ตลาดหมีของปี 2008 เป็นตัวเปลี่ยนเกมสำหรับนักลงทุนจำนวนมาก ก่อนปี 2551 ตลาดที่มีสัดส่วนลดลงเป็นแนวคิดทางปรัชญา ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่เป็นเหตุการณ์ที่ห่างไกลที่มีคนเพียงไม่กี่คนที่ยังมีชีวิตอยู่ในวันนี้ถึงจะได้สัมผัสกับมันและส่วนใหญ่พวกเขายังเด็กมากเมื่อมันเกิดขึ้นว่ามีผลกระทบเพียงเล็กน้อยหรือไม่มีเลยในพอร์ตการลงทุนส่วนบุคคล (โปรดจำไว้ว่า 401 (k) ไม่ได้ถูกนำมาใช้จนถึงปี 1978 ดังนั้นแม้แต่ภาวะเศรษฐกิจตกต่ำครั้งใหญ่ก็ไม่ได้ทำให้ความฝันในการเกษียณของนักลงทุนโดยเฉลี่ยน้อยลง) ตอนนี้เราได้ใช้ชีวิตผ่านการลดลงของตลาดหุ้นในปี 2551-2552 ไม่เพียง แต่จะทำลายมูลค่าการเติบโตของทศวรรษ แต่ยังเปลี่ยนโฉมหน้าของ Wall Street ตลอดไปเราได้เรียนรู้อะไรบ้าง ที่นี่เราดูบทเรียนชั้นนำ
เรื่องความเสี่ยง
ชัดเจนว่าความเสี่ยงที่เกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนนั้นจะดึงดูดความสนใจในระดับที่สูงขึ้นอย่างมากในปีต่อ ๆ ไป การลดลงของปี 2008 สอนเราว่าเหตุการณ์ครั้งหนึ่งในชีวิตอาจเกิดขึ้นได้ นอกจากนี้เรายังได้เรียนรู้ว่าการกระจายการลงทุนมีความหมายมากกว่าหุ้นและพันธบัตร การลดลงของหุ้นพันธบัตรที่อยู่อาศัยและสินค้าโภคภัณฑ์พร้อมกันนั้นเป็นเครื่องเตือนใจอย่างยิ่งว่าไม่มี "การเดิมพันที่แน่นอน" และที่เบาะเงินสดสามารถบันทึกวันที่ยากลำบาก การแสวงหาผลกำไรแบบไม่รู้ตัวโดยไม่คำนึงถึงข้อเสียคือกลยุทธ์ที่ล้มเหลวอย่างงดงาม
ก้าวไปข้างหน้านักลงทุนควรเรียนรู้ที่จะโกง การปกป้องสิ่งที่คุณมีก็สำคัญพอ ๆ กับการพยายามทำอะไรให้มากขึ้น การจับตามองความเสี่ยงและอีกเรื่องเกี่ยวกับการเติบโตคือบทเรียนที่ควรค่าแก่การจดจำ
ผู้เชี่ยวชาญไม่รู้ทุกอย่าง
เราให้ความไว้วางใจในผู้เชี่ยวชาญมากมายรวมถึงนักวิเคราะห์หุ้นนักเศรษฐศาสตร์ผู้จัดการกองทุนซีอีโอ บริษัท บัญชีหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมรัฐบาลและโฮสต์ของคนฉลาดอื่น ๆ พวกเขาทำให้เราผิดหวัง พวกเขาหลายคนโกหกเราโดยเจตนาทำให้เราเข้าใจผิดในนามของความโลภและผลกำไรส่วนตัว แม้แต่ผู้ให้บริการกองทุนดัชนีทำให้เราผิดหวังโดยคิดค่าธรรมเนียมสำหรับ "สิทธิ์" ในการสูญเสีย 38% ของเงินของเรา
ในขณะที่การล่มสลายของการจัดการเงินทุนระยะยาวในช่วงปลายทศวรรษ 1990 แสดงให้เห็นว่าอัจฉริยะไม่สำเร็จ แต่ทุกคนก็เห็นบทเรียน แต่รู้สึกว่าน้อย ความผิดพลาดของปี 2008 เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามอย่างสมบูรณ์ น้อยคนนักที่จะเห็นมันมา แต่ส่วนใหญ่รู้สึกว่ามันมาถึง หากเราได้เรียนรู้อะไรจากประสบการณ์มันควรจะเป็นที่ไว้วางใจคนตาบอดเป็นความคิดที่ไม่ดีและแม้แต่ผู้เชี่ยวชาญก็ไม่สามารถคาดการณ์ตลาดได้
คุณไม่สามารถอยู่โดยเฉลี่ย
การคาดการณ์ของตลาดเช่นที่เห็นในตัวอย่างสมมุติที่รวมอยู่ในชุดลงทะเบียน 401 (k) หลายชุดดูเหมือนจะแสดงผลตอบแทน 8% ต่อปีโดยเฉลี่ยเพิ่มเงินของคุณเป็นสองเท่าทุก ๆ แปดปี ภาพสวย ๆ เหล่านั้นทำให้ง่ายต่อการลืมว่าตลาดมักจะไม่เคลื่อนไหวเป็นเส้นตรง การคาดการณ์ทั้งหมดนั้นขึ้นอยู่กับความคิดที่ว่านักลงทุนควรซื้อและถือไว้ แต่ปี 2008 แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์นั้นไม่ได้ผลเสมอไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนที่กำลังจะเกษียณ
ครั้งต่อไปที่ตลาดเริ่มที่จะดำน้ำคนที่อยู่ในวัยเกษียณควรให้ความสำคัญกับความเป็นไปได้ของการลดลงอย่างรุนแรงซึ่งเป็นอันตรายต่ออัตราการลาออกของแรงงานในไม่ช้า
จะทำอย่างไร? หากคุณเห็นรถไฟกำลังมาให้ออกจากรางรถไฟ
อย่าซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจ
ตลาดที่เต็มไปด้วยข้อเสนอที่ซับซ้อนและแปลกใหม่ที่สัญญากับโลกให้กับนักลงทุน ตราสารอนุพันธ์ยานพาหนะเพื่อการลงทุนพิเศษการจำนองอัตราดอกเบี้ยที่ปรับได้และการลงทุนแบบใหม่ที่อาจซับซ้อนเกินไปสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยค่าธรรมเนียมจำนวนมากสำหรับ บริษัท ที่ให้บริการทางการเงินและการสูญเสียอย่างมากสำหรับนักลงทุน อย่าซื้อสิ่งที่คุณไม่เข้าใจเป็นความเชื่อมั่นที่แท้จริง แต่อาจเป็นบทเรียนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดจากภาวะถดถอย
คุณไม่สามารถมอบหมายอนาคตของคุณได้
นักลงทุนจำนวนมากเกินไปดำเนินงานตามแผน "กำหนดและลืม" พวกเขาทำตามหน้าที่อย่างเต็มที่ทุกสองสัปดาห์ต่อแผน 401 (k) ของพวกเขาและให้เวลาผ่านไปหลายปีโดยหวังว่าจะได้เวทมนตร์ในเวลาที่พวกเขาเกษียณ ทุกคนในแผนนั้นที่คาดว่าจะเกษียณได้ตลอดเวลาระหว่างปี 2008 ถึงปี 2018 หรือมากกว่านั้นมีแนวโน้มที่จะเกิดความตื่นตัว ตั้งค่าและลืมมันล้มเหลว แม้กระทั่งเป้าหมายวันที่ - กองทุนซึ่งควรจะย้ายสินทรัพย์ไปสู่ท่าทางที่อนุรักษ์นิยมมากขึ้นโดยอัตโนมัติเมื่อเข้าสู่วัยเกษียณไม่ใช่ว่านักลงทุนคาดหวังว่าพวกเขาจะทำทุกอย่าง การย้ายไปข้างหน้า "ให้ความสนใจ" อาจเป็นมนต์ที่ดีกว่าการตั้งค่าและลืมมันไป
บรรทัดล่าง
หากการลงทุนของคุณทำได้ดีและคุณได้ผลดีให้ปรับสมดุลเพื่อขจัดความเสี่ยง หากตลาดได้ลดลงเท่าที่คุณสามารถยืนได้ให้นำสิ่งที่เหลือไว้และออกไป คุณควรรู้ถึงความเสี่ยงที่ยอมรับได้และรู้ว่าจะต้องทำลายกระเพาะอาหารมากแค่ไหน เมื่อคุณถึงขีด จำกัด คุณจะไม่มีความละอายในการร้องไห้ "ลุง" มันเป็นเงินของคุณดังนั้นจัดการมัน แม้ว่าคุณจะมอบหมายการจัดการการลงทุนให้กับผู้เชี่ยวชาญให้ความรู้แก่ตัวเองเพื่อให้คุณเข้าใจว่าเงินของคุณคืออะไรการซื้อสิ่งที่ผู้เชี่ยวชาญที่ได้รับการว่าจ้างของคุณกำลังทำอยู่และสิ่งที่คุณต้องทำ
