ตนเอง

การออมเพื่อการเกษียณอย่างมีประสิทธิภาพเป็นเป้าหมายสำคัญของกลยุทธ์การวางแผนการเกษียณอายุ ในสหรัฐอเมริกาบัญชีเกษียณส่วนบุคคล (IRAs) เป็นเครื่องมือที่จัดตั้งขึ้นเพื่อดำเนินการตามเป้าหมายนี้ ข้อตกลงเหล่านี้อาจมีโครงสร้างเป็นแผนดั้งเดิมที่บัญชีได้รับการสนับสนุนด้วยเงินดอลลาร์ก่อนหักภาษีและเก็บภาษีตามการกระจายหรือเป็นแผน Roth ซึ่งเงินทุนมาจากดอลลาร์หลังหักภาษีและการแจกจ่ายปลอดภาษี

รหัสภาษีของสหรัฐอเมริกากำหนดให้ IRA เป็นบัญชีที่เชื่อถือได้หรือสร้างขึ้นโดยผู้ดูแลระบบหรือในสหรัฐอเมริกาเพื่อผลประโยชน์พิเศษของบุคคลหรือผู้ได้รับผลประโยชน์ บัญชีจะต้องอยู่ภายใต้คำแนะนำที่เป็นลายลักษณ์อักษรและเป็นไปตามข้อกำหนดบางประการที่เกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมการกระจายการครอบครองและตัวตนของผู้ดูแลหรือผู้ดูแล ข้อกำหนดและข้อ จำกัด เหล่านี้เกี่ยวข้องกับ Custodian และการครอบครองที่ได้รับอนุญาตของบัญชีก่อให้เกิด IRA ชนิดพิเศษ: IRA ที่กำกับตนเอง (SDIRA)

การจัดการเกษียณอายุส่วนบุคคล: จัดการตนเองและกำกับตนเอง

ใน IRAs ทั้งหมดเจ้าของบัญชีสามารถเลือกตัวเลือกการลงทุนที่อนุญาตโดยข้อตกลงการเชื่อถือ IRA และสามารถซื้อและขายการลงทุนเหล่านั้นตามดุลยพินิจของเจ้าของบัญชีตราบใดที่การขายยังคงอยู่ในบัญชี ข้อ จำกัด ในการเลือกนักลงทุนเกิดขึ้นเนื่องจาก IRA custodians ได้รับอนุญาตให้กำหนดประเภทของสินทรัพย์ที่พวกเขาจะจัดการภายในขอบเขตที่กำหนดโดยกฎระเบียบด้านภาษี ผู้ดูแลระบบ IRA ส่วนใหญ่อนุญาตให้ลงทุนในผลิตภัณฑ์ที่มีสภาพคล่องสูงและมีมูลค่าสูงได้ง่ายเช่นหุ้นที่ได้รับอนุมัติพันธบัตรกองทุนรวมอีทีเอฟและซีดี

อย่างไรก็ตามผู้ดูแลบางคนยินดีที่จะบริหารบัญชีที่มีการลงทุนทางเลือกและเพื่อให้เจ้าของบัญชีมีการควบคุมที่สำคัญในการกำหนดหรือ "กำกับตนเอง" การลงทุนเหล่านั้นภายใต้ข้อห้ามที่กำหนดโดยกฎระเบียบด้านภาษี รายการการลงทุนทางเลือกนั้นกว้างขวาง จำกัด โดย IRS จำนวนหนึ่งที่ห้ามไม่ให้มีกิจกรรมที่ไม่เหมาะสมหรือผิดกฎหมายและความตั้งใจของผู้ดูแลในการจัดการการถือครอง

ตัวอย่างที่อ้างถึงบ่อยที่สุดของการลงทุนทางเลือก SDIRA คือการเป็นเจ้าของโดยตรงของธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ซึ่งอาจเกี่ยวข้องกับอสังหาริมทรัพย์ให้เช่าหรือสถานการณ์การพัฒนาขื้นใหม่ การเป็นเจ้าของโดยตรงของอสังหาริมทรัพย์นั้นตรงกันข้ามกับการลงทุนใน REIT ที่เปิดเผยต่อสาธารณชนเนื่องจากโดยปกติจะมีให้บริการผ่านบัญชี IRA แบบดั้งเดิมมากขึ้น ตัวอย่างทั่วไปอื่น ๆ ได้แก่ หุ้นธุรกิจขนาดเล็ก, ผลประโยชน์ LLC, โลหะมีค่า, การจำนอง, พันธมิตร, หุ้นเอกชนและ liens ภาษี

ข้อดีและข้อเสียของ IRA ที่กำกับตนเอง

ข้อดีที่เกี่ยวข้องกับ SDIRA นั้นเกี่ยวข้องกับความสามารถของเจ้าของบัญชีในการใช้การลงทุนทางเลือกเพื่อให้ได้อัลฟาในลักษณะที่ได้เปรียบด้านภาษี ข้อเสียรวมถึงระดับความเสี่ยงที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนทางเลือกรวมถึงค่าใช้จ่ายในการปฏิบัติตามและความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดเฉพาะของ SDIRA ในที่สุดความสำเร็จใน SDIRA นั้นขึ้นอยู่กับเจ้าของบัญชีที่มีความรู้หรือความเชี่ยวชาญเฉพาะที่ออกแบบมาเพื่อรับผลตอบแทนซึ่งหลังจากปรับความเสี่ยงแล้วผลตอบแทนของตลาดจะสูงกว่า

ข้อกำหนดและข้อผิดพลาดด้านกฎระเบียบ

ชุดรูปแบบที่ครอบคลุมในระเบียบ SDIRA คือการจัดการตนเองที่เจ้าของ IRA หรือบุคคลที่ได้รับมอบหมายอื่น ๆ ใช้บัญชีเพื่อประโยชน์ส่วนตัวหรือในทางที่หลีกเลี่ยงเจตนาของกฎหมายภาษี องค์ประกอบที่สำคัญของระเบียบ SDIRA และการปฏิบัติตามคือการระบุบุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์และประเภทของการทำธุรกรรมที่คนเหล่านี้อาจไม่ได้เริ่มต้นด้วยบัญชี ผลที่ตามมาของการละเมิดกฎการทำธุรกรรมที่ไม่ได้รับอนุญาตอาจมีความรุนแรงรวมถึงการให้ IRS ประกาศทั้ง IRA ว่าต้องเสียภาษีที่ตลาดในช่วงต้นปีที่มีการทำธุรกรรมที่ต้องห้ามเกิดขึ้นทำให้ผู้เสียภาษีจ่ายภาษี โทษการถอนต้น

นอกเหนือจากเจ้าของ IRA แล้ว IRS ยังระบุ "บุคคลที่มีคุณสมบัติ" เป็นบุคคลที่ควบคุมสินทรัพย์ใบเสร็จรับเงินการเบิกจ่ายและการลงทุนหรือผู้ที่สามารถมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจลงทุน รายการนี้รวมถึง fiduciaries บัญชี IRA, คู่สมรสของเจ้าของ IRA, ผู้สืบทอดตามสายงานและคู่สมรสของผู้สืบสายตรง

ตัวอย่างเฉพาะของธุรกรรมที่ต้องห้ามมีจำนวนมากเกินกว่าจะลงรายการได้ แต่มีหลักการทั่วไปบางประการ ในหลักการเหล่านี้ IRA ไม่สามารถใช้ซื้อหุ้นหรือสินทรัพย์อื่น ๆ จากบุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์เช่าสินทรัพย์จากหรือกับบุคคลที่ไม่มีคุณสมบัติซื้อหุ้นใน บริษัท ที่บุคคลที่ถูกตัดสิทธิ์มีผลประโยชน์ควบคุมหรือยืมหรือยืมจาก ผู้ถูกตัดสิทธิ์