คำจำกัดความการโกงหลักทรัพย์

การฉ้อโกงหลักทรัพย์คืออะไร?

การฉ้อโกงหลักทรัพย์หรือที่เรียกว่าการฉ้อโกงการลงทุนเป็นอาชญากรรมประเภทปกขาวที่ร้ายแรงซึ่งสามารถกระทำได้ในหลากหลายรูปแบบ แต่ส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการบิดเบือนข้อมูลที่นักลงทุนใช้ในการตัดสินใจ

ผู้กระทำความผิดของการฉ้อโกงสามารถเป็นบุคคลเช่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ หรืออาจเป็นองค์กรเช่น บริษัท นายหน้า บริษัท หรือธนาคารเพื่อการลงทุน บุคคลอิสระอาจกระทำการฉ้อโกงประเภทนี้ผ่านรูปแบบต่าง ๆ เช่นการซื้อขายหลักทรัพย์โดยใช้ข้อมูลวงใน

ประเด็นที่สำคัญ

• การฉ้อโกงหลักทรัพย์เป็นอาชญากรรมที่ร้ายแรงซึ่งมักเกี่ยวข้องกับโลกการลงทุนตัวอย่างการฉ้อโกงหลักทรัพย์ ได้แก่ โครงการ Ponzi แผนการปิรามิดและการซื้อขายช่วงสายการหลอกลวงหลักทรัพย์อาจมีข้อมูลเท็จหรือข้อมูลภายใน

ทำความเข้าใจกับการฉ้อโกงหลักทรัพย์

สำนักงานสืบสวนกลางแห่งสหรัฐอเมริกา (FBI) อธิบายการฉ้อโกงหลักทรัพย์เป็นกิจกรรมทางอาญาที่อาจรวมถึงการฉ้อโกงการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงแผนการ Ponzi แผนการปิรามิดแผนการค่าธรรมเนียมขั้นสูงการฉ้อโกงสกุลเงินต่างประเทศการฉ้อโกงนายหน้า ในหลายกรณีนักต้มตุ๋นพยายามที่จะหลอกลวงนักลงทุนผ่านการบิดเบือนความจริงและเพื่อจัดการตลาดการเงินในบางวิธี

อาชญากรรมนี้รวมถึงการให้ข้อมูลที่เป็นเท็จหักล้างข้อมูลสำคัญเสนอคำแนะนำที่ไม่ดีและเสนอหรือดำเนินการกับข้อมูลภายใน

ประเภทของการฉ้อโกงหลักทรัพย์

การฉ้อโกงหลักทรัพย์มีหลายรูปแบบ ในความเป็นจริงไม่มีการขาดแคลนวิธีการที่ใช้ในการหลอกลวงนักลงทุนด้วยข้อมูลที่เป็นเท็จ ตัวอย่างเช่นการฉ้อโกงการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจมาพร้อมกับการรับประกันอัตราผลตอบแทนที่สูงในขณะที่อ้างว่ามีความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยถึงไม่มีเลย การลงทุนเองอาจอยู่ในสินค้าโภคภัณฑ์หลักทรัพย์อสังหาริมทรัพย์และประเภทอื่น ๆ แผนการจ่ายเงินล่วงหน้าสามารถทำตามกลยุทธ์ที่ละเอียดยิ่งขึ้นซึ่งผู้หลอกลวงจะโน้มน้าวเป้าหมายของพวกเขาเพื่อให้ได้เงินจำนวนเล็กน้อยที่ได้รับการสัญญาว่าจะส่งผลให้ได้รับผลตอบแทนมากขึ้น

บางครั้งเงินอาจถูกขอให้ครอบคลุมค่าธรรมเนียมการดำเนินการและภาษีสำหรับกองทุนที่ถูกกล่าวหาว่ารอการเบิกจ่าย โดยทั่วไปโครงการ Ponzi และปิรามิดจะใช้เงินทุนที่นักลงทุนรายใหม่เข้ามาลงทุนเพื่อจ่ายผลตอบแทนที่ได้สัญญาไว้กับนักลงทุนก่อนหน้านี้ แผนการดังกล่าวกำหนดให้ผู้โจมตีใช้วิธีการสรรหาผู้ที่ตกเป็นเหยื่ออย่างต่อเนื่องเพื่อรักษาความลับให้นานที่สุด

หนึ่งในรูปแบบใหม่ของการฉ้อโกงหลักทรัพย์คือการหลอกลวงทางอินเทอร์เน็ต รูปแบบประเภทนี้เรียกอีกอย่างว่า "รูปแบบปั๊มและถ่ายโอนข้อมูล" ซึ่งผู้คนใช้ห้องแชทและฟอรัมเพื่อกระจายข้อมูลเท็จหรือหลอกลวงเกี่ยวกับหุ้น ความตั้งใจคือการบังคับให้ราคาเพิ่มขึ้นในหุ้นเหล่านั้น - ปั๊มแล้วเมื่อราคาถึงระดับหนึ่งพวกเขาขายพวกเขาออก - การถ่ายโอนข้อมูล

FBI เตือนว่าการฉ้อโกงด้านความปลอดภัยมักถูกกล่าวถึงโดยข้อเสนอที่ไม่พึงประสงค์และกลยุทธ์การขายแรงดันสูงในส่วนของผู้หลอกลวงรวมถึงความต้องการข้อมูลส่วนบุคคลเช่นข้อมูลบัตรเครดิตและหมายเลขประกันสังคม สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (กลต.) และสมาคมผู้ค้าหลักทรัพย์แห่งชาติ (NASD) ตรวจสอบข้อกล่าวหาการฉ้อโกงหลักทรัพย์ อาชญากรรมสามารถนำมาลงโทษทั้งทางอาญาและทางแพ่งทำให้ต้องโทษจำคุกและถูกปรับ

ตัวอย่างการฉ้อโกงหลักทรัพย์

การฉ้อโกงหลักทรัพย์บางประเภทที่พบบ่อย ได้แก่ การจัดการราคาหุ้นการยื่นเอกสารต่อ SEC และการฉ้อโกงทางบัญชี ตัวอย่างการฉ้อโกงหลักทรัพย์ที่มีชื่อเสียง ได้แก่ Enron, Tyco, Adelphia และ WorldCom