ขนาดคืออะไร
การปรับสัดส่วนเป็นกระบวนการขายออกบางส่วนของจำนวนหุ้นที่ถือทั้งหมดในขณะที่ราคาเพิ่มขึ้น การไต่ระดับ (หรือขยาย) หมายถึงการออกจากตำแหน่ง (เช่นการขาย) โดยการเพิ่มขึ้นตามราคาที่สูงขึ้น กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนทำกำไรในขณะที่ราคากำลังเพิ่มขึ้นแทนที่จะพยายามกำหนดราคาสูงสุด หากมูลค่าที่แท้จริงยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องนักลงทุนอาจขายผู้ชนะเร็วเกินไป
ประเด็นที่สำคัญ
- การไต่ระดับจากการค้าขายคือการขายส่วนหนึ่งของตำแหน่งที่ยาวนานของแต่ละคนเมื่อราคาเพิ่มขึ้นกลยุทธ์การทำกำไรนี้สามารถช่วยลดความเสี่ยงในการกำหนดเวลาที่ตลาดผิดพลาดได้สูง แต่ก็อาจเสี่ยงต่อการขายหุ้นเร็วเกินไป การเพิ่มขึ้นของตลาดและการ จำกัด upside ที่อาจเกิดขึ้นการมองออกว่าเป็นกลยุทธ์ที่หลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่สามารถให้รางวัลแก่นักลงทุนหากราคาของหุ้นในเวลาต่อมากลับแนวโน้มและตก
การทำงานของ Scale Out
การลดขนาดสต็อกจะช่วยให้นักลงทุนลดการสัมผัสกับตำแหน่งเมื่อโมเมนตัมดูเหมือนว่าจะชะลอตัว
มันทำให้รู้สึกถึงการแยกออกจากตำแหน่งเฉพาะเมื่อพวกเขาทำกำไรได้ ไม่มีเหตุผล (นอกเหนือจากความหวัง) ที่จะปิดการค้าบางส่วนเมื่อได้รับการพิสูจน์แล้วว่าเป็นผู้แพ้ ดังนั้นแทนที่จะตั้งเป้าหมายกำไรเดียวสำหรับการซื้อขายทั้งหมดเราสามารถตั้งเป้าหมายที่เพิ่มขึ้นสองหรือสามเป้าหมาย นอกจากนี้ยังเป็นไปได้ที่จะปล่อยให้ส่วนหนึ่งของการค้าของเราเปิดโดยไม่มีการ จำกัด เลยและให้ตัวบ่งชี้หรือตัวหยุดหยุดตัดสินใจเมื่อมันควรจะปิด
เทคนิคนี้ช่วยลดผลกำไรโดยรวมเพราะแน่นอนว่าคุณจะต้องทำมากขึ้นถ้าคุณเปิดตำแหน่งทั้งหมดไว้ตลอดระยะเวลาของการเคลื่อนไหวขาขึ้นทั้งหมด อย่างไรก็ตามการปรับขนาดออกเป็นการป้องกันผลกำไรที่คุณมี สำหรับการขยายออกไปทำงานได้ดีตลาดจะต้องมีแนวโน้ม
ตัวอย่างของ Scale Out
ตัวอย่างสมมติว่าหากนักลงทุนถือหุ้น 600 บริษัท และคิดว่าราคาจะหยุดปีนขึ้นไปหรือจะลดลงประมาณ $ 41 เขาหรือเธอสามารถปรับสัดส่วนโดยการขาย 200 หุ้นที่ $ 40, 200 หุ้นที่ $ 40.50 และ 200 หุ้นที่ $ 40.75. ราคาขายเฉลี่ยจะเท่ากับ $ 40.42 ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในการทำกำไรหากราคาลดลง
คำติชมของการขยายออก
นักวิจารณ์บางคนกล่าวว่าผู้ค้าและนักลงทุนที่ขยายตัวออกไปเพราะพวกเขาเข้ามามีตำแหน่งที่ใหญ่กว่าพวกเขาสบายใจในตอนแรก การปรับขนาดเป็นการปรับขนาดตำแหน่งให้มีขนาดที่ถูกต้องมากขึ้นสำหรับขนาดบัญชีและการยอมรับความเสี่ยง นักวิจารณ์กล่าวว่าผู้ค้าหรือนักลงทุนดังกล่าวกลัวเมื่อตำแหน่งเดิมเปิดและตอนนี้โชคดีพอที่จะได้รับผลกำไร อย่างไรก็ตามจะเกิดอะไรขึ้นกับความคิดนี้เมื่อการค้าเริ่มต้นต่อต้าน? บางครั้งพวกเขาก็ปล่อยให้ขาดทุน เช่นนี้มันเป็นกลยุทธ์ที่ดีกว่านักวิจารณ์โต้แย้งว่าการกำหนดขนาดอย่างถูกต้องตั้งแต่เริ่มต้นและปล่อยให้ผลกำไรดำเนินไปในทุกที่ที่นักลงทุนหรือผู้ค้ารู้สึกสบายใจ
