S&P 500 น่าจะเป็นตัวชี้วัดปริมาณที่ถูกต้องที่สุดของเศรษฐกิจสหรัฐฯโดยวัดมูลค่าตลาดตามการปรับลอยสะสมของ 500 บริษัท ที่ใหญ่ที่สุดของประเทศ (ดัชนีชี้วัดอื่นวัดเพียงราคาหุ้นซึ่ง จำกัด อยู่) ดังนั้นการถือกำเนิดของกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนในปลายปี 1980 ดูเหมือนว่าเป็นการสร้าง ETF ซึ่งประกอบด้วยอัตราส่วนตามสัดส่วนของหุ้นที่แนะนำใน S&P 500 ในความเป็นจริง อีทีเอฟตัวแรกที่เคยสร้าง S&P 500 ในรูปแบบดังกล่าว อีทีเอฟนั้นถูกฟ้องร้องอย่างรวดเร็ว (เรื่องยาว) แต่ในปี 1993 สเตทสตรีทที่ปรึกษาระดับโลกได้พัฒนา บริษัท อีทีเอฟที่เทียบเท่าอีทีเอฟ
SPDR เป็นที่รู้จักกันดีในหมู่ Arachnoid ซึ่งเป็น ETF ที่ใหญ่ที่สุดและซื้อขายมากที่สุดในโลกด้วยสินทรัพย์สุทธิ 173 พันล้านดอลลาร์ ในความเป็นจริงมันกลับกลายเป็นทั้งครอบครัวของ ETFs ที่รู้จักกันในชื่อกองทุน SPDR ซึ่งแต่ละแห่งมุ่งเน้นไปที่พื้นที่ทางภูมิศาสตร์หรือภาคการตลาดที่เฉพาะเจาะจง
SPDR อธิบาย
นับตั้งแต่เปิดตัวในปี 2536 SPDR S&P 500 ETF (ต่อจากนี้ไป“ SPDR”) ได้ซื้อและขายส่วนประกอบโดยขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนชื่อของดัชนีอ้างอิง ซึ่งหมายความว่า SPDR จะต้องแลกส่วนประกอบเป็นโหลหรือมากกว่านั้นต่อปีจากนั้นจึงปรับสมดุล ส่วนประกอบอื่น ๆ บางส่วนซื้อโดย บริษัท อื่นและบางส่วนเสียตำแหน่งใน S&P 500 โดยไม่ผ่านเกณฑ์ที่เข้มงวด เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวสเตทสตรีตจะขายองค์ประกอบดัชนีขาออก (หรืออย่างน้อยที่สุดให้ลบออกจากการถือครอง SPDR) และแทนที่ด้วยองค์ประกอบใหม่ ผลลัพธ์คือ ETF ที่ติดตาม S&P 500 ใกล้เคียงอย่างสมบูรณ์แบบ
ในฐานะที่เป็น S&P 500 ETF ที่ชัดเจน SPDR จึงเป็นแรงบันดาลใจให้กับผู้ลอกเลียนแบบ Vanguard มีกองทุนเลียนแบบของตัวเองชื่อกองทุน S&P 500 เช่นเดียวกับ iShares ด้วยสินทรัพย์สุทธิกว่า 170, 000 ล้านดอลลาร์และ 58 พันล้านดอลลาร์ตามลำดับพวกเขาพร้อมกับ SPDR ครองตลาดกองทุนยักษ์ที่ไม่จำเป็นต้องมีความเสี่ยงต่ำ แต่อย่างน้อยก็ต้องสอดคล้องกับตลาดหุ้นโดยรวม ใช่มีโอกาสที่คุณอาจสูญเสียเงินใน S&P 500 ETF ในช่วงเวลาหนึ่ง แต่ถ้าอย่างน้อยคุณก็จะอยู่กับเพื่อนร่วมกับคนอื่นหลายสิบล้านคน
ดังนั้นทุกสิ่งที่กล่าวมาหนึ่งในอีทีเอฟของ S&P น่าจะดีเหมือนครั้งต่อไปใช่ไหม ถ้าเพียงแค่. ในฐานะที่เกือบทุกคนที่เคยสร้างโชคลาภรู้คุณสะสมความมั่งคั่งโดยการใช้จ่ายน้อยลง นั่นนำเราไปสู่อัตราส่วนค่าใช้จ่าย
ใจอัตราส่วนค่าใช้จ่าย
State Street คิดอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.0945% ซึ่งเกือบสองเท่าของ Vanguard ที่ 0.05% iShares RC Cola ของ S&P 500 ETFs แยกความแตกต่างมากหรือน้อยที่ 0.07% สิ่งใดที่ดูเหมือนจะทำให้คำตอบชัดเจนถ้าคำถามคือ“ ฉันควรซื้อ S & P 500 ETF ไหน?” สำหรับสิ่งนั้นมันจะเป็นประโยชน์ในการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเล็กน้อย..)
มันไม่ง่ายอย่างนั้น ไม่ว่าจะด้วยความสามารถในการสร้างสรรค์ขนาดหรือปัจจัยอื่น ๆ หุ้น SPDR นั้นมีการซื้อขายมากที่สุดของ S&P 500 ETF พวกเขาแลกเปลี่ยนหลายสิบครั้งได้บ่อยเหมือนหุ้น Vanguard หรือ iShares S&P 500 ETF ทำให้ผู้ขายที่คาดหวังสามารถเปลี่ยนการถือครองเป็นเงินสดได้ง่าย จากนั้นอีกครั้ง S&P 500 ETF ที่ยังคงซื้อขายอยู่บางส่วนยังคงซื้อขายใกล้เคียงกับหนึ่งล้านหน่วยต่อวัน คุณอาจต้องรอสองสามชั่วโมงเพื่อให้เป็นของเหลวโดยสมบูรณ์แทนที่จะรอสักครู่ ถ้าคุณคิดว่าคุณอาจต้องจ่ายค่าไถ่ตัวประกันในอนาคตอันใกล้นั่นเป็นเหตุผลเล็กน้อยที่จะเปลี่ยนจาก iShares และ SPDR
ยิ่งกว่านั้นอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.0945% ก็ต่ำลงเช่นกัน ง่ายต่อการค้นหากองทุนรวมที่มีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 20 เท่า ได้รับหมวดหมู่หลังประกอบด้วยเงินที่ต้องมีระดับการจัดการที่ใช้งานอยู่ตรงข้ามกับเพียงแค่ติดตามหุ้นที่ประกอบขึ้นเป็นดัชนีที่มีองค์ประกอบที่ถูกเลือกโดยบุคคลที่สาม
UIT กับ ETF
ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง SPDR กับอีกสอง ETF ของ S&P 500 ก็คือสิ่งแรกคือความไว้วางใจในการลงทุนทางเทคนิค ที่นี่การเป็นผู้เสนอญัตติแรก ๆ อาจเป็นข้อเสีย SPDR ถูกผูกมัดด้วยโครงสร้างทางกฎหมายโบราณที่ไม่ได้คาดหวังการสร้าง ETF มากมาย State Street ต้องเก็บส่วนแบ่งทั้งหมดที่ซื้อไว้ใน บริษัท S&P 500 ETF ของ Vanguard และ iShares ถูกตั้งค่าแตกต่างกันและได้รับอนุญาตให้ยืมหุ้นของพวกเขาไปยัง บริษัท อื่น ๆ และได้รับผลประโยชน์ร่วมกัน
500 หุ้นในพอร์ตโฟลิโอหมายถึงการจ่ายเงินปันผลหลายร้อยเช่นกัน แทนที่จะส่งเงินปันผลเหล่านั้นให้กับนักลงทุนตลอดทั้งปีซึ่งจะยุ่งยากมากกว่าเล็กน้อย SPDR ถือการจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและกำจัดพวกมันออกไปจากการกระจาย iShares reinvests เงินปันผลซึ่งเป็นประโยชน์ในตลาดวัว กองหน้าลงทุนเงินสดรายวันในยานพาหนะการลงทุนที่มีความเสี่ยงต่ำพิเศษ ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมดู: มูลค่าของ S&P 500 คำนวณอย่างไร )
บรรทัดล่าง
สำหรับผู้ที่ปฏิเสธแนวคิดของการตีตลาดหรืองานที่เกี่ยวข้องนั้นการลงทุนใน S & P 500 ETF เหมาะสม อดทนและคุณจะติดตามบันทึกย่อของตลาด เหนือสิ่งอื่นใด บริษัท ลงทุนได้ดำเนินการซื้อจำนวนที่เหมาะสมของแต่ละองค์ประกอบของ S&P 500 แล้วรวมเข้ากับหน่วยและทำให้พวกเขามีอยู่ใน slivers ขนาดเล็กพอที่ใครก็ตามที่ต้องการชิ้นสามารถซื้อได้ สำหรับอัตราส่วนค่าใช้จ่ายเล็กน้อยที่กำหนดนั่นคือการต่อรองที่ยอดเยี่ยม แน่นอนว่าไม่มีตลาดหมีแน่นอน
