลของ บริษัท มูลค่า 135 พันล้านดอลลาร์ องค์ประกอบที่ใหญ่ที่สุดคือรัฐบาลสหรัฐฯและหลักทรัพย์ของหน่วยงานซึ่งมีมูลค่าถึง 108 พันล้านเหรียญสหรัฐ รองลงมาคือหุ้นกู้ / หุ้นกู้มูลค่า 6.1 พันล้านดอลลาร์พันธบัตรรัฐบาลต่างประเทศมูลค่า 4.7 พันล้านดอลลาร์พันธบัตรจำนอง / สินทรัพย์ที่มีมูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์บัตรเงินฝาก (CDs) มีมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์และหลักทรัพย์ของเทศบาลมูลค่า 269 ล้านดอลลาร์
Apple Inc. ยังมีการลงทุนระยะสั้นซึ่งจดทะเบียนเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดซึ่งมีมูลค่า 254 พันล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 31 มีนาคม 2561 การลงทุนที่สำคัญสองรายการ ได้แก่ หลักทรัพย์ของ บริษัท ซึ่งมีมูลค่า 138 พันล้านดอลลาร์และหลักทรัพย์ธนารักษ์ / ตัวแทน การลงทุนของ บริษัท ในกระดาษเชิงพาณิชย์มีมูลค่า $ 17400000000 และกองทุนรวมเป็น $ 800 ล้าน Apple ยังมีหลักทรัพย์รัฐบาลที่ไม่ใช่ของสหรัฐอเมริกาที่ 8.2 พันล้านเหรียญสหรัฐและเงินฝากใบรับรอง / เวลาจำนวน 7.3 พันล้านเหรียญสหรัฐ หลักทรัพย์จำนอง / สินทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนอยู่ที่ $ 20 พันล้านและหลักทรัพย์ในเขตเทศบาลที่ $ 973, 000, 000, ปัดเศษการลงทุนระยะสั้น
